新一輪金融支持小微企業(yè)政策將加碼升級(jí)。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉,多部門正就金融支持小微企業(yè)展開(kāi)新一輪部署,籌劃一攬子緩解小微企業(yè)融資難的重大舉措。未來(lái)將推動(dòng)商業(yè)銀行改變小微企業(yè)的貸款方式,推動(dòng)銀行信貸和股權(quán)投貸聯(lián)動(dòng),大力發(fā)展資本市場(chǎng)。此外,新一輪普惠金融發(fā)展規(guī)劃等重磅文件也將醞釀出臺(tái)。
在中央層面密集部署的同時(shí),地方相關(guān)落實(shí)方案也在陸續(xù)出臺(tái)。近段時(shí)間,北京、上海、四川等地出臺(tái)支持小微企業(yè)發(fā)展相關(guān)意見(jiàn),結(jié)合地方特色,提出具體量化目標(biāo)。業(yè)內(nèi)專家表示,預(yù)計(jì)后期定向支持措施還將密集出臺(tái)。
引導(dǎo)長(zhǎng)期資本“輸血”小微
近期,央行、銀保監(jiān)會(huì)等部門針對(duì)金融支持小微企業(yè)密集發(fā)聲,謀劃新一輪重大舉措,鼓勵(lì)商業(yè)銀行在小微金融上進(jìn)一步發(fā)力,引導(dǎo)更多長(zhǎng)期資本“輸血”小微企業(yè),并大力發(fā)展資本市場(chǎng),徹底改變直接融資與間接融資不平衡的格局。
銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒近日表示,監(jiān)管層正在推動(dòng)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)貸款方式的變化,研究小微企業(yè)資金長(zhǎng)期需求,將進(jìn)一步推動(dòng)銀行信貸和股權(quán)投貸聯(lián)動(dòng)。
國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,股權(quán)投貸聯(lián)動(dòng)不僅有利于解決小微企業(yè)融資難題,還將促進(jìn)小微企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。一方面,股權(quán)融資期限較長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)偏好更高,可以幫助小微企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),降低債務(wù)融資占比和杠桿率,減少本金利息償付壓力,將更多資金投入企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。另一方面,股權(quán)融資收益一般高于固定收益,也有利于銀行覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本,提高預(yù)期收益,將更多資源投入小微企業(yè)。
資本市場(chǎng)融資功能也將得到更好發(fā)揮。銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清近日表示,目前信貸在金融融資結(jié)構(gòu)中的占比80%以上,占比過(guò)高。既容易造成大中型銀行過(guò)度擠占信貸資源,又使小微企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)缺少必要的孵化資金支持。要大力發(fā)展資本市場(chǎng),徹底改變直接融資與間接融資“一條腿短一條腿長(zhǎng)”的不平衡格局。
監(jiān)管層還將推動(dòng)商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制改革,使商業(yè)銀行基層形成“敢貸、愿貸、會(huì)貸”的機(jī)制。李均鋒表示,要提高商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)貸款的不良容忍度,把商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款享受風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)惠額度從500萬(wàn)元提高到1000萬(wàn)元。近日召開(kāi)的國(guó)常會(huì)也提出,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低小微企業(yè)融資實(shí)際利率和綜合成本,將小微企業(yè)不良貸款容忍度從不高于各項(xiàng)貸款不良率2個(gè)百分點(diǎn)放寬到3個(gè)百分點(diǎn)。
此外,支持小微企業(yè)發(fā)展的多項(xiàng)重磅文件也正在醞釀中。據(jù)李均鋒透露,目前,監(jiān)管層面正在著手制定“中國(guó)普惠金融發(fā)展規(guī)劃2021~2030”。另外,將進(jìn)一步制定文件,更好引導(dǎo)商業(yè)銀行做好小微金融。
地方方案凸顯量化目標(biāo)
最近一段時(shí)間,上海、北京、四川等地紛紛出臺(tái)了本地區(qū)的落實(shí)方案,提出具體量化目標(biāo),并結(jié)合本地區(qū)的特點(diǎn)提出有針對(duì)性的舉措著力緩解小微企業(yè)融資難融資貴。
為了加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè),上海日前出臺(tái)實(shí)施方案,提出了19條措施。上海市金融工作局負(fù)責(zé)人表示,實(shí)施方案注重政策措施具體細(xì)化。提出的政策措施重點(diǎn)聚焦于待推進(jìn)、待落實(shí)事項(xiàng),同時(shí)力求具體、有明確的量化目標(biāo)。
