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一邊是小企業(yè)嗷嗷待哺，一邊是銀行風(fēng)險管理。當信貸規(guī)模不設(shè)防遭遇資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險上升時，商業(yè)銀行的力量顯然并不足以解決全部問題。于是，從信貸政策、稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策的組合式解決方案正在各方呼吁中逐漸清晰。
監(jiān)管：規(guī)模不受限制
從人民銀行到銀監(jiān)會，從銀行同業(yè)公會到小企業(yè)聯(lián)合會，各方對小企業(yè)信貸給予的關(guān)注“不可謂不大”。從《小企業(yè)授信工作盡職指引》到《小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》，監(jiān)管支持使得商業(yè)銀行逐漸對企業(yè)信貸的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變思路，不少銀行開始重視小企業(yè)信貸增長甚至將其作為戰(zhàn)略發(fā)展的重要力量。
7月19日，中國銀監(jiān)會主席劉明康在2008年年中工作會議上強調(diào)，下半年將密切關(guān)注小企業(yè)信貸，指導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)對小企業(yè)風(fēng)險和信貸情況分門別類摸清情況、革新機制，支持符合條件的小企業(yè)渡過難關(guān)。上海銀監(jiān)局在昨日發(fā)布的下半年小企業(yè)信貸工作重點中也提出，即便是在宏觀調(diào)控中，各銀行也必須保證小企業(yè)的信貸規(guī)模不受控制。不過分析人士稱，這并不意味銀行可以突破信貸額度。
據(jù)悉，工行、建行等大型國有銀行紛紛單獨下達小企業(yè)貸款考核指標，將貸款增量及新開戶與業(yè)績考核掛鉤；興業(yè)銀行、深發(fā)展等在總行全年信貸額度中專辟小企業(yè)信貸額度；寧波銀行、浙商銀行等甚至將小企業(yè)業(yè)務(wù)列入戰(zhàn)略發(fā)展的重點方向。
銀行：風(fēng)險阻礙支持
小企業(yè)融資難作為世界性的難題，在經(jīng)濟下行時期矛盾愈加突出。在人民幣升值、成本上升、信貸緊縮等多重外部壓力下，小企業(yè)生存環(huán)境明顯惡化，紡織、鞋帽、零配件等低產(chǎn)品附加值及外貿(mào)依賴行業(yè)甚至出現(xiàn)了大量停產(chǎn)倒閉現(xiàn)象。
即便是有意進入小企業(yè)融資市場的商業(yè)銀行，也不得不在風(fēng)險面前緩步前行。據(jù)人民銀行杭州支行測算，今年浙江企業(yè)資金缺口達1200億元，首當其沖的就是中小企業(yè)。而接連出現(xiàn)的企業(yè)三角債加劇、上下游資金鏈斷裂事件，使得小企業(yè)信貸存量面臨不良率上升的危險。
因此對小企業(yè)信貸發(fā)放，銀行都持謹慎態(tài)度。以南京銀行、寧波銀行兩家上市城商行半年報披露信息來看，為覆蓋風(fēng)險兩行均提升了貸款平均利率，其中寧波銀行提升了1.13個百分點。然而分析人士指出，江浙民營企業(yè)資金緊張，未來兩行提升利率程度將有所縮小。
市場：呼吁政策扶持
近幾個月來，人民銀行、銀監(jiān)會、統(tǒng)計局、外匯局、經(jīng)貿(mào)系統(tǒng)等多部委陸續(xù)組織力量，趕赴江浙閩粵等地調(diào)研中小企業(yè)生存環(huán)境。各地方監(jiān)管局、商協(xié)會提出政策建議，寄希望于增加信貸規(guī)模、調(diào)整出口退稅、增加財政補貼性支出在內(nèi)的多項扶持政策。
監(jiān)管層對中小企業(yè)信貸的收放似乎處在“微妙抉擇”的過程中。在2008年年中工作會議上，劉明康這樣表述，“盡可能以不低于年度信貸平均增速，單獨安排小企業(yè)的信貸規(guī)模，特別要優(yōu)先滿足災(zāi)后重建地區(qū)符合條件的小企業(yè)合理信貸需求”。
此前坊間傳言，監(jiān)管層正考慮對小企業(yè)信貸另辟4000億元融資額度，市場對其政策影響及可行性褒貶不一。對此江蘇銀監(jiān)局局長于學(xué)軍認為，以規(guī)模定量的方式支持小企業(yè)融資與商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)律及信貸原則相違背，支持小企業(yè)融資需要建立一個一體化、多層次的融資渠道，包括直接融資、風(fēng)險投資等等。
“依靠銀行系統(tǒng)全包全攬并不現(xiàn)實，除了貨幣信貸投放外，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、財政政策扶持等都將有所作為。”于學(xué)軍說。 |