華泰聯(lián)合：新能源設(shè)備商是最直接和最快的受益者
媒體新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃基本上是在原先準(zhǔn)備的新能源行業(yè)振興規(guī)劃的基礎(chǔ)上，一路考慮了國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的方針，節(jié)能減排目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)等方面綜合制定的。擬用十年時(shí)間實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整。媒體描述十年投資五萬(wàn)億。因?yàn)闋砍兜酵顿Y，我們認(rèn)為受益最大的是新能源發(fā)電。我認(rèn)為十年太久，不如先看十二五，到“十二五”末，中電聯(lián)預(yù)計(jì)，清潔能源發(fā)電量占全國(guó)總發(fā)電量的比重將超過(guò)30%，三大主力是水、核、風(fēng)。五個(gè)關(guān)注發(fā)電方式是水、核、風(fēng)、太陽(yáng)能、和生物質(zhì)能。我覺得五年內(nèi)水、核、風(fēng)、太陽(yáng)能都有機(jī)會(huì)。十年內(nèi)則是風(fēng)、太陽(yáng)能和生物質(zhì)能。還有潔凈煤、智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能、車用新能源。大規(guī)模投資中的有一部分可能通過(guò)銀行信貸用于開發(fā)電站，最后轉(zhuǎn)到設(shè)備商手中，還有一部分可以給新能源設(shè)備用于產(chǎn)能建設(shè)。新能源設(shè)備商仍是最直接和最快的受益者。強(qiáng)調(diào)一下水電和核電，因?yàn)榻ㄔO(shè)周期問題，大型水電項(xiàng)目建設(shè)周期少則五年，多則需要七八年，如果投資慢了，必將對(duì)低碳目標(biāo)的完成產(chǎn)生重大影響。近兩年就會(huì)很快顯現(xiàn)出來(lái)。水電設(shè)備A
股里有浙富股份，很純粹，市占率和成長(zhǎng)性均衡。核電設(shè)備股看好綜合發(fā)電設(shè)備商上海電氣，有一定的后勁。
兩面性看待規(guī)劃：不排除里面包括節(jié)制無(wú)序圈地式的開發(fā)規(guī)劃。從而有時(shí)間協(xié)調(diào)和解決新能源的并網(wǎng)問題。如此的話，新能源電站開發(fā)應(yīng)該在十年里保持一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。水電裝機(jī)總增長(zhǎng)50%，但是這幾年就都要開工，而且基數(shù)大，蛋糕就大，有1
億千瓦，而且還不能按年平均切。如果有序開發(fā)的話，風(fēng)電和太陽(yáng)能年復(fù)合都在20%以上。風(fēng)電和光伏推薦銀星能源和海通集團(tuán)。
國(guó)金證券：可再生能源成長(zhǎng)性組合與穩(wěn)健型組合
看好子行業(yè)：新型電池及其產(chǎn)業(yè)鏈，風(fēng)電接入相關(guān)的儲(chǔ)能和無(wú)功補(bǔ)償，核電細(xì)分子行業(yè)(主設(shè)備，鑄鍛件，不銹鋼管，鋯管/閥門等耗材)，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈中有進(jìn)口替代機(jī)會(huì)的產(chǎn)品(變流器，潤(rùn)滑系統(tǒng))和太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)鏈中耗材市場(chǎng)(切割刃料/切割液)；
建議跟蹤的子行業(yè)：光伏供需和價(jià)格變化，新型太陽(yáng)能發(fā)電方式(CPV，CSP)，風(fēng)電整機(jī)行業(yè)；
推薦成長(zhǎng)性組合：當(dāng)升科技，榮信股份，浙富股份；推薦穩(wěn)健型組合：東方電氣，中國(guó)一重，中國(guó)西電。