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美國花旗集團和摩根士丹利公司日前聯(lián)合宣布，已就合并雙方經(jīng)紀業(yè)務部門達成協(xié)議，新成立的合資公司將成為全球最大券商。
分析人士認為，剝離經(jīng)紀業(yè)務是花旗通過業(yè)務重組實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型的重要一步。在此之后，該集團很可能將通過更多舉措，以繼續(xù)“瘦身”。
合并可能節(jié)省11億美元
根據(jù)兩家機構達成的協(xié)議，摩根士丹利將向花旗支付27億美元，換取合資公司51%的股份，而其余49%則為花旗持有。合并成立的新公司名為“摩根士丹利美邦”，其客戶資產(chǎn)規(guī)模將達1.7萬億美元，員工總數(shù)將近2萬人，從而超越已被美國銀行收購的美林公司，成為全球最大的證券公司。
兩家機構還表示，此次合并將為兩家公司帶來合計11億美元的成本節(jié)約。同時，摩根士丹利還有權在5年后通過購買更多股份將該合資公司全部吞下，從而使其在轉型為銀行控股公司之后，得以繼續(xù)鞏固和加強在投行業(yè)務中的地位。花旗集團除了獲得現(xiàn)金之外，還可從該交易中獲得約58億美元的稅后收益。
由于在次級抵押貸款市場和其他信貸市場投資巨大，花旗在金融危機中損失慘重，從2007年10月至2008年9月底連續(xù)四個季度累計虧損200億美元，公司股價在2008年度累計跌去77%。就在本周一，業(yè)內(nèi)人士還預計花旗將于下周發(fā)布第四季度業(yè)績時透露高達58.4億美元的季度虧損。正是在這種情況下，自2007年11月上任以來就一直承諾不出售經(jīng)紀業(yè)務部門美邦的花旗首席執(zhí)行官（CEO）潘偉迪（Vikram
Pandit），才不得不放棄原有立場。
花旗業(yè)務或縮減
分析人士認為，剝離經(jīng)紀業(yè)務是花旗通過業(yè)務重組實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型的重要一步。在此之后，該集團將通過更多舉措繼續(xù)“瘦身”，其中就很可能包括把一大部分困難重重的投行業(yè)務，以及風險較高的美國消費者金融業(yè)務，從全球商業(yè)銀行運作中剝離出去。
據(jù)美國當?shù)孛襟w報道，花旗繼續(xù)采取不良業(yè)務剝離措施的最終目標，是希望將該集團的業(yè)務規(guī)模縮減至兩個領域，即面向大型公司客戶的批發(fā)銀行業(yè)務，和為全球部分特定市場客戶提供服務的個人銀行業(yè)務。
此外，分析人士指出，在即將上任的奧巴馬經(jīng)濟團隊，正在重新考慮如何使用金融救援計劃中剩余3500億美元資金的背景下，美國政府很可能是促使花旗分割業(yè)務行動的倡導者。花旗集團的一位投資者威廉·史密斯甚至認為：“12個月內(nèi)花旗集團就不復存在了，而這家公司的新CEO就是聯(lián)邦政府”。
去年11月下旬，美國政府曾向花旗集團包括住房抵押貸款、商業(yè)房地產(chǎn)貸款在內(nèi)的總計3060億美元債務提供擔保，還從7000億美元的金融救援方案撥出200億美元用于購買花旗的股份。 |