實(shí)施方案提出了多項(xiàng)具體量化目標(biāo),如將不少于100億元的再貸款額度聚焦用于重點(diǎn)領(lǐng)域民營(yíng)小微企業(yè);每年辦理民營(yíng)企業(yè)和科技型小微企業(yè)再貼現(xiàn)超過(guò)150億元;對(duì)支持成效突出的商業(yè)銀行在200億元常備借貸便利額度內(nèi)優(yōu)先支持;為優(yōu)質(zhì)民營(yíng)中小企業(yè)提供信用貸款和擔(dān)保貸款200億元;上海市中小微企業(yè)政策性融資擔(dān)保基金信用貸款比重不低于90%等。
地方落實(shí)方案也突出了因地制宜的地方特色。北京日前發(fā)布了《全面深化北京民營(yíng)和小微企業(yè)金融服務(wù)行動(dòng)方案(2019-2020年)》。北京中關(guān)村地區(qū)聚集了不少科創(chuàng)型小微企業(yè),為了精準(zhǔn)服務(wù)這部分企業(yè),中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部創(chuàng)新工具,推出專項(xiàng)再貼現(xiàn)“京創(chuàng)通”,再貼現(xiàn)額度上有所傾斜,利率上更為優(yōu)惠。
另外,地方落實(shí)方案也會(huì)側(cè)重于發(fā)揮地方財(cái)政的引導(dǎo)和激勵(lì)作用。四川最近印發(fā)了《四川省財(cái)政金融互動(dòng)獎(jiǎng)補(bǔ)資金管理辦法》,制定32條具體財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)措施引導(dǎo)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在激勵(lì)增加定向貸款方面,對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司發(fā)放的小微企業(yè)年度貸款平均余額同比增長(zhǎng)超過(guò)20%的部分,財(cái)政部門按1%對(duì)經(jīng)辦金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司給予獎(jiǎng)勵(lì)。
政策組合拳將持續(xù)發(fā)力
業(yè)內(nèi)專家表示,今年以來(lái),監(jiān)管高層以及地方政府均出臺(tái)了多個(gè)緩解小微企業(yè)融資難融資貴的政策,目前來(lái)看,系列支持政策已取得一定效果。不過(guò),考慮到小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境仍然較為嚴(yán)峻,預(yù)計(jì)后期定向措施還將密集出臺(tái)。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,今年一季度末,銀行業(yè)對(duì)小微企業(yè)貸款余額同比增速結(jié)束了連續(xù)五個(gè)季度的下滑,較上年末回升0.62個(gè)百分點(diǎn)至9.56%。其中,作為政策的主要發(fā)力點(diǎn),普惠小微貸款余額增速為19.1%,較上年末提高3.9個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò),目前小微企業(yè)貸款余額增速仍低于全部貸款余額增速,貸款利率依然偏高,期限結(jié)構(gòu)上也以短期貸款和票據(jù)為主。
“造成這些痛點(diǎn)、堵點(diǎn)的原因主要是銀行資本金不足、存款增速放緩以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力不足,信貸供需兩端受到抑制。”王青說(shuō),未來(lái)監(jiān)管層或?qū)⒓哟髮?duì)商業(yè)銀行通過(guò)永續(xù)績(jī)、次級(jí)債等多渠道補(bǔ)充資本金的支持力度,進(jìn)一步降準(zhǔn)以緩解存款增速偏低對(duì)銀行信貸投放能力的制約。同時(shí),央行還將適時(shí)啟動(dòng)利率并軌進(jìn)程,打通貨幣政策傳導(dǎo)渠道,引導(dǎo)企業(yè)信貸成本適度下行。
曾剛表示,小微企業(yè)融資難,主要還是來(lái)自兩方面原因,一是小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大,二是小微企業(yè)融資運(yùn)營(yíng)成本高。“這兩個(gè)問(wèn)題,都可以借助金融科技的力量及金融基礎(chǔ)設(shè)施的完善來(lái)緩解。例如,利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、征信系統(tǒng)的完善,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本進(jìn)行更準(zhǔn)確的定價(jià)。利用線上信貸服務(wù)流程來(lái)降低管理成本等。”曾剛說(shuō)。
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監(jiān)管趨嚴(yán)以及C端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇促使支付機(jī)構(gòu)不得不謀求新的競(jìng)爭(zhēng)賽道,不論是支付巨頭還是中小支付機(jī)構(gòu),都在向“以支付為核心的金融科技服務(wù)”方向轉(zhuǎn)型。
多位受訪業(yè)內(nèi)專家表示,緊扣技術(shù)“適應(yīng)性”,因地制宜開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新,將是煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必由之路。