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新一輪國(guó)際金融中心布局戰(zhàn)略性調(diào)整將趨向于亞太地區(qū)。目前亞洲諸國(guó)舉國(guó)之力競(jìng)相建設(shè)國(guó)際金融中心，本質(zhì)上是對(duì)下一輪發(fā)展中經(jīng)濟(jì)制高點(diǎn)的爭(zhēng)奪，是其國(guó)家戰(zhàn)略的集中體現(xiàn)
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上海國(guó)際金融中心建設(shè)，在面臨外部競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的態(tài)勢(shì)下，其國(guó)家戰(zhàn)略的重大意義就顯得更為突出，需要加大戰(zhàn)略支持力度，加快推進(jìn)步伐
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在上海國(guó)際金融中心建設(shè)中，已體現(xiàn)了國(guó)家干預(yù)、政府主導(dǎo)的新模式。現(xiàn)在需要進(jìn)一步把政府主導(dǎo)作用和干預(yù)效果的重點(diǎn)，放在國(guó)家層面的組織保障、中央政府的立法支持和政策傾斜上
上海國(guó)際金融中心建設(shè)作為一項(xiàng)重大的國(guó)家戰(zhàn)略，已取得重大進(jìn)展，在規(guī)模、效益、監(jiān)管等方面在亞洲名列前茅，被GFCI（全球金融中心指數(shù)）評(píng)為最有可能成為未來(lái)國(guó)際金融中心的兩個(gè)亞洲城市之一。然而，在當(dāng)前國(guó)際金融中心發(fā)展中，不斷呈現(xiàn)出來(lái)的新態(tài)勢(shì)及其新模式使國(guó)際金融中心建設(shè)的國(guó)家戰(zhàn)略意義更為突顯，需要加以準(zhǔn)確把握和抓緊實(shí)施。
新一輪國(guó)際金融中心布局戰(zhàn)略性調(diào)整趨向于亞太地區(qū)
到2006年底，全球金融資產(chǎn)已達(dá)到167萬(wàn)億美元，比上年增長(zhǎng)了17%，是1995至2005年間年均增長(zhǎng)8%的兩倍。2006年，全球金融資產(chǎn)總量約為全球GDP的3.5倍，每天的平均流量高達(dá)115萬(wàn)億美元以上，約為全球每天平均商品貿(mào)易額的50倍。在經(jīng)濟(jì)全球化不斷深化的進(jìn)程中，一個(gè)非常突出的新變化就是全球金融資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比例不斷擴(kuò)大，產(chǎn)生了對(duì)國(guó)際金融中心的巨大需求。
盡管從地區(qū)結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前全球金融資產(chǎn)呈現(xiàn)非均衡分布（2006年，美國(guó)、歐元區(qū)、日本和英國(guó)總共占了全球金融資產(chǎn)的73%），但在全球金融資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)的份額中，新興市場(chǎng)國(guó)家的貢獻(xiàn)日益突出。在過(guò)去的10年里，新興市場(chǎng)國(guó)家金融資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度是發(fā)達(dá)國(guó)家的一倍。其中，我國(guó)金融資產(chǎn)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率占到新興市場(chǎng)國(guó)家的1/2，其規(guī)模達(dá)到8.1萬(wàn)億美元，約占新興市場(chǎng)國(guó)家總額的1/3。因此，新興市場(chǎng)國(guó)家金融資產(chǎn)的高速增長(zhǎng)帶來(lái)的交易需求，正引發(fā)國(guó)際金融中心全球性布局的新一輪戰(zhàn)略性調(diào)整。
從歷史上看，國(guó)際金融中心全球戰(zhàn)略性布局調(diào)整往往是與全球經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)移相一致。例如，工業(yè)革命使世界經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)向英國(guó)，倫敦成為國(guó)際金融中心；第二次世界大戰(zhàn)后，世界經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)向美國(guó)，紐約的國(guó)際金融中心地位崛起。自從上世紀(jì)80年代開(kāi)始，世界經(jīng)濟(jì)重心逐步向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移。特別是1997年亞洲金融風(fēng)暴以后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)、印度經(jīng)濟(jì)、東盟經(jīng)濟(jì)、東北亞經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)中的突出表現(xiàn)，使世界經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)向亞太地區(qū)已成定勢(shì)。從這一意義上講，新一輪國(guó)際金融中心布局戰(zhàn)略性調(diào)整將趨向于亞太地區(qū)。
