|
 |
|
圖為居民排隊購買基金 | 近些日子以來，基金火爆如盛夏，“基民”人數(shù)也爆炸性增長,基金投資賬戶已超過9000萬,是今年年初的3.8倍。有機構(gòu)統(tǒng)計，10月9日，基金新開賬戶數(shù)為89472戶，比前一交易日猛增七成。
而前不久央行發(fā)布的一份儲戶問卷調(diào)查也顯示，城鎮(zhèn)居民投資基金的熱情已連續(xù)6個季度刷新歷史紀錄，對基金的投資偏好明顯高于股票。這種趨勢在今年第三季度更加明顯。將基金視為家庭擁有最主要金融資產(chǎn)的居民占比達25.4%。把錢攢起來換成一張張銀行存折，對于絕大多數(shù)居民來說，已經(jīng)是過去時了。
股市震蕩使基金熱銷
王小姐是北京某外企的白領(lǐng)，從去年3月開始購買基金，一年后獲利豐厚。今年3月，深滬股指屢創(chuàng)新高，出于恐高心理和朋友勸說，王小姐把資金分成兩部分，一份直接投資股票，另一部分購買基金。7月王小姐一盤點，基金賺了，股票卻套了。
盡管王小姐股票上有了損失，但比起上海的李先生來，她還算是幸運的。李先生去年底進入股市，頭幾個月頗有收獲。于是，他取出了所有的銀行存款，一股腦投入了股市，希望能夠掙筆大錢。可事與愿違，到了今年7月，他不僅原先掙的錢沒有了，就連本金也“縮水”了。
國慶長假后的4天，大盤連續(xù)沖破5600、5700、5800、5900四個整數(shù)大關(guān)。但同時,也有數(shù)據(jù)顯示，盡管5?30后深滬股指持續(xù)上揚，但許多中小散戶仍未能跑贏大盤。同時上漲途中的巨幅震蕩，也讓不少新股民嘗到了風險的滋味。
對于股市，北京首放的專家分析說，目前權(quán)重藍籌股、行業(yè)龍頭股受到了資金的青睞，行業(yè)指數(shù)分化極為嚴重，因此，在新高的背景下，賺錢的難度已經(jīng)大幅增加。專家因此建議投資者在操作上控制好倉位，不宜盲目追高。
“基民”比股民省心
分享牛市成果是選擇做股民還是做“基民”呢？業(yè)內(nèi)分析人士認為，做“基民”不僅比做股民省心，投資收益也高過多數(shù)股民。
2007年半年報統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，56家基金公司323只基金今年上半年實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績7044.8億元，比基金過去7年累計實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績總和的兩倍還多。上半年收益率超過100％的基金有2只，收益率超過80％的基金有10只，收益率超過50％的基金達83只。而據(jù)一項調(diào)查顯示，今年3月以來入市的新股民有相當一部分處于虧損狀態(tài)。
宏源證券的李先生分析，基金公司上半年取得的驕人成績，除了得益于A股的大牛市行情，更與基金強大的研發(fā)團隊有關(guān)。基金一般堅持價值投資策略，找尋市價比企業(yè)真實價值低的股票。而散戶買股票隨意性很大，炒股跟風、聽傳聞、打探消息占了大多數(shù)。
專家認為，盡管股市向上的趨勢短期不會改變，但上證綜指5000點上方震蕩將更加劇烈，未來市場存在諸多不確定性。同時，股指期貨即將推出，對于機構(gòu)投資者來說，又多了一個避險工具，無論做多還是做空，機構(gòu)都能通過股指期貨平抑風險，而個人投資者幾乎無能為力。個人投資者買賣股票賺錢的難度日益增大。
買基金謹防誤區(qū)
觀察身邊的基金投資者，我們可以發(fā)現(xiàn)，很多“基民”在購買基金時并非理性，而是“湊熱鬧”、“趕集”式的購買，沒有制定自己的理財規(guī)劃。對此，證監(jiān)會基金監(jiān)管部副主任洪磊說，投資人在選擇證券投資基金作為投資理財工具的時候，首先要做到了解基金。與股票投資相比，證券投資基金的最大特點就是分散投資，規(guī)避個股風險。因此，投資者在投資前，首先要留足日常生活費用，再做好預(yù)防性保險，然后才把剩余資金用于投資。
其次，要了解自己。投資者應(yīng)對自己的投資目的、投資目標和投資效果有清醒的認識。依據(jù)投資對象的不同，證券投資基金分為股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場基金。其中，股票基金投資風險最大，投資收益也最大；其他種類基金的收益與風險程度依次降低。即將退休的人宜多選擇混合基金；而為養(yǎng)老而投資的退休老人宜主要選擇債券基金、貨幣市場基金和保本基金。
在采訪中，記者常常會聽到這樣的話“某某基金凈值已經(jīng)漲得很高了，會不會下跌，我是否應(yīng)該贖回？”這說明目前很多“基民”都采取了類似于股票“高拋低吸”的投資方法，特別是對待股票型基金，具有明顯的短期色彩。
申萬巴黎基金研究總監(jiān)呂曉峰告訴記者，投資基金周期越長，發(fā)生虧損可能越小，投資一年以內(nèi)損失的可能在30%左右，投資1年以上損失的可能降低到20%，如果持續(xù)投資10年，基本不會有損失。從1998年起美國基金總額一直超過銀行存款的規(guī)模，我國當前基金資產(chǎn)僅占居民儲蓄的11%，未來發(fā)展空間巨大。投資的時候，是1萬元買1只股票，還是每1元都買100只股票，考驗的就是科學理財觀。 |