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基金指數在2007年是表現最差的,基金指數在指數升幅排序中是倒數第二,地產指數到數第一。指數升幅排名第一的是紡織指數,第二名是傳媒指數,第三名是木材指數。
造成這種現象的原因是基金經理從2006年12月5日領先做空中國股市,但他們沒有想到場外的資金如此豐富,他們做空的籌碼被散戶完全接走了。各種指數并沒有因他們做空而下降,反而上升。
這就使基金經理在2007年一季度投資收益中跑輸大盤,成為第一季度的失敗者。相反,所有在一季度買進股票的散戶和投資機構成為贏家。
另一個現象是:2007年基金經理在中國股市上的作用正在被邊緣化。
從兩個數字可看出:
目前中國市場的主流投資并不是基金而是散戶。今年以來,散戶直接入市的主升浪剛剛開始。第一季度的新開戶數已接近800萬戶,而2006年是315萬。如果每戶平均代來5萬元的入市資金,一季度新開戶的資金將有4000多億。如果2007年按這個速度發(fā)展下去,全年散戶的資金將達到1.2萬億。
2007年初到今天4月8號,每天滬深二個市場的成交量非常大,每天平均有1400多億以上資金參加交易。而基金資金每天不到12個億參加交易,最多一天是2007年4月4號的30多億。
這兩組數據充分說明了股市上的主流投資并不是基金而是散戶。
非常有趣的是2007年4月2號,基金經理在也不能做空了,反手做多,從而使基金指數大幅增長。
大家可看到“零風險”操作者持有的是基金重倉股,我們的操作手法是和基金相反的,在基金經理拋售股票時,我們在慢慢吸進股票。 當基金經理做多時,我們是慢慢賣出股票的。由于基金經理反手做多,我們唯一要做的事就是倉位重一些,可到75%左右倉位。同時在賣出股票時。調整我們的賣出股票參數,把它調到1/6以上。
這就是我要介紹給大家一個“零風險”利潤最大化的一個投資技巧,如何看基金指數走勢和基金經理的操作手法來改變我們的買賣參數和持倉量。
幾點看法:由于目前場外資金非常豐富,2006年和2007年上市公司的整體贏利能力提高,二稅合一,將使上市公司增加6%到9%的收益, 人民幣升值的預期,基金經理的反手做多,四月份是年報和季報的發(fā)布期。這些因素大家根據你自已的情況,可以讓我們的持倉量提高到75%以上。
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