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“慈善”和“理財產(chǎn)品”，這兩個原本看上去沒有什么關(guān)系的詞，因為一場汶川大地震走到了一起，國內(nèi)理財產(chǎn)品市場也由此多了一種理財產(chǎn)品。
5月17日，建設(shè)銀行推出首款慈善理財產(chǎn)品，將部分投資收益作為捐贈資金，在產(chǎn)品投資起始日以愛心投資者的個人名義全部捐贈給中國紅十字基金會，用于四川抗震救災(zāi)。這款理財產(chǎn)品以“本金返還，收益捐贈”這一創(chuàng)新模式，為投資者提供了一種新的表達(dá)愛心的方式。
招行也緊隨其后，于5月27日至6月2日緊急發(fā)售一款“金葵花安心回報愛心號之抗震救災(zāi)特別理財計劃”。該理財計劃到期后，除去支付給投資者的收益之外，招商銀行管理理財本金實現(xiàn)的全部收益將捐贈至中華慈善總會用于抗震救災(zāi)。
乍一看，“慈善”與“理財產(chǎn)品”完美地結(jié)合在一起，投資者既獲得了投資收益，同時，也通過一種全新的方式表達(dá)了自己的愛心。然而，細(xì)究之下，卻未必如此。
捐款何必繞此大彎？
且以建行首推的這款慈善理財產(chǎn)品為例。
該款產(chǎn)品為保本浮動收益型理財產(chǎn)品，起始購買金額為5萬元，產(chǎn)品期限設(shè)為3個月，預(yù)期年化收益率為3.39%。其中，購買金額的8％。為捐贈資金，剩下的投資于央行票據(jù)，到期后客戶獲得本金和相應(yīng)收益。
假設(shè)投資者購買10萬元該產(chǎn)品，實際理財天數(shù)為91天，根據(jù)該理財產(chǎn)品計劃，投資者捐贈資金為10萬元×8％。=800元，由建行于產(chǎn)品募集結(jié)束后2個工作日內(nèi)代投資者捐贈。10萬元扣除800元捐贈額之后剩下的資金作為投資本金，到期后投資者可收回投資資金及投資收益：（10萬元－800)×(1+3.39%×91/365)≈100038.42元。
而同樣10萬元，若存銀行3個月定期，按目前3.33%利率計算，可得利息832.5元，扣除利息稅后，實得利息790.88元。
換句話說，如果投資者將10萬元直接存銀行，到期后所得利息收入捐出，與購買該理財產(chǎn)品只相差47.54元。
“那我何必繞這么大個彎？直接捐800元出去好了。”當(dāng)記者把這筆賬算給一位IT
企業(yè)普通員工陳小姐聽之后，她對記者說，“10萬元對于普通工薪階層也不算個小數(shù)目，犧牲3個月的流動性，所獲得的收益，算上捐出的800元，也不過是838.42元，和存銀行差不多，這樣的理財產(chǎn)品對于我來說沒有什么吸引力。”
再看招行的慈善理財產(chǎn)品，其理財期限為7天，投資年收益率為1.71%，投資者到期獲得的收益也是僅與7天通知存款相當(dāng)。
一天之內(nèi)，產(chǎn)品出籠？
“是客戶的提議促成了我們設(shè)計這款慈善理財產(chǎn)品。”建設(shè)銀行總行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人在接受本報記者采訪時這樣表示。
該人士告訴記者，汶川大地震發(fā)生后，各界人士都通過各種渠道踴躍捐款，在此過程中，很多客戶通過建行網(wǎng)點向災(zāi)區(qū)和慈善機(jī)構(gòu)捐款匯款；同時，有不少客戶還來電詢問有無保本收益的產(chǎn)品，希望購買并將收益捐贈給四川災(zāi)區(qū)。
記者獲悉，面對廣大客戶的愛心需求，建行高端客戶部、金融市場部、法律部僅用了短短一天的時間，即緊急設(shè)計出此款理財產(chǎn)品。
雖然產(chǎn)品設(shè)計來源于客戶的提議，推出產(chǎn)品的初衷和預(yù)期都很好，但是一天之內(nèi)設(shè)計成型難掩其倉促、不盡完善之處。
記者電話采訪了一位購買了上述慈善理財產(chǎn)品的建行工作人員。“我周圍的同事都買了。這不是銀行內(nèi)部的攤派，只是我個人的一點愛心。”她對記者說。
據(jù)了解，建行的這款慈善理財產(chǎn)品，全國投資者共認(rèn)購1億多元。假設(shè)以起始購買金額5萬元的兩倍作為平均購買額，全國僅有1000多人購買了該產(chǎn)品，就這個銷售量而言，只能說是乏善可陳。
此外，關(guān)于招行“金葵花”慈善理財產(chǎn)品的認(rèn)購情況，該行官方表示，“市民認(rèn)購踴躍”。不過，記者實地詢問招行上海分行五角場支行工作人員了解到，該支行較少有市民購買這一產(chǎn)品。“主要是因為投資起點比較高吧。”她解釋道。
嘩眾取寵，實為無奈？
“真正的大客戶不會購買這樣的產(chǎn)品。”一位業(yè)內(nèi)人士在接受本報記者采訪時表示。他告訴記者，大客戶通常會通過指定銀行的財富管理或私人銀行業(yè)務(wù)，來管理自己的特定資產(chǎn)，獲得一個更高的收益。要捐贈的話，會采取直接捐贈的方式。這樣一個與銀行存款收益相當(dāng)、捐出收益的慈善理財產(chǎn)品對他們不會有吸引力。
那么，這樣一種理財產(chǎn)品，在汶川大地震、舉國獻(xiàn)愛心的時機(jī)推出，是否有嘩眾取寵之嫌？
“至少有‘誤導(dǎo)’投資者之嫌，銀行以支援災(zāi)后重建為名發(fā)行理財產(chǎn)品只是一個噱頭。”上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副教授談儒勇向記者表示，“不過，這也是商業(yè)銀行的無奈之舉。”
他認(rèn)為，在目前激烈的競爭環(huán)境下，如果別家銀行都做了，哪一家不做就會吃虧。況且，在抗震救災(zāi)的過程中，企業(yè)表現(xiàn)不踴躍、不積極，會給企業(yè)形象和聲譽帶來難以估量的負(fù)面影響，而利用好這次機(jī)會，則會無形地達(dá)到比平時做廣告更好的效果。因此，商業(yè)銀行倉促之間推出這樣的產(chǎn)品雖不值得鼓勵，但也可以理解。
也有專家在接受記者采訪時指出，銀行作為一個商業(yè)機(jī)構(gòu)，以“慈善”加“理財”作為一種營銷模式，本身無可厚非。至于理財產(chǎn)品的收益多少，既然投資者購買是為了獻(xiàn)愛心，是完全自愿的，就不會在意收益率偏低的問題。 |