3月15日上午,十二屆全國人大五次會議閉幕后,國務(wù)院總理李克強(qiáng)在答中外記者問時表示,“我們準(zhǔn)備今年在香港和內(nèi)地試行債券通,也就是說允許境外資金在境外購買內(nèi)地的債券,這是第一次。”
李克強(qiáng)進(jìn)一步表示,香港是近水樓臺先得月,這有利于維護(hù)香港國際金融中心的地位,有利于香港居民有更多的投資渠道,從而受惠,有利于香港的長期繁榮穩(wěn)定。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到,央行微博隨后發(fā)布消息稱,根據(jù)我國金融市場對外開放的總體工作部署,正在與香港有關(guān)方面研究試行債券通,推動優(yōu)化兩地債券市場基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通和跨境合作,進(jìn)一步便利投資者參與債券市場。債券通的具體方案及相關(guān)工作進(jìn)展,將適時公布。
香港交易及結(jié)算所有限公司(以下簡稱港交所)也在官網(wǎng)發(fā)布新聞稿稱,將在兩地監(jiān)管當(dāng)局的指導(dǎo)下積極參與債券通的準(zhǔn)備工作,并在未來適時由相關(guān)各方公布更多細(xì)節(jié)。港交所認(rèn)為,債券通將為內(nèi)地資本市場發(fā)展迎來又一大突破,也將進(jìn)一步鞏固香港作為連通內(nèi)地市場和國際市場門戶的優(yōu)勢地位。
分析人士指出,債券通開通后將吸引更多的海外投資者借道香港市場進(jìn)入內(nèi)地債市。
助推內(nèi)地與香港金融融合
據(jù)了解,這是官方第一次確認(rèn)債券通將于今年試行。而港交所方面早就釋放出利用“滬港通”經(jīng)驗(yàn)探索與內(nèi)地市場建立債券通的信號。
2016年1月21日,港交所將債券通納入到了2016~2018年的戰(zhàn)略規(guī)劃,并將其作為未來互聯(lián)互通策略的重要一環(huán)。港交所行政總裁李小加隨后還在發(fā)布會上闡釋道,債券通的初步構(gòu)思為境內(nèi)加境外的雙向模式。2016年11月29日,香港金融發(fā)展局發(fā)表了題為《有關(guān)內(nèi)地與香港債券市場交易互聯(lián)互通機(jī)制債券通的建議》的報告,建議推動債券市場的進(jìn)一步發(fā)展。
隨后,李小加在多個場合表示債券通正處于研究階段。
2017年1月29日,李小加在介紹2017年工作計(jì)劃時表示,現(xiàn)正探討債券通模式,主要是機(jī)構(gòu)債券市場的場外交易模式,旨在連通內(nèi)地主要在岸債券市場基礎(chǔ)設(shè)施,提供跨境現(xiàn)貨債券交易及結(jié)算。希望可以在不用改變投資者現(xiàn)時買賣模式的基礎(chǔ)上,建立一個更方便的市場連通模式。期望年內(nèi)公布細(xì)節(jié),并希望同時公布財政部國債期貨產(chǎn)品相關(guān)計(jì)劃。
另有港媒報道稱,證監(jiān)會主席劉士余近日在與香港經(jīng)民聯(lián)副主席張華峯會面時表示,在兩地互聯(lián)互通的產(chǎn)品中將優(yōu)先考慮債券通,但并未透露是否年內(nèi)推出。
對于即將試行的債券通,著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,此舉必將進(jìn)一步促進(jìn)中國債券市場的對外開放,吸引更多的海外投資者借道香港市場進(jìn)入內(nèi)地債市。此前的深港通和滬港通在推動人民幣國際化方面功不可沒。而債券通開通后不但意味著內(nèi)地和香港的金融融合將進(jìn)一步加深,而且將會幫助香港穩(wěn)固亞洲金融中心地位,獲得巨大的財富和良好的就業(yè)機(jī)會。
債市對外開放動作頻頻
值得注意的是,近年來,我國一直在積極推動債券市場的對外開放進(jìn)程。
數(shù)據(jù)顯示,截至2016年末,中國債券市場余額達(dá)63.7萬億元人民幣,位居全球第三、亞洲第二;境外機(jī)構(gòu)和個人持有的人民幣債券余額為8526.24億元,較2015年末同比增長了13.4%。
去年2月,央行公布2016年第3號公告,允許商業(yè)銀行、保險、證券、基金等境外非央行類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間債券市場投資,不設(shè)額度限制,并簡化管理流程。
去年5月27日,國家外匯管理局發(fā)布并實(shí)施《關(guān)于境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場有關(guān)外匯管理問題的通知》,對境外機(jī)構(gòu)投資者實(shí)行登記管理,不設(shè)單家機(jī)構(gòu)限額或總限額。同日,央行上海總部出臺《境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場備案管理實(shí)施細(xì)則》。
此外,國務(wù)院今年1月17日還發(fā)布了《關(guān)于擴(kuò)大對外開放積極利用外資若干措施的通知》,明確支持外商投資企業(yè)拓寬融資渠道。2月27日,國家外匯管理局還發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于銀行間債券市場境外機(jī)構(gòu)投資者外匯風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》,進(jìn)一步推動銀行間債券市場對外開放。
此次,李克強(qiáng)在答記者問時也明確表示,“要進(jìn)一步探索開放債券市場”。
值得注意的是,3月1日,彭博公司已經(jīng)正式推出兩項(xiàng)包含中國債券市場的彭博巴克萊固定收益指數(shù),這是中國債券市場第一次被納入全球債券指數(shù)。對此,宋清輝在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示,彭博率先推出包含中國債市的固定收益指數(shù),不但有助于境外機(jī)構(gòu)投資人持有人民幣資產(chǎn),助推人民幣國際化,而且還會進(jìn)一步促進(jìn)中國債券市場的對外開放,吸引更多的海外投資者進(jìn)入中國債市。
2016年,隨著房地產(chǎn)市場的火爆,房屋中介、家裝建材、家具家電市場迎來了高速增長。在房屋熱銷的背后卻是住房類商品投訴量的急速增加。