國(guó)際金融中心建設(shè)的國(guó)家戰(zhàn)略意義更加突顯
在這種背景下，亞洲諸國(guó)紛紛提出建設(shè)國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略目標(biāo)。除了新加坡通過(guò)打造全球財(cái)富管理中心爭(zhēng)取國(guó)際金融中心一席之地外，韓國(guó)的首爾和印度的孟買(mǎi)都計(jì)劃到2020年建成與倫敦、紐約并駕齊驅(qū)的全球金融中心。阿聯(lián)酋的迪拜則借助于國(guó)際石油價(jià)格暴漲和大量的石油美元，也在通力打造國(guó)際金融中心。
對(duì)于一個(gè)崛起中的大國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)講，主動(dòng)迎接新一輪國(guó)際金融中心布局戰(zhàn)略性調(diào)整，加快國(guó)際金融中心建設(shè)是非常迫切的戰(zhàn)略任務(wù)。目前，我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)已達(dá)到相當(dāng)規(guī)模，2007年GDP總量已超過(guò)德國(guó)而位居世界第三，外匯儲(chǔ)備達(dá)到15282億美元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)的虛擬經(jīng)濟(jì)總量是實(shí)體經(jīng)濟(jì)總量的2.38倍，而美國(guó)、歐元區(qū)和日本的虛擬經(jīng)濟(jì)總量分別是實(shí)體經(jīng)濟(jì)總量的5.4、6.5和5.2倍，顯示出我國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)尚有巨大發(fā)展?jié)摿Γ瑢?duì)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展和國(guó)際金融中心建設(shè)的需求日益迫切。
更為重要的是，在東亞地區(qū)，中國(guó)已日益成為新的經(jīng)濟(jì)集成國(guó)家。在亞洲外國(guó)直接投資總額中，我國(guó)吸引外國(guó)直接投資額從1990年的18.7%上升到2004年的58%。而且，隨著中國(guó)成為世界制造業(yè)基地，中國(guó)在亞洲已取代美國(guó)成為韓國(guó)、新加坡的最大出口市場(chǎng)，并成為東亞制造業(yè)網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵。在這種情況下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)亞洲經(jīng)濟(jì)的影響日益增大。同時(shí)，人民幣的升值不僅促使亞洲國(guó)家對(duì)中國(guó)出口的增加，也使人民幣逐步成為亞洲地區(qū)的強(qiáng)勢(shì)貨幣雛形顯現(xiàn)。這使得中國(guó)形成以本幣和外幣共同計(jì)價(jià)為特征的國(guó)際金融中心成為可能。
國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，加快國(guó)際金融中心建設(shè)對(duì)促進(jìn)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融體系的現(xiàn)代化、改善國(guó)內(nèi)金融服務(wù)水平、提高金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、參與金融資產(chǎn)及能源金屬等大宗產(chǎn)品定價(jià)權(quán)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力具有重要的意義。目前亞洲諸國(guó)舉國(guó)之力競(jìng)相建設(shè)國(guó)際金融中心，本質(zhì)上是對(duì)下一輪發(fā)展中經(jīng)濟(jì)制高點(diǎn)的爭(zhēng)奪，是其國(guó)家戰(zhàn)略的集中體現(xiàn)。
因此，上海國(guó)際金融中心建設(shè)，在面臨外部競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的態(tài)勢(shì)下，其國(guó)家戰(zhàn)略的重大意義就顯得更為突出，需要加大戰(zhàn)略支持力度，加快推進(jìn)步伐。也就是，要把上海國(guó)際金融中心建設(shè)放在我國(guó)金融改革開(kāi)放的總體部署和進(jìn)程中來(lái)考慮，對(duì)全國(guó)金融業(yè)發(fā)展布局和金融資源配置進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，舉全國(guó)之力切實(shí)解決上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重大問(wèn)題。
