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| 2009-06-08 來(lái)源:第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) |
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在之前的專欄中，我們闡述了中國(guó)將面臨的退休危機(jī)，中國(guó)建立起全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的任務(wù)也很艱巨。要建立普遍覆蓋的制度，中國(guó)和其他發(fā)展中國(guó)家面臨著同樣的障礙，也面臨著獨(dú)一無(wú)二的——挑戰(zhàn)。其老齡化的速度比大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家要快得多，中國(guó)基本養(yǎng)老制度擁有龐大的沒(méi)有資金準(zhǔn)備的債務(wù)。
為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，我們提出了四步走的改革計(jì)劃。
第一步，是建立普遍覆蓋的保護(hù)底線，讓每一位中國(guó)老人不管其是否向基本養(yǎng)老制度繳費(fèi)都免于貧困。
第二步，是通過(guò)將資金未落實(shí)債務(wù)的社會(huì)化——也就是說(shuō)讓中央政府直接承擔(dān)起這部分負(fù)擔(dān)——來(lái)降低基本養(yǎng)老制度的繳費(fèi)率。
第三步，是逐步把今天的雙層基本養(yǎng)老制度轉(zhuǎn)變成一個(gè)全國(guó)性的，由公共監(jiān)管卻由私人管理投資的個(gè)人賬戶系統(tǒng)。改革后的個(gè)人賬戶將是完全做實(shí)、完全流動(dòng)的，而且為參與者提供市場(chǎng)的回報(bào)率。
第四步，是在中國(guó)新的企業(yè)年金制度下擴(kuò)大補(bǔ)充養(yǎng)老的覆蓋面。
退休制度的基礎(chǔ)必須是為所有的老年人提供免于貧困的保護(hù)底線。中國(guó)需要的是一個(gè)由政府稅收資助的老年收入支持的底線，或者稱為“社會(huì)養(yǎng)老金”。這個(gè)保護(hù)的底線由中央和省政府共同籌資，保障中國(guó)所有老年人的最低收入水平，與其就業(yè)歷史或繳費(fèi)的記錄無(wú)關(guān)。合法年齡可最初定在60歲，但可以日后逐步提高。由于中國(guó)各地生活水平相差巨大，福利水平可因地制宜。一個(gè)合理的解決方案可以是將底線定在當(dāng)?shù)仄骄べY的20%。
我們建議的是收入測(cè)試型福利，而不是普遍覆蓋的單一福利。也就是說(shuō)，保護(hù)的底線是通過(guò)不斷的測(cè)試來(lái)保障整體成本的可控性。福利要隨著收入水平的增加逐步遞退。
而且，單一福利水平是更昂貴的。我們估計(jì)一個(gè)普遍覆蓋60歲及以上老人的、相當(dāng)于當(dāng)?shù)仄骄匠?0%的單一福利，其成本是目前GDP的3%，到2030年至少會(huì)加倍。而我們建議的收入測(cè)試型福利能提供相同水平的貧困保護(hù)，但其近期成本僅為三分之一——GDP的1%，而且長(zhǎng)期來(lái)看成本會(huì)更小。
從長(zhǎng)期來(lái)看，在現(xiàn)收現(xiàn)付的基礎(chǔ)上為一個(gè)更充足的全國(guó)養(yǎng)老制度提供資金是不可行的。一個(gè)老齡化的中國(guó)將不得不更多地倚重完全做實(shí)的養(yǎng)老金系統(tǒng)，讓老年人能通過(guò)在他們工作年份里的儲(chǔ)蓄來(lái)為他們自己的退休收入的大部分提供資金。
我們相信，最好的解決方案是把現(xiàn)有的基本養(yǎng)老制度轉(zhuǎn)變成一個(gè)公共監(jiān)管但私人管理和投資的全國(guó)性個(gè)人賬戶系統(tǒng)。第一層現(xiàn)收現(xiàn)付的基本養(yǎng)老制度將會(huì)逐步淡出，因?yàn)樗闹饕繕?biāo)——為老年人的退休收入提供一個(gè)安全的基礎(chǔ)——可以更有效地通過(guò)我們計(jì)劃中新的收入測(cè)試型的保護(hù)底線來(lái)實(shí)現(xiàn)。與此同時(shí)，這個(gè)制度的第二層個(gè)人賬戶將被擴(kuò)大。當(dāng)過(guò)渡完成時(shí)，新養(yǎng)老金系統(tǒng)的總繳費(fèi)率將是其被覆蓋工資水平的18%，比目前的28%的繳費(fèi)率大約低三分之一。其中的16%將進(jìn)入個(gè)人賬戶，為退休者和“三無(wú)”老人提供福利。其余的2%將專款用于為殘障者和無(wú)業(yè)人員購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。與退休者和“三無(wú)”老人的福利不同，這些福利必須要求分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
向新體制的過(guò)渡可通過(guò)如下方式籌資。中央政府向目前負(fù)擔(dān)大約15%的當(dāng)前基本養(yǎng)老金福利的地方社保局提供的補(bǔ)貼將在2010年到2020年間逐步增加，直到其負(fù)擔(dān)100%的福利，除了來(lái)自個(gè)人賬戶做實(shí)的付出。勞動(dòng)者繼續(xù)將其工資的8%繳給個(gè)人賬戶。隨著政府補(bǔ)貼增加，目前雇主的20%繳費(fèi)率將逐步減少到10%，其中的8%將進(jìn)入個(gè)人賬戶，剩下2%為殘障者和無(wú)業(yè)人員籌資。目前的退休者將繼續(xù)通過(guò)地方社保局領(lǐng)取退休金。借鑒智利、墨西哥和其他一些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，那些已經(jīng)積累起福利的勞動(dòng)者，其個(gè)人賬戶將會(huì)記入獲取利息的政府“承認(rèn)債券”。
盡管過(guò)渡成本會(huì)成為負(fù)擔(dān)，卻是可以管理的。我們估計(jì)對(duì)基本養(yǎng)老制度的額外政府補(bǔ)貼將從現(xiàn)在起十年內(nèi)全部注入，達(dá)到GDP的2%到2.5%。加上新的貧困底線保護(hù)，改革的總成本在高峰時(shí)會(huì)達(dá)到GDP的3%到3.5%。盡管這一數(shù)目并不算小，但對(duì)于一個(gè)年增長(zhǎng)達(dá)10%的經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，負(fù)擔(dān)起來(lái)并非不可能。
全國(guó)性的強(qiáng)制推行的個(gè)人退休賬戶新制度將逐步保證中國(guó)大多數(shù)勞動(dòng)者有足夠的退休收入。高收入的勞動(dòng)者需要累積補(bǔ)充養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，關(guān)鍵在于中國(guó)還需要強(qiáng)化激勵(lì)雇主與雇員參與新的私有的企業(yè)年金制度。對(duì)于中國(guó)的中產(chǎn)階層來(lái)說(shuō)，企業(yè)年金可以成為其補(bǔ)充養(yǎng)老收入的一個(gè)重要來(lái)源。
總之，這樣的改革要求大量的前期投資，但從長(zhǎng)期來(lái)看成本要比當(dāng)前制度小得多，而且在中國(guó)老齡化時(shí)能帶來(lái)巨大的好處。保護(hù)的底線能使數(shù)以千萬(wàn)計(jì)的老人免于貧困。
它還可以幫助老齡化的中國(guó)通過(guò)實(shí)現(xiàn)其資本市場(chǎng)的廣度與深度，來(lái)保持充分的儲(chǔ)蓄與投資率，實(shí)現(xiàn)其長(zhǎng)期發(fā)展的目標(biāo)。 |
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