2021年是我國(guó)“十四五”規(guī)劃的開局之年,也是資管新規(guī)過(guò)渡期收官之年。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行娜涨鞍l(fā)布了《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2021年)》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》),以全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),全面總結(jié)2021年我國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)情況,并對(duì)2022年銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行展望。
《報(bào)告》顯示,銀行理財(cái)行業(yè)在總體平穩(wěn)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)了回歸本源、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效的良好改革效果。截至2021年底,銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到29萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)12.14%;全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品4.76萬(wàn)只,募集資金122.19萬(wàn)億元,為投資者創(chuàng)造收益近1萬(wàn)億元。
過(guò)渡期整改任務(wù)基本完成
在資管新規(guī)確立的主動(dòng)化、凈值化的監(jiān)管導(dǎo)向下,2021年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)渡期整改任務(wù)基本完成。
《報(bào)告》顯示,截至2021年底,銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)渡期整改任務(wù)已基本完成。保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的4萬(wàn)億元壓降至零。凈值型產(chǎn)品比例大幅增加,截至2021年底,凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額26.96萬(wàn)億元,占比92.97%,較資管新規(guī)發(fā)布前增加23.89萬(wàn)億元,產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型進(jìn)程顯著。同時(shí),同業(yè)理財(cái)大幅減少。截至2021年底,同業(yè)理財(cái)降至541億元,較資管新規(guī)發(fā)布前下降97.52%。
伴隨存量業(yè)務(wù)整改完成,監(jiān)管架構(gòu)日益完善,理財(cái)子公司建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。《報(bào)告》指出,截至2021年底,“潔凈起步”的理財(cái)公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占全市場(chǎng)的比例近六成,同時(shí)部分中小銀行轉(zhuǎn)型通過(guò)產(chǎn)品代銷繼續(xù)參與理財(cái)業(yè)務(wù)。
值得注意的是,銀行理財(cái)市場(chǎng)主體更趨多元化。目前已有4家外方控股的合資理財(cái)公司獲批籌建,其中3家已獲批開業(yè),廣闊的市場(chǎng)空間正吸引越來(lái)越多的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)。
而從理財(cái)產(chǎn)品投向看,債券依然是理財(cái)產(chǎn)品的主要配置資產(chǎn)。具體來(lái)看,截至2021年底,理財(cái)產(chǎn)品持有債券類資產(chǎn)占比較去年同期增加4.13個(gè)百分點(diǎn),較資管新規(guī)發(fā)布時(shí)增加19.43個(gè)百分點(diǎn);持有非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)占比較去年同期減少6.58個(gè)百分點(diǎn),較資管新規(guī)發(fā)布時(shí)減少14.80個(gè)百分點(diǎn)。持有權(quán)益類資產(chǎn)占比較去年同期減少1.48個(gè)百分點(diǎn),較資管新規(guī)發(fā)布時(shí)減少9.03個(gè)百分點(diǎn)。
從配置債券類別來(lái)看,理財(cái)產(chǎn)品持有信用債815.17萬(wàn)億元,占總投資資產(chǎn)的48.13%,占比較去年同期增加0.38個(gè)百分點(diǎn);持有利率債91.83萬(wàn)億元,占總投資資產(chǎn)的5.81%。從評(píng)級(jí)來(lái)看,理財(cái)產(chǎn)品持有AA+及以上信用債規(guī)模達(dá)12.75萬(wàn)億元, 占持有信用債總規(guī)模的84.05%,占比較去年同期增加0.69個(gè)百分點(diǎn)。
創(chuàng)收近萬(wàn)億元
對(duì)于投資者最關(guān)心的收益問(wèn)題,銀行理財(cái)表現(xiàn)亮眼。《報(bào)告》顯示,2021年,理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益近1萬(wàn)億元。其中,理財(cái)子公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益同比增長(zhǎng)4.22倍。
2021年各月度,理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均年化收益率最高為3.97%、最低為2.29%。總體來(lái)看,對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)相對(duì)敏感的產(chǎn)品以長(zhǎng)期限、封閉式為主,資產(chǎn)配置策略以“固收+”居多,雖然產(chǎn)品凈值短期可能受市場(chǎng)波動(dòng)影響,但產(chǎn)品長(zhǎng)期收益仍然穩(wěn)健。
從產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)來(lái)看,截至2021年底,風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)(中低)及以下的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模24.06萬(wàn)億元,占比82.97%;風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為四級(jí)(中高)和五級(jí)(高)的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模0.11萬(wàn)億元,占比0.37%。
相比于銀行機(jī)構(gòu),理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分布相對(duì)均衡。理財(cái)公司存續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一級(jí)(低)、三級(jí)(中)的理財(cái)產(chǎn)品占比分別為19.57%、19.12%,分別高出銀行機(jī)構(gòu)8.43個(gè)百分點(diǎn)、6.05個(gè)百分點(diǎn)。
