眾所周知,推動(dòng)金融業(yè)進(jìn)一步對外開放既是中國金融業(yè)自身發(fā)展的需要,也是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。在理論與實(shí)踐中,各方逐漸形成共識的是,雖然金融開放會帶來某些不確定性和挑戰(zhàn),但若不經(jīng)歷“大風(fēng)大浪”,而只在“小河小溪”里運(yùn)行,金融體系將永遠(yuǎn)難以適應(yīng)國際金融市場競爭規(guī)則。
以支付清算體系為核心的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),是順利推進(jìn)金融改革的出發(fā)點(diǎn)與前提。正如經(jīng)濟(jì)增長離不開道路、機(jī)場、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一樣,健全的金融體系也與金融基礎(chǔ)設(shè)施完善程度密切相關(guān)。應(yīng)該說,開放的金融體系離不了開放的支付清算體系。在大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)、證券清結(jié)算系統(tǒng)中,小額零售支付雖然規(guī)模有限,但由于跟老百姓的生活息息相關(guān),因此推動(dòng)其“雙向開放”也是解決金融發(fā)展“不平衡不充分”問題的重要環(huán)節(jié)。
中國支付市場開放已經(jīng)進(jìn)入了戰(zhàn)略機(jī)遇期,并且相應(yīng)的頂層設(shè)計(jì)已經(jīng)初步完成。一方面,近年來諸多大型支付機(jī)構(gòu)“走出去”進(jìn)行全球布局,積極輸出支付服務(wù)、技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)和網(wǎng)點(diǎn),海外優(yōu)秀的支付機(jī)構(gòu)也在不同層面服務(wù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展,并為“引進(jìn)來”做好各項(xiàng)準(zhǔn)備。另一方面,2018年3月,人民銀行經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)印發(fā)公告,明確外商投資支付機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和監(jiān)管政策。人民銀行支付結(jié)算司司長溫信祥也撰文指出,堅(jiān)持走出去和引進(jìn)來并重,統(tǒng)籌利用境內(nèi)境外兩個(gè)市場和兩種資源,豐富支付服務(wù)供給,讓支付行業(yè)開放的紅利更好地惠及廣大人民群眾。
在建國七十周年之際,以PayPal“入華”為節(jié)點(diǎn),可以預(yù)計(jì),歷經(jīng)風(fēng)雨、茁壯成長的中國支付服務(wù)市場將再上一個(gè)發(fā)展的“新臺階”。
其一,這將有助于經(jīng)濟(jì)的開放式、高質(zhì)量發(fā)展。從全球來看,零售支付服務(wù)都不僅是著眼于支付本身,而是成為商業(yè)模式的重要組成部分。尤其在中國,新興支付手段與電子商務(wù)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展已經(jīng)密不可分。據(jù)埃森哲數(shù)據(jù)顯示,到2020年,中國跨境B2B電商交易額將達(dá)到1.24萬億美元,全球占比超過一半。可見隨著國際一流支付機(jī)構(gòu)參與到B2B跨境支付領(lǐng)域,勢必會進(jìn)一步助力中國跨境經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展。
其二,更好地滿足居民多元化的支付需求。PayPal等海外支付機(jī)構(gòu)通常具有扎實(shí)的商業(yè)基礎(chǔ)、豐富的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)和規(guī)范的管理機(jī)制,“入華”之后同樣可以發(fā)揮出自身的比較優(yōu)勢。例如,雖然B2C跨境支付領(lǐng)域競爭日趨激烈,但仍然有諸多可創(chuàng)新的藍(lán)海。在服務(wù)于中國居民“走出去”、海外居民“請進(jìn)來”的過程中,海外支付機(jī)構(gòu)同樣可以努力抓住“痛點(diǎn)”來拓展業(yè)務(wù)。此外,在服務(wù)中國居民的本土需求方面,海外支付機(jī)構(gòu)或許并不具備短期優(yōu)勢,但通過市場化競爭來落地場景、增加客戶黏性,最終還是有利于增進(jìn)消費(fèi)者利益。
