5月份的股市在“震蕩磨底”行情中結(jié)束,今年前5個月的公募基金業(yè)績隨之揭曉。377只主動股票型基金前5個月的平均收益率為18.07%,九成以上取得正收益,收益率最高達56.68%。由于“股債蹺蹺板”效應,債券型基金的業(yè)績出現(xiàn)分化。隨著5月份股市持續(xù)震蕩,權(quán)益類基金5月收益集體走低;基金分紅的數(shù)量和總額開始減少,新基金發(fā)行也出現(xiàn)降溫跡象。業(yè)內(nèi)人士表示,展望后市,市場短期仍將以弱勢震蕩為主,對于基金投資,可從持倉結(jié)構(gòu)上進行調(diào)整,建議以底倉型產(chǎn)品為主,同時適當搭配擇時、行業(yè)配置靈活的產(chǎn)品,提升對市場節(jié)奏的把握能力。
九成股基正收益 最高收益率達56.68%
今年前5個月,上證綜指累計上漲16.23%,深證成指上漲23.25%,創(chuàng)業(yè)板指上漲18.64%。隨著權(quán)益市場的一度走強,權(quán)益類基金的賺錢效應整體較為樂觀。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至5月31日,377只(各類份額分開計算)主動股票型基金前5個月的平均收益率為18.07%,355只基金取得了正收益,占比超過九成。前5個月收益率超過10%的主動股票型基金達到309只,占比81.96%;140只基金收益率超過20%,占比37.14%;38只基金收益率超過30%,占比7.96%。
多只主動股票基金前5個月收益率超過40%。業(yè)績排名顯示,銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)收益率為56.68%,排名第一;其次是諾安新經(jīng)濟,收益率為53.38%;創(chuàng)金合信消費主題A、嘉實農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、中歐消費主題A、中歐品質(zhì)消費A、天弘文化新興產(chǎn)業(yè)的收益率分別達到49.82%、48.98%、48.21%、46.45%和45.74%。此外,易方達消費行業(yè)、諾安高端制造、鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)以43.67%、41.87%和41.45%的收益率躋身前十。
上述業(yè)績領(lǐng)先的主動股票型基金得益于重倉行業(yè)的突出表現(xiàn),尤其是重倉農(nóng)業(yè)、消費、保險的基金。前5個月農(nóng)業(yè)指數(shù)上漲70.51%,酒類、保險指數(shù)分別上漲55.77%和38.46%。
混合型基金方面,Wind數(shù)據(jù)顯示,3105只(各類份額分開計算)混合型基金的前5個月平均收益率為11.69%。其中,2813只混合基金實現(xiàn)了正收益,占比超九成;1601只基金前5個月收益率超過了10%,占比超五成;637只基金收益率超過了20%,占比兩成;157只基金收益率超過30%,占比5.06%。其中,金鷹主題優(yōu)勢以54.13%的收益率排名第一,前海開源中國稀缺資產(chǎn)A、寶盈新銳分別以52.55%、50.48%的收益率位居第二、三位。
債券型基金方面,154只(各類份額分開計算)混合債券型一級基金前5個月的平均收益率為2.03%;受權(quán)益市場影響,二級債基整體表現(xiàn)較好。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,514只(各類份額分開計算)混合債券型二級債基前5個月平均收益率為3.44%,31只基金收益率超過了10%。其中,博時轉(zhuǎn)債增強A收益率達到17.86%,表現(xiàn)最好;華安可轉(zhuǎn)債A、匯添富可轉(zhuǎn)債A排名第二和第三,收益率分別為17.18%和15.29%。
基金分紅總額同比增0.93% 新基金發(fā)行降溫
在良好的業(yè)績支撐下,今年前5個月公募基金的分紅總額明顯提升。Wind數(shù)據(jù)顯示,今年前5個月已實施分紅的919只基金共分紅1123次,而去年同期702只基金合計分紅907次。分紅總額從379.90億元升至383.43億元,升幅為0.93%。
919只參與分紅的基金中,債券型基金有713只,占比77.58%,股票型基金有18只,占比1.96%。博時富誠純債今年以來共有5次分紅,頻率最高,嘉實超短債、匯安豐華C、匯安豐華A分紅次數(shù)靠前。從金額來看,鵬華前海最為慷慨,每10份基金份額分紅74.30元。
由于5月份股市持續(xù)震蕩,權(quán)益類基金5月收益集體走低,Wind數(shù)據(jù)顯示,5月份全市場1076只股票型基金(各類份額分開計算)平均收益率為-5.86%,僅有16只獲得正收益。此外,混合型基金、債券型基金、QDII基金5月平均收益率分別為-3.31%、0.17%、-3.84%。
弱市環(huán)境下,5月份基金分紅的數(shù)量和總額都有明顯減少。數(shù)據(jù)顯示,5月份基金共分紅126次,涉及126只基金,此前一個月基金共分紅242次,涉及242只基金。分紅總額從58.91億元降至57.52億元,環(huán)比降幅為2.36%。
與此同時,5月份基金發(fā)行也出現(xiàn)降溫跡象。Wind數(shù)據(jù)顯示,5月新成立的基金募資總額為873.94億元,創(chuàng)下近3個月的新低。新基金發(fā)行的數(shù)量,同樣隨著股市由熱轉(zhuǎn)冷。統(tǒng)計顯示,新基金發(fā)行數(shù)量在3月、4月、5月依次遞減,分別為102只、82只、78只。
隨著發(fā)行市場降溫,5月宣布延長募集期的新基金數(shù)量也開始增多。據(jù)不完全統(tǒng)計,當月至少有17只基金發(fā)布了延長募集期的公告,創(chuàng)年內(nèi)新高。
后市預計繼續(xù)震蕩 基金投資以避險為主
面對近期市場的下跌,多位業(yè)內(nèi)人士表示,后市可能繼續(xù)震蕩,基金投資需適度謹慎,可從持倉結(jié)構(gòu)上進行應對調(diào)整。
中信保誠基金宏觀策略研究員張安寧表示,進入5月之后,驅(qū)動一季度市場上漲的諸多因素幾乎全部受到干擾,市場出現(xiàn)較大幅度調(diào)整。展望后市,預計6月份市場短期仍以弱勢震蕩為主,中長期仍戰(zhàn)略看好科技成長。
西部利得基金研究部總經(jīng)理陳寶國認為,債券市場預計繼續(xù)震蕩,利空因素整體多于利多因素,債市的機會仍需等待。股市方面,在當前市場內(nèi)外部不確定性下,穩(wěn)金融預期加強,政府發(fā)力點在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)升級,因此布局方向也應該沿此思路展開。配置上,經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方面關(guān)注消費服務、大眾消費品、國企改革,結(jié)構(gòu)升級方面關(guān)注5G、自主可控等領(lǐng)域。
國金證券金融產(chǎn)品研究中心分析師王聃聃表示,短期市場走勢偏弱,在諸多制約因素尚未明朗之際,不建議做過多的風格和風險的暴露,對于基金投資,可從持倉結(jié)構(gòu)上進行應對調(diào)整。基金組合以底倉型品種為主,立足中長期業(yè)績管理能力,對于業(yè)績持續(xù)較好且風險控制能力較強的基金進行關(guān)注。在此基礎(chǔ)上,搭配具備較強投資管理能力的靈活型產(chǎn)品,發(fā)揮基金經(jīng)理的投資優(yōu)勢,把握結(jié)構(gòu)性投資機會。此外,組合內(nèi)可適當搭配擇時能力較強的基金,達到適時調(diào)節(jié)組合風險的作用。
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