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金融危機(jī)后，中國企業(yè)海外并購日漸增多，而一向嗅覺靈敏的外資保險公司似乎聞到了其中的商機(jī)，紛紛推出并購保障保險。據(jù)知情人士稱，一款名為“并購保證賠償保險”的新險種已在保監(jiān)會報備，而外資保險中，已經(jīng)有美亞保險和蘇黎世保險先后引入了海外母公司的險種，其中蘇黎世保險北京分公司昨日就宣布，將正式推出該款保險。
并購保證補(bǔ)償保險，顧名思義，就是為并購交易服務(wù)的保險，其可以承保交易的雙方（收購方與被收購方）由于并購協(xié)議中的保證條款的違約而造成的損失，以及因此引起的訴訟而導(dǎo)致的抗辯費(fèi)用；賣方的欺詐行為等。
據(jù)記者了解，與其他已在國際保險市場成功運(yùn)作多年后才被引入中國的險種不同，并購保證賠償保險在全球也只有10年的歷史。
蘇黎世保險中國區(qū)金融與保證保險負(fù)責(zé)人曾萬里昨日就表示，不僅是中國，即便是在國際上，并購保證補(bǔ)償保險也是一個新興的險種，隨著全球并購兼并案的快速發(fā)展，其蘊(yùn)藏的各種風(fēng)險的復(fù)雜性和隱蔽性，都會給交易雙方帶來巨額的損失。
而對于并購保險在中國的發(fā)展，保險業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，由于中國企業(yè)“出海”漸多以及其防風(fēng)險意識不斷加強(qiáng)，所以將來中國的并購保險市場會非常巨大。
據(jù)麥肯錫統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在過去20年的全球大型企業(yè)并購或者兼并事件中，真正取得預(yù)期效果的只有50%，而中國有67%的海外收購不成功，經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額巨大。
達(dá)信保險經(jīng)紀(jì)（Marsh）高級副總裁魏鋼近日在接受《國際金融報》記者采訪時就表示，“一個企業(yè)的價值不單是它的廠房和土地的價格，而是其能夠產(chǎn)生營業(yè)收入和利潤的能力，與此相關(guān)的項目需要在收購過程中由出賣方作出陳述和保證，例如：公司的續(xù)存和權(quán)利、資產(chǎn)、報表、勞工責(zé)任、稅責(zé)責(zé)任、環(huán)境責(zé)任等，并且承擔(dān)因這些保證違約造成的賠償責(zé)任。”
美亞保險澳大利亞的并購核保部負(fù)責(zé)人Andrew
Stubbings也表示，“這個險種是伴隨并購交易的大規(guī)模產(chǎn)生而開發(fā)的，自該產(chǎn)品問世以來，美亞保險在全球共承保了300余起收購兼并交易，而且近幾年全球的并購交易絕大部分在中國進(jìn)行，美亞保險目前也正在努力爭取實現(xiàn)該保險在中國的首單。”
而對于這一新興險種的開展渠道，曾萬里告訴記者，保險公司在開始階段會非常謹(jǐn)慎的挑選風(fēng)險，會以高質(zhì)量的大型跨國并購為主要目標(biāo)。而這一新險種的市場推廣也需要非傳統(tǒng)的保險渠道的參與，比如律師事務(wù)所、財務(wù)顧問公司、會計師事務(wù)所等。
“鑒于并購保證及補(bǔ)償保險在國內(nèi)尚屬創(chuàng)新類金融保險產(chǎn)品，涉及金額相對較高，承保期限也多為中長期，企業(yè)在考慮如何選擇和利用該類產(chǎn)品時，需要對產(chǎn)品和保險公司充分了解。同時，誠實、完整地提供相關(guān)信息將有助于保險公司提供更加準(zhǔn)確和有效的保險方案。”對于有意于投保并購補(bǔ)償保險的中國企業(yè)，曾萬里如此建議。 |