國(guó)家干預(yù)、政府主導(dǎo)已成為國(guó)際金融中心崛起和發(fā)展的新模式
從國(guó)際金融中心的發(fā)展歷史來(lái)看，強(qiáng)大的國(guó)家經(jīng)濟(jì)、完善的金融機(jī)構(gòu)和金融工具、國(guó)家的貨幣地位、法治環(huán)境、金融開(kāi)放程度、專(zhuān)業(yè)人才資源等都是促使國(guó)際金融中心崛起和發(fā)展的積極要素和基本條件。同時(shí)，政府的積極干預(yù)在國(guó)際金融中心形成和發(fā)展中也起著至關(guān)重要的作用，其主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是放松管制，提供寬松自由的經(jīng)營(yíng)環(huán)境；二是提供金融中心形成與發(fā)展的促進(jìn)政策；三是提供有效監(jiān)管防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
特別是在經(jīng)濟(jì)全球化和信息化交互作用的背景下，西方發(fā)達(dá)國(guó)家都加大了政府對(duì)本國(guó)金融業(yè)支持和引導(dǎo)的力度，嘗試積極干預(yù)對(duì)國(guó)際金融中心的扶植和整合，以增強(qiáng)其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。而進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，幾乎所有致力于國(guó)際金融中心建設(shè)的亞洲新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家，都是通過(guò)國(guó)家干預(yù)和政府主導(dǎo)來(lái)實(shí)施大力推進(jìn)的。
在上海國(guó)際金融中心建設(shè)中，也已體現(xiàn)了國(guó)家干預(yù)、政府主導(dǎo)的新模式，如中央大力支持上海金融改革先行先試，特別是設(shè)立央行上海總部、批準(zhǔn)浦東綜合配套改革試點(diǎn)等措施。現(xiàn)在需要進(jìn)一步把政府主導(dǎo)作用和干預(yù)效果的重點(diǎn)，放在國(guó)家層面的組織保障、中央政府的立法支持和政策傾斜上。
在這方面，亞洲新興經(jīng)濟(jì)體的做法值得我們借鑒。它們?cè)诮ㄔO(shè)國(guó)際金融中心過(guò)程中，都由中央政府成立了相應(yīng)的領(lǐng)導(dǎo)小組或部門(mén)，出臺(tái)了相應(yīng)的法律法規(guī)和扶持政策，形成了中央政府為主導(dǎo)、地方政府具體操作的推進(jìn)機(jī)制。韓國(guó)成立了中央政府主導(dǎo)的首爾國(guó)際金融中心建設(shè)推進(jìn)委員會(huì)，由財(cái)政經(jīng)濟(jì)部作為具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)，并在整合與取代現(xiàn)行的證券法、期貨法、資產(chǎn)管理法等八部法律的基礎(chǔ)上出臺(tái)了《證券市場(chǎng)和金融投資服務(wù)法》，將于2009年正式實(shí)施。印度成立了由財(cái)政部主導(dǎo)的孟買(mǎi)國(guó)際金融中心建設(shè)高級(jí)專(zhuān)家委員會(huì)，該委員會(huì)已完成了《將孟買(mǎi)建設(shè)成為國(guó)際金融中心》的報(bào)告，提出了階段性目標(biāo)及改革金融監(jiān)管制度的立法建議，倡議盡快開(kāi)放資本項(xiàng)目、改革相應(yīng)稅制和改善金融法治體系等多項(xiàng)措施。阿聯(lián)酋設(shè)立了迪拜國(guó)際金融中心，由三個(gè)獨(dú)立部門(mén)管理，即負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施的迪拜國(guó)際金融中心管理局、負(fù)責(zé)監(jiān)管的迪拜金融服務(wù)局和迪拜國(guó)際金融中心法院，并采用了英國(guó)的金融法律體系，采取了高度自由化政策，如100%外資的企業(yè)、零所得稅和營(yíng)業(yè)稅、無(wú)外匯管制、高標(biāo)準(zhǔn)和透明的操作環(huán)境等。
總之，要從國(guó)家戰(zhàn)略的高度來(lái)謀劃上海國(guó)際金融中心建設(shè)，以國(guó)家的力量來(lái)統(tǒng)一研究協(xié)調(diào)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重大問(wèn)題和政策措施，形成共同推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的合力。
（周振華 郭愛(ài)軍,作者分別為上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、理事） |