蘇格蘭不僅有綿延的高地、色彩鮮艷的格子裙,以及悠長(zhǎng)空靈的風(fēng)笛,蘇格蘭還是個(gè)藏龍臥虎之地。
現(xiàn)在,蘇格蘭是僅次于倫敦的英國第二大金融集群,金融服務(wù)業(yè)成為蘇格蘭經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的行業(yè)。從2000年第一季度至2007年第一季度,蘇格蘭金融服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)了60%。蘇格蘭10%的工作崗位都來自于金融業(yè),超過10.8萬人從事金融服務(wù)業(yè),超過10萬人在金融支持部門工作。
這里金融服務(wù)業(yè)尤以銀行、資產(chǎn)管理、人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金以及軟件開發(fā)見長(zhǎng)。蘇格蘭皇家銀行(RBS)、蘇格蘭哈利法克斯銀行(HBOS)以及標(biāo)準(zhǔn)人壽等諸多知名的金融機(jī)構(gòu)總部都位于蘇格蘭。
中國最大的QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)馬丁可利投資管理公司也“潛伏”在蘇格蘭。在英國短暫的幾天采訪中,記者拜訪了已經(jīng)在中國已經(jīng)設(shè)立辦事處的馬丁可利以及正打算在中國積極尋找機(jī)會(huì)的資產(chǎn)管理公司Baillie
Gifford。 馬丁可利和Baillie
Gifford均是總部設(shè)在愛丁堡的資產(chǎn)管理公司。截至今年6月30日,馬丁可利管理資金達(dá)到283億美元。而Baillie
Gifford目前管理的資產(chǎn)則超過1050億美元,其投資特點(diǎn)是重視長(zhǎng)期投資。
希望為中國客戶“代言”
舒適靜謐的愛丁堡,沒有局限兩家投資管理公司的視野。除了在紐約和倫敦分別設(shè)有銷售和客戶服務(wù)部門以外,馬丁可利在上世紀(jì)90年代就在上海設(shè)立了辦事處,長(zhǎng)期的潛心研究使得馬丁可利在中國自2005年開始的牛市中獲益匪淺。
目前馬丁可利是A股最大的國際投資者,其獲得的QFII額度為1.2億美元,但是旗下管理的QFII額度達(dá)15億美元(因?yàn)橛行C(jī)構(gòu)申請(qǐng)了額度,卻缺少相應(yīng)管理的經(jīng)驗(yàn),因此委托馬丁可利代為管理)。
談及A股近兩年的變化,馬丁可利基金經(jīng)理莊明直言不諱。他認(rèn)為中國市場(chǎng)沒有泡沫,公司的盈利能力很強(qiáng),“市場(chǎng)現(xiàn)在是不便宜了,但是看不到有大的下調(diào)壓力”。他也坦陳,已經(jīng)有客戶開始減持,重工業(yè)和醫(yī)療業(yè)是他看好的行業(yè)。
馬丁可利常務(wù)董事安迪·索沃比表示,希望能夠在QDII方面與國內(nèi)銀行或者分銷商合作,目前馬丁可利還沒有中國客戶,只是代表國際客戶在中國投資,馬丁可利希望能夠代表中國的投資者(包括政府機(jī)構(gòu)或者個(gè)人)管理資金。
截至2007年6月30日,馬丁可利
34%的客戶來自于英國,26%的客戶位于北美,18%的客戶來自于不包括英國的歐洲其他地區(qū),還有11%的客戶位于非洲和中東,亞洲和澳大利亞的客戶占9%。
欲在中國市場(chǎng)找商機(jī)
同樣擁有國際視野的Baillie
Gifford也嗅到了正在發(fā)生深刻變化的中