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5月13日的滬深兩市，是今年以來受消息面影響最多的一個交易日。由于受四月份CPI數(shù)據(jù)、央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、汶川地震等影響，兩市全天呈現(xiàn)極為分化的行情，板塊走勢差異猶如兩重天。
分析師認(rèn)為，盡管汶川地震的震級較大，但不大可能給中國經(jīng)濟(jì)和上市公司的收益帶來大規(guī)模影響。
金融保險類個股遭重挫
13日兩市中，醫(yī)藥以及水泥、鋼鐵等與災(zāi)后重建相關(guān)的板塊出現(xiàn)全線大漲，盤中漲幅均超過3%；而保險、金融等個股處于跌幅前列。
由于12日下午央行宣布自5月20日起，本年度第四次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率至16.5%，此消息對于銀行股形成利空。13日銀行股全線低開2%以上，金融指數(shù)也一度跌幅超過3%。全日收盤時，銀行股隨大盤出現(xiàn)一定幅度的反彈，跌幅仍普遍在1%以上，金融指數(shù)以1.91%的跌幅，位居各行業(yè)指數(shù)跌幅前列。
13日上午，隨著投資者對于汶川地震的認(rèn)識逐漸深化，香港股市中資股開始受到更沉重的拋壓，中資保險、電信、石油、銀行、電力等全線下跌，并拖累港股大盤震蕩回落。恒生指數(shù)現(xiàn)報25050.72點(diǎn)，跌12.45點(diǎn)或0.05%；紅籌指數(shù)現(xiàn)報5653.01點(diǎn)，跌15.94點(diǎn)或0.28%；國企指數(shù)現(xiàn)報13603.99點(diǎn)，跌58.89點(diǎn)或0.43%。
三大中資保險股平均跌2.96%，其中受地震影響最大的中國財險重挫5.26%；中資航空股平均跌2.97%，中資電信股平均跌1.34%，中資石油股平均跌1.21%，中資電力股平均跌1.46%。
地震對A股的影響應(yīng)該很小
對于地震對股市的影響，國內(nèi)外機(jī)構(gòu)13日一早都進(jìn)行初步預(yù)測。
摩根士丹利認(rèn)為，四川省的地震對港股及A股的影響應(yīng)該很小，即使從一周的標(biāo)準(zhǔn)來看也是這樣。摩根士丹利指出，盡管地震的震級較大，但不大可能給中國經(jīng)濟(jì)和上市公司的收益帶來大規(guī)模影響。預(yù)計未來幾日的市場人氣將轉(zhuǎn)淡，但自然災(zāi)害和非經(jīng)濟(jì)事件通常最多也只會給經(jīng)濟(jì)帶來暫時的干擾。
摩根士丹利稱，財產(chǎn)和意外險保險公司可能首先面臨拋壓，如中國財險。不過，摩根士丹利表示，即便如此，投資者也應(yīng)該將此事件視為機(jī)會而不是威脅。
12日四川汶川地區(qū)發(fā)生地震，雖然大盤尾盤小幅跳水，但一些基金表示，地震對A股整體市場影響甚微，但會產(chǎn)生局部的影響。中金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘表示剛剛發(fā)生的地震降低了央行近期加息的可能性，因為任何一個國家都不可能在發(fā)生大的自然災(zāi)害后加息。
機(jī)構(gòu)增倉三大板塊
13日，與金融保險個股表現(xiàn)迥異的是，醫(yī)藥以及水泥、鋼鐵等與災(zāi)后重建相關(guān)的板塊全線大漲，漲幅均超過3%，兩市有20余只相關(guān)個股票出現(xiàn)漲停。周一醫(yī)藥板塊內(nèi)百余只在交易個股中僅6只收在綠盤，并且這6只個股均為ST類績差股。上漲個股中超過八成個股漲上3%，約58%的醫(yī)藥類個股漲破5%。
分析人士指出，根據(jù)以往災(zāi)后重建的經(jīng)驗，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及建材類需求均出現(xiàn)上升。四川省內(nèi)一些基建企業(yè)，以及水泥企業(yè)，有望因此受益。
資深證券分析師余凱認(rèn)為，對于鋼鐵行業(yè)而言，情況較為復(fù)雜。鋼鐵業(yè)亦屬于災(zāi)后重建行業(yè)，但一般來說，以生產(chǎn)建筑用鋼為主的鋼鐵企業(yè)才會較為顯著受益。此外，與基建、水泥行業(yè)相比，鋼鐵業(yè)的銷售半徑不同，外省市同類企業(yè)生產(chǎn)的鋼材同樣可以用于災(zāi)后重建。因此鋼鐵仍將獲益。
醫(yī)藥板塊繼上周表現(xiàn)搶眼后，除去ST和停牌個股外，板塊內(nèi)個股全線飄紅。廣州萬隆數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥板塊近兩日位列資金凈流入較大板塊榜首，凈流入資金達(dá)21億元。
另外也有分析師認(rèn)為，醫(yī)藥板塊目前并未高估，這一板塊的上市公司主業(yè)持續(xù)增長的內(nèi)在原因是國家將繼續(xù)加大醫(yī)療保障建設(shè)投入，這是該板塊有所表現(xiàn)的推動力。
大智慧研究員認(rèn)為，在通貨膨脹環(huán)境下，醫(yī)藥板塊總體表現(xiàn)優(yōu)于大盤。長城證券研究員王茜和也認(rèn)為，醫(yī)藥行業(yè)作為朝陽行業(yè)、非周期性行業(yè)，具有高成長性和穩(wěn)定性，醫(yī)藥板塊一直得到了高于市場整體水平的估值。 |