其三,能夠有利于優(yōu)化支付市場結(jié)構(gòu),完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。客觀來看,中國第三方支付服務(wù)市場的集中度令人擔(dān)憂。與頭部機(jī)構(gòu)相比,眾多中小支付機(jī)構(gòu)缺乏核心競爭力、業(yè)務(wù)同質(zhì)化、內(nèi)部控制不完善,增加了市場結(jié)構(gòu)的失衡與脆弱性。可以說,引入PayPal等海外支付機(jī)構(gòu),有助于緩解市場結(jié)構(gòu)的缺陷,降低集中度風(fēng)險(xiǎn),優(yōu)化支付服務(wù)定價(jià)機(jī)制,促進(jìn)整個(gè)零售支付產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步優(yōu)化與重組。
其四,推動(dòng)“國際慣例”與“本土特色”的融合,強(qiáng)化支付產(chǎn)業(yè)內(nèi)生活力。一方面,當(dāng)前全球支付體系都進(jìn)入到加速變革時(shí)期,在支付手段不斷創(chuàng)新的同時(shí),監(jiān)管規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)也趨于完善。PayPal等支付機(jī)構(gòu)更加適應(yīng)國際市場“游戲規(guī)則”,也更加了解發(fā)達(dá)國家的支付消費(fèi)者偏好與文化。另一方面,國內(nèi)的“支付+”探索快速發(fā)展,即依托支付可以衍生出大量的附加金融和非金融服務(wù),成為中國特色支付創(chuàng)新的重要內(nèi)容之一,但也面臨合規(guī)性的挑戰(zhàn)。由此來看,當(dāng)國際與本土特色“近距離碰撞”,顯然對于整個(gè)支付行業(yè)的管理、業(yè)務(wù)、模式、渠道創(chuàng)新都利大于弊,也有助于本土機(jī)構(gòu)在競爭中提升“走出去”能力。
其五,可以更加有效地進(jìn)行多層次支付風(fēng)險(xiǎn)管理。近年來,中國支付市場在快速發(fā)展過程中,也出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)與問題。從2017年以來監(jiān)管動(dòng)向看,央行的思路開始從單個(gè)重要環(huán)節(jié)整頓,向支付全流程規(guī)范發(fā)展,旨在實(shí)現(xiàn)對支付產(chǎn)業(yè)鏈條的監(jiān)管閉環(huán),最終使得支付交易、清算、結(jié)算的功能環(huán)節(jié)清晰,參與者的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任更加明確。海外支付機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)、理念、規(guī)則等方面都有自身“獨(dú)到之處”,有助于我們在行業(yè)與監(jiān)管互動(dòng)中借鑒經(jīng)驗(yàn),更好地把握效率與安全的“蹺蹺板”,乃至進(jìn)一步探索國際化支付類“監(jiān)管沙盒”邊界。
其六,能夠助推支付清算法律制度的完善。支付服務(wù)市場開放需要伴隨以國際化的制度規(guī)則,從而符合全球支付清算變革的大趨勢。尤其在中國,進(jìn)一步開放有助于倒逼支付清算體系的上位法建設(shè)。因?yàn)楝F(xiàn)有規(guī)則總體上法律層級比較低,有些基礎(chǔ)規(guī)則相對滯后,已經(jīng)難以適應(yīng)現(xiàn)代支付體系的發(fā)展需求,對侵犯金融消費(fèi)者權(quán)益的處理標(biāo)準(zhǔn)和力度缺少威懾力,違法違規(guī)成本偏低,市場亂象屢禁不止。同時(shí),還有許多支付清算設(shè)施尚未納入《金融市場基礎(chǔ)設(shè)施原則》的評估范圍,或難以適應(yīng)規(guī)則要求。相信在雙向開放環(huán)境下,這些“制度短板”將會加快完善。
當(dāng)然,支付市場的開放并非一帆風(fēng)順,也會給國內(nèi)支付行業(yè)、支付監(jiān)管都帶來更多挑戰(zhàn),但整體上肯定有助于統(tǒng)籌構(gòu)建“多層次新型國家支付體系”,并且在開放環(huán)境下推動(dòng)實(shí)現(xiàn)支付賬戶、渠道、手段、組織、模式等多方面的合作共贏。
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業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,部分小企業(yè)倒閉的情況并非2019年首次出現(xiàn),2014年曾有2000家房地產(chǎn)企業(yè)關(guān)門。房企破產(chǎn)數(shù)量被關(guān)注,顯示出市場對房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈的擔(dān)憂。
這家央企帶動(dòng)了中國技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、裝備、制造的“出海”,目前正加速朝著具有全球競爭力的研發(fā)、投資、建造、運(yùn)營一體化的世界一流企業(yè)進(jìn)發(fā)。