4月7日,中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳對(duì)外發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《指導(dǎo)意見(jiàn)》”),并發(fā)出通知,要求各地區(qū)各部門(mén)結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)。
此次發(fā)布的《指導(dǎo)意見(jiàn)》針對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)反映比較突出的生產(chǎn)成本上升、融資難融資貴、創(chuàng)新發(fā)展能力不足等問(wèn)題,給出了進(jìn)一步放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、積極拓寬融資渠道、充分發(fā)揮各類(lèi)基金引導(dǎo)帶動(dòng)作用等一系列針對(duì)性解決方案。
其中,值得關(guān)注的是,《指導(dǎo)意見(jiàn)》宣布了多項(xiàng)切實(shí)可行的為中小企業(yè)發(fā)展“松綁”的措施,如將單戶(hù)授信1000萬(wàn)元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利的合格擔(dān)保品范圍,支持經(jīng)營(yíng)正常、面臨暫時(shí)流動(dòng)性緊張的民營(yíng)企業(yè)合理債券融資需求,將項(xiàng)目環(huán)評(píng)審批時(shí)限壓縮至法定時(shí)限的一半、細(xì)化小微企業(yè)貸款不良容忍度管理等。“《指導(dǎo)意見(jiàn)》先從營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境,再?gòu)钠平馊谫Y難融資貴問(wèn)題等方面支持小微企業(yè),多措并舉,綜合施策,預(yù)計(jì)今年年中之后,伴隨著政策落地產(chǎn)生的效果,民營(yíng)企業(yè)將迎來(lái)健康可持續(xù)性發(fā)展。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示。
破解中小企業(yè)融資難融資貴
長(zhǎng)期以來(lái),中小企業(yè)融資難融資貴一直是困擾其發(fā)展的突出問(wèn)題,而另一邊則是面對(duì)市場(chǎng)巨大卻無(wú)從著手的中小銀行。清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)朱民曾這樣評(píng)價(jià)小微企業(yè)融資問(wèn)題:“小微企業(yè)融資困難本質(zhì)上來(lái)說(shuō)有三個(gè)不對(duì)稱(chēng):信息不對(duì)稱(chēng)是銀行對(duì)小微企業(yè)不透明,不了解;風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱(chēng)是因?yàn)闆](méi)有抵押;成本不對(duì)稱(chēng)是大銀行做小微企業(yè)貸款每一筆要幾千成本,小收益大成本”。
如何解決這一長(zhǎng)期困擾中小企業(yè)發(fā)展的“老大難”問(wèn)題?在此次發(fā)布的《指導(dǎo)意見(jiàn)》中,首先就用了很大篇幅有針對(duì)性地提出了多項(xiàng)舉措。
《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確,進(jìn)一步落實(shí)普惠金融定向降準(zhǔn)政策。加大再貼現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)支持力度,重點(diǎn)支持小微企業(yè)500萬(wàn)元及以下小額票據(jù)貼現(xiàn)。將支小再貸款政策適用范圍擴(kuò)大到符合條件的中小銀行(含新型互聯(lián)網(wǎng)銀行)。將單戶(hù)授信1000萬(wàn)元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利的合格擔(dān)保品范圍。
值得注意的是,針對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)債難、發(fā)債貴問(wèn)題,《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求進(jìn)一步完善債券發(fā)行機(jī)制,實(shí)施民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具,采取出售信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證、提供信用增進(jìn)服務(wù)等多種方式,支持經(jīng)營(yíng)正常、面臨暫時(shí)流動(dòng)性緊張的民營(yíng)企業(yè)合理債券融資需求。探索實(shí)施民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資支持工具,鼓勵(lì)設(shè)立市場(chǎng)化運(yùn)作的專(zhuān)項(xiàng)基金開(kāi)展民營(yíng)企業(yè)兼并收購(gòu)或財(cái)務(wù)投資。大力發(fā)展高收益?zhèn)⑺侥紓㈦p創(chuàng)專(zhuān)項(xiàng)債務(wù)融資工具、創(chuàng)業(yè)投資基金類(lèi)債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)債券等產(chǎn)品。
在強(qiáng)調(diào)債券融資方式重要性的同時(shí),《指導(dǎo)意見(jiàn)》也支持中小企業(yè)利用資本市場(chǎng)直接融資。《指導(dǎo)意見(jiàn)》指出,加快中小企業(yè)首發(fā)上市進(jìn)度,為主業(yè)突出、規(guī)范運(yùn)作的中小企業(yè)上市提供便利。深化發(fā)行、交易、信息披露等改革,支持中小企業(yè)在新三板掛牌融資。
此外,在直接融資方面,《指導(dǎo)意見(jiàn)》還強(qiáng)調(diào)了推進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn),完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股機(jī)制。研究允許掛牌企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債。落實(shí)創(chuàng)業(yè)投資基金股份減持比例與投資期限的反向掛鉤制度,鼓勵(lì)支持早期創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。鼓勵(lì)地方知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)基金等專(zhuān)業(yè)化基金服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。
適當(dāng)放寬銀行考核指標(biāo)要求
《指導(dǎo)意見(jiàn)》稱(chēng),研究放寬小微企業(yè)貸款享受風(fēng)險(xiǎn)資本優(yōu)惠權(quán)重的單戶(hù)額度限制,進(jìn)一步釋放商業(yè)銀行投放小微企業(yè)貸款的經(jīng)濟(jì)資本。修訂金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)辦法,適當(dāng)放寬考核指標(biāo)要求,激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的信貸投入。
中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(zhǎng)董希淼表示,小微金融服務(wù)主要的挑戰(zhàn)在于商業(yè)可持續(xù)性,即以可負(fù)擔(dān)的成本向小微企業(yè)提供適合的金融服務(wù)。不管是在國(guó)外還是在國(guó)內(nèi),小微金融高成本、高風(fēng)險(xiǎn)、低效益等現(xiàn)象都比較突出。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看,小微企業(yè)貸款不良率比大型企業(yè)高約2個(gè)百分點(diǎn),這就是小微金融業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)的具體體現(xiàn)。
《指導(dǎo)意見(jiàn)》指出,細(xì)化小微企業(yè)貸款不良容忍度管理,完善授信盡職免責(zé)規(guī)定,加大對(duì)基層機(jī)構(gòu)發(fā)放民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)貸款的激勵(lì)力度,提高民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)信貸占比;提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管控能力、落實(shí)規(guī)范服務(wù)收費(fèi)政策。
董希淼稱(chēng),從組織體系看,銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的基層組織和一線(xiàn)員工是小微金融服務(wù)的“最后一公里”。只有建立起真正有效的盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制,才能打消基層機(jī)構(gòu)和員工服務(wù)小微企業(yè)的顧慮和壓力,變“拒貸”“懼貸”為“愿貸”“敢貸”。
《指導(dǎo)意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào),指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)夯實(shí)對(duì)小微業(yè)務(wù)的內(nèi)部激勵(lì)傳導(dǎo)機(jī)制,優(yōu)化信貸資源配置、完善績(jī)效考核方案、適當(dāng)降低利潤(rùn)考核指標(biāo)權(quán)重,安排專(zhuān)項(xiàng)激勵(lì)費(fèi)用;鼓勵(lì)對(duì)小微業(yè)務(wù)推行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格優(yōu)惠措施。
改善中小企業(yè)營(yíng)商環(huán)境
良好的營(yíng)商環(huán)境是中小企業(yè)有序發(fā)展的必要保障,但現(xiàn)實(shí)并不樂(lè)觀:市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻高、容易受到政策疊加效應(yīng)沖擊等問(wèn)題對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展造成了不利的影響。
《意見(jiàn)》就此強(qiáng)調(diào),要進(jìn)一步放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入,堅(jiān)決破除各種不合理門(mén)檻和限制,在市場(chǎng)準(zhǔn)入、審批許可、招標(biāo)投標(biāo)、軍民融合發(fā)展等方面打造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,提供充足市場(chǎng)空間。不斷縮減市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單事項(xiàng),推進(jìn)“非禁即入”普遍落實(shí),最大程度實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)入便利化。
從具體措施來(lái)看,《指導(dǎo)意見(jiàn)》指出,要進(jìn)一步深化對(duì)中小企業(yè)的“放管服”改革。繼續(xù)推進(jìn)商事制度改革,推動(dòng)企業(yè)注冊(cè)登記、注銷(xiāo)更加便利化。推進(jìn)環(huán)評(píng)制度改革,落實(shí)環(huán)境影響登記表備案制,將項(xiàng)目環(huán)評(píng)審批時(shí)限壓縮至法定時(shí)限的一半。落實(shí)好公平競(jìng)爭(zhēng)審查制度,營(yíng)造公平、開(kāi)放、透明的市場(chǎng)環(huán)境,清理廢除妨礙統(tǒng)一市場(chǎng)和公平競(jìng)爭(zhēng)的各種規(guī)定和做法。主動(dòng)服務(wù)企業(yè),對(duì)企業(yè)發(fā)展中遇到的困難,要“一企一策”給予幫助。
此外,實(shí)行公平統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)管制度。創(chuàng)新監(jiān)管方式,寓監(jiān)管于服務(wù)之中。避免在安監(jiān)、環(huán)保等領(lǐng)域微觀執(zhí)法和金融機(jī)構(gòu)去杠桿中對(duì)中小企業(yè)采取簡(jiǎn)單粗暴的處置措施。深入推進(jìn)反壟斷、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法,保障中小企業(yè)公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。堅(jiān)決保護(hù)企業(yè)及其出資人的財(cái)產(chǎn)權(quán)和其他合法權(quán)益,任何單位和個(gè)人不得侵犯中小企業(yè)財(cái)產(chǎn)及其合法收益。嚴(yán)格禁止各種刁難限制中小企業(yè)發(fā)展的行為,對(duì)違反規(guī)定的問(wèn)責(zé)追責(zé)。
曾剛表示,之前政策更多是從金融角度去探討如何破解中小企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題。但中小微企業(yè)的問(wèn)題,不光是供給方面的問(wèn)題,還有小微企業(yè)本身的問(wèn)題。小微企業(yè)營(yíng)商環(huán)境的改變,可以促進(jìn)中小微企業(yè)的發(fā)展,同時(shí)增加企業(yè)主的信心。
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記者了解到,在終端市場(chǎng)上,20元的“改期胎”售價(jià)達(dá)到每條200元至300元,其中存在巨大的牟利空間。
在國(guó)企改革、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等多重力量的推動(dòng)下,山東省國(guó)有資本布局不斷優(yōu)化,綻放新動(dòng)能。