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“山西、內(nèi)蒙古的煤礦投資在加速集中，而上海、北京、杭州的房子，溫州人作為外地人暫時(shí)也不能買了。顯然，溫州民間資本兩條最重要的傳統(tǒng)出路是被堵住了。但國(guó)務(wù)院‘新36條’的出臺(tái)，讓溫州民間資本看到了新的出路。”知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、溫州風(fēng)險(xiǎn)投資研究院院長(zhǎng)陳工孟16日在中國(guó)(溫州)民間資本發(fā)展高峰會(huì)上表示。
而抓住“新36條”重大機(jī)會(huì)，溫州民資出現(xiàn)了最新動(dòng)向：進(jìn)入金融股權(quán)投資。
新動(dòng)向：進(jìn)入金融股權(quán)投資
張宇民是溫州資深炒房團(tuán)成員，他早在2009年底就嗅到了房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，在2010年初，他賣掉了手頭三分之二的房子，把到手的資金投向新的目標(biāo)——股權(quán)投資。
他表示，“樓市新政策出臺(tái)后，在可預(yù)期的未來幾年里，中國(guó)樓市要復(fù)制2007年、2009年那樣的快速上漲勢(shì)頭已不現(xiàn)實(shí)，而且煤礦等礦業(yè)投資也在加速集中，很顯然，這兩塊溫州人曾經(jīng)最擅長(zhǎng)且獲利最多的領(lǐng)域，基本上關(guān)上了大半扇門”。
事實(shí)上，在溫州，像張宇民這樣將手頭的民間資本轉(zhuǎn)向股權(quán)投資領(lǐng)域的人不少。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，溫州目前以各種形式投入到股權(quán)投資領(lǐng)域的資金不下200億元。
“新36條”規(guī)定，“支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作。鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制等。”
“溫州一直是國(guó)內(nèi)民間金融最發(fā)達(dá)的城市之一，很多形式的民間金融組織首先誕生于溫州。溫州也一度成為金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)。但從最近10年來看，溫州民間資本在金融領(lǐng)域的收獲并不大，這次‘新36條’將允許民間資本投資金融領(lǐng)域改成了‘支持和鼓勵(lì)’，這幾個(gè)字的差別，對(duì)溫州民間資本來說意味著巨大的機(jī)會(huì)。”峰會(huì)上一位專家如是說。
新思維：改變投資習(xí)慣規(guī)范市場(chǎng)
據(jù)溫州市政府介紹，當(dāng)前溫州已經(jīng)成為我國(guó)溫州民間資本發(fā)展最快的地區(qū)之一，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，流動(dòng)的民間資本已經(jīng)達(dá)到6000億元，并每年以14%的速度快速增長(zhǎng)。
據(jù)調(diào)查，盡管溫州已有很多資金涌入股權(quán)投資市場(chǎng)，但真正規(guī)范化運(yùn)作的團(tuán)隊(duì)不多。張宇民在2007年開始關(guān)注股權(quán)投資市場(chǎng)，對(duì)溫州風(fēng)險(xiǎn)投資圈也頗為熟悉，他坦言，“溫州大大小小的所謂從事股權(quán)投資的企業(yè)不下100家，但真正有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)不會(huì)超過3家。”
“一個(gè)困難是投資習(xí)慣，溫州人投資講的是圈子，要把手頭數(shù)以千萬甚至數(shù)以億計(jì)的資金打在一個(gè)并不是很熟悉的企業(yè)賬戶上，哪怕這個(gè)投資機(jī)構(gòu)再有名，絕大多數(shù)溫州人是不敢的。”上海一位溫州籍投資機(jī)構(gòu)合伙人表示，“盡管自己也是溫州人，但因?yàn)殡x家多年，和老家的朋友打交道也不多，我自己所在的機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)也是有一定影響力的，但即使是這樣，機(jī)構(gòu)在溫州募資也并不容易。”
除了對(duì)外來機(jī)構(gòu)不大信任外，溫州能否留住高端股權(quán)投資人才也是許多業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂的情況。
新做法：政府搭建投資平臺(tái)
2009年，溫州整個(gè)投資837億元，其中國(guó)有投資260多億元。非公有企業(yè)投資504億元，農(nóng)村的私人投資70億元，民間投資與國(guó)有投資的比例為2：1。溫州的民間自有資金與銀行貸款的比例大致是7：3。同時(shí)，溫州在外的民間投資將近3000億元。
令人關(guān)注的是，近年來，溫州民間資本在國(guó)內(nèi)外投資資源性產(chǎn)業(yè)、樓市、緊缺物資等領(lǐng)域眼光敏銳，捷足先登，經(jīng)常是“殺出一匹黑馬”，在國(guó)內(nèi)產(chǎn)生較大的影響，也招來社會(huì)一些非議。
為了幫助化解民間資本的風(fēng)險(xiǎn)投資，2010年2月，溫州市人民政府、中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資研究院、浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院三方合作，溫州市財(cái)政提供600萬元支持經(jīng)費(fèi)，聯(lián)合組建溫州風(fēng)險(xiǎn)投資研究院，以引導(dǎo)巨量的溫州民間游資有序、專業(yè)化地進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。據(jù)介紹，溫州風(fēng)險(xiǎn)投資研究院承擔(dān)五大任務(wù)，它在為溫州在股權(quán)投資領(lǐng)域提出政策建議外，其核心任務(wù)之一，就是要吸引數(shù)十家國(guó)際國(guó)內(nèi)知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)落戶溫州。
北京大學(xué)教授曹和平將此比喻成“航空港”。他認(rèn)為，只有航空港、飛機(jī)場(chǎng)建立起來，飛機(jī)才能起降。溫州民間資本也是如此，只有當(dāng)溫州有了一批水平較高的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，溫州民間資本才能有投資平臺(tái)。 |