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| 阿里巴巴首場(chǎng)路演儀式。從左至右：阿里巴巴集團(tuán)CFO蔡崇信，阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云，阿里巴巴集團(tuán)執(zhí)行副總裁、B2B（電子商務(wù)）總裁衛(wèi)哲、B2B公司CFO武衛(wèi)。本報(bào)記者
徐曉巍 攝 | 阿里巴巴集團(tuán)(Alibaba
Group)旗下B2B業(yè)務(wù)阿里巴巴(Alibaba.com)已于15日正式啟動(dòng)首場(chǎng)路演，其融資額預(yù)計(jì)將提高到13.2億美元，相對(duì)于此前一直盛傳的10億美元（78億港幣）的融資額，整體提高了3.2億美元。工商銀行成為阿里巴巴最新確認(rèn)的新投資者，據(jù)悉，這也是工商銀行首次涉足新股投資。
阿里巴巴此次將發(fā)行8.589億股，占總股本的17%，其定價(jià)區(qū)間為10—12港元，并將于10月26日最終定價(jià)。按照此定價(jià)區(qū)間，阿里巴巴預(yù)測(cè)2008年市盈率介于40-48倍。阿里巴巴最快將于22日開(kāi)始向全球公開(kāi)招股，并且于11月6日在香港聯(lián)交所上市。
眾多“大腕”追捧
阿里巴巴此次募集資金受到多位基礎(chǔ)投資者的追捧，其中，全球市值第四的工商銀行是最新確認(rèn)的新投資者。其他基礎(chǔ)投資者包括AIG（美國(guó)國(guó)際集團(tuán)）、地產(chǎn)綜合企業(yè)九倉(cāng)董事長(zhǎng)吳光正、嘉里控股有限公司控股股東郭鶴年和新鴻基地產(chǎn)郭氏兄弟，其禁售期長(zhǎng)達(dá)兩年。
此外，雅虎計(jì)劃斥資1億美元認(rèn)購(gòu)阿里巴巴的新發(fā)股份。雅虎于2005年以10億美元以及雅虎中國(guó)業(yè)務(wù)，置換阿里巴巴集團(tuán)約40%的普通股，阿里巴巴重組運(yùn)營(yíng)雅虎中國(guó)業(yè)務(wù)。
據(jù)悉，蒙牛集團(tuán)董事長(zhǎng)牛根生、外經(jīng)貿(mào)部前副部長(zhǎng)龍永圖將擔(dān)任阿里巴巴B2B公司獨(dú)立董事。作為中國(guó)入世談判首席專家和經(jīng)濟(jì)全球化研究專家，龍永圖的加盟被業(yè)界認(rèn)為將有利于阿里巴巴開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。
明年凈利潤(rùn)有望破10億
阿里巴巴此次上市的保薦人高盛發(fā)表研究報(bào)告稱，以國(guó)際上眾多電子商務(wù)上市公司的收入計(jì)算，阿里巴巴2006年在全球的市場(chǎng)占有率達(dá)66%；如僅計(jì)算內(nèi)地電子商務(wù)公司，其市場(chǎng)份額更高達(dá)70%。高盛集團(tuán)預(yù)計(jì)今年阿里巴巴網(wǎng)站的利潤(rùn)可達(dá)8370萬(wàn)美元，比2006年大增186%，2008年有望實(shí)現(xiàn)10億元人民幣的凈利潤(rùn)。
美林證券中國(guó)區(qū)主席劉二飛在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，阿里巴巴B2B順利上市并實(shí)現(xiàn)較高市盈率不存在任何懸念，他個(gè)人非常看好阿里巴巴。在中國(guó)市場(chǎng)乃至全球市場(chǎng)，阿里巴巴無(wú)疑已是B2B領(lǐng)域以及企業(yè)電子商務(wù)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，并將繼續(xù)鞏固這一領(lǐng)導(dǎo)地位。
阿里巴巴的高溢價(jià)發(fā)行，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)其的前景非常看好。據(jù)高盛方面稱，阿里巴巴的收入將從2006年的13.6億元人民幣增長(zhǎng)至2008年的31.3億元人民幣。里昂證券報(bào)告預(yù)計(jì)，以折現(xiàn)現(xiàn)金流計(jì)算，阿里巴巴2008年的預(yù)測(cè)市盈率為40—48倍，估值為61億至72億美元，折合約475.8億至561.6億港元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前港股平均20倍的市盈率。 |