與此同時(shí),理財(cái)投資者數(shù)量再創(chuàng)新高。2021年持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量增長(zhǎng)3967.42萬(wàn)個(gè),截至2021年底為8129.90萬(wàn)個(gè)。其中,個(gè)人投資者新增3919.13萬(wàn)人,同比增長(zhǎng)94.48%;機(jī)構(gòu)投資者新增48.29萬(wàn)個(gè)。
步入提質(zhì)升級(jí)新階段
展望2022年,《報(bào)告》分析稱,在加快構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際“雙循環(huán)”新發(fā)展格局、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下,銀行理財(cái)行業(yè)步入提質(zhì)升級(jí)的新階段。
從監(jiān)管審批看,《報(bào)告》指出,銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持“成熟一家、批準(zhǔn)一家”的原則,穩(wěn)步推進(jìn)理財(cái)公司批設(shè)工作,做好已開業(yè)機(jī)構(gòu)的運(yùn)行評(píng)估,積極探索中小銀行參與資管業(yè)務(wù)路徑,落實(shí)擴(kuò)大對(duì)外開放和引進(jìn)外資政策,建設(shè)各展所長(zhǎng)、有機(jī)合作、同生共存的生態(tài)體系。同時(shí),持續(xù)加強(qiáng)專業(yè)化監(jiān)管能力建設(shè),堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為基礎(chǔ),統(tǒng)籌協(xié)同功能監(jiān)管和行為監(jiān)管,強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和大數(shù)據(jù)篩查功能,對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)早處置。同時(shí)將加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度和頻度,綜合運(yùn)用監(jiān)管提示、監(jiān)管通報(bào)、行政處罰等手段,對(duì)違規(guī)行為保持高壓震懾。
在市場(chǎng)主體方面,《報(bào)告》認(rèn)為,2022年,理財(cái)公司將繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念,持續(xù)優(yōu)化理財(cái)業(yè)務(wù)模式,深耕差異化發(fā)展,持續(xù)加大理財(cái)市場(chǎng)對(duì)外開放力度,借鑒國(guó)際資管行業(yè)先進(jìn)成熟經(jīng)驗(yàn),更好地滿足理財(cái)業(yè)務(wù)多樣化、高質(zhì)量的發(fā)展需求。同時(shí),長(zhǎng)期難以形成理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的中小銀行,在市場(chǎng)引導(dǎo)下逐漸回歸本源、專注主業(yè)。未來(lái),中小銀行將理財(cái)產(chǎn)品代銷作為發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)模式的新選擇,致力成為理財(cái)產(chǎn)品代銷的重要力量。
在資金投向方面,2022年,銀行理財(cái)行業(yè)將繼續(xù)提高資產(chǎn)配置的專業(yè)性、效率性和靈活性,發(fā)揮銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模大、期限長(zhǎng)的特點(diǎn),引導(dǎo)資金進(jìn)入國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)、核心領(lǐng)域。堅(jiān)持把碳達(dá)峰、碳中和納入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局,積極服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略,重視加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任投資與支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),堅(jiān)持國(guó)家政策和價(jià)值的引導(dǎo)方向,在助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、可持續(xù)發(fā)展和綠色金融投資、高精特專、鄉(xiāng)村振興、普惠小微、共同富裕等領(lǐng)域提供更有力的支撐。
同時(shí),理財(cái)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)將主動(dòng)作為,充分發(fā)揮匯集中長(zhǎng)期資金、靈活配置資產(chǎn)、穿越周期波動(dòng)的功能作用,抓住廣大居民對(duì)財(cái)富保值增值的巨大剛需,滿足理財(cái)投資者平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的需求,積極幫助居民在整個(gè)生命周期管理財(cái)富,提升抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。進(jìn)一步做好客戶畫像,針對(duì)不同年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶群體,強(qiáng)化養(yǎng)老資金轉(zhuǎn)化,豐富養(yǎng)老產(chǎn)品供給。圍繞養(yǎng)老產(chǎn)品的長(zhǎng)期性和普惠性特點(diǎn),堅(jiān)持穩(wěn)健投資策略、優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)、完善托管模式,不斷提高專業(yè)管理水平,做好養(yǎng)老產(chǎn)品試點(diǎn)。
悅賓飯館是中國(guó)改革開放后成立的第一家個(gè)體飯店。新冠肺炎疫情暴發(fā)后,一度關(guān)張的悅賓飯館是如何重現(xiàn)煙火氣的?
在浙江省高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕示范區(qū)開局之年,全省各級(jí)國(guó)資國(guó)企主動(dòng)服務(wù)大局,積極發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略支撐作用,全力落實(shí)國(guó)企在戰(zhàn)略安全、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)、國(guó)計(jì)民生、公共服務(wù)等領(lǐng)域的服務(wù)保障。
經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社版權(quán)所有 本站所有新聞內(nèi)容未經(jīng)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)協(xié)議授權(quán),禁止轉(zhuǎn)載使用
新聞線索提供熱線:010-63074375 63072334 報(bào)社地址:北京市宣武門西大街57號(hào)
JJCKB.CN 京ICP備18039543號(hào)