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今年以來，中小板和創(chuàng)業(yè)板密集的IPO讓不少券商投行部門的荷包塞足承銷費。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，截至昨日，平安證券以11.09億元的承銷費高居榜首。位于第二、第三位的分別是招商證券和國信證券。然而，即便拿到農(nóng)業(yè)銀行IPO大單的中金公司和中信證券，也只能屈居第四、第五位。
截至8月5日，今年平安證券已經(jīng)為25家企業(yè)的IPO作了承銷保薦，其中有12家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，13家中小板企業(yè)，沒有一家主板企業(yè)。平安證券專攻中小項目的特點顯露無遺。與平安證券相似的是，招商證券今年以來沒有觸及到一單主板IPO，憑借16單中小型項目狂攬7.15億元承銷費。位列第三的國信證券，今年僅幫助一家主板企業(yè)上市，其余17個項目均為中小板和創(chuàng)業(yè)板IPO，以6.94億元的承銷費緊隨其后。
值得注意的是，今年還有58家中小板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，已經(jīng)通過證監(jiān)會的IPO審核但尚未發(fā)行，而這些企業(yè)IPO一旦上市后，又會為券商增加不少承銷收入。根據(jù)統(tǒng)計顯示，平安證券目前有5個項目已經(jīng)通過審核但尚未發(fā)行，建銀投資也有5個項目等待上市。今年已經(jīng)過會但尚未發(fā)行的主板IPO項目僅有6只。下半年IPO市場中小項目唱主角的形勢恐怕難以改變。
今年以來首發(fā)IPO的通過率依然保持高位。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至昨日，IPO首發(fā)通過率高達80.79%，而去年全年的通過率為84.92%。其中，20家以平安證券為主承銷商的企業(yè)，僅有1家沒有過會，平安證券的過會通過率高達95%。國信證券和招商證券的過會率也高居80%以上。而一些投行能力相對較弱的券商過會率則不盡如人意，像渤海證券、愛建證券、東海證券、國聯(lián)證券和長江證券，今年僅有一個IPO首發(fā)項目上會，但都未通過。
有業(yè)內(nèi)人士指出，今年券商投行收入雖然整體表現(xiàn)較好，但分化也會非常明顯。目前，A股承銷市場的大蛋糕已讓平安、招商、國信、中信、中金這五家投行“吃了大半”，留給小券商的份額已經(jīng)不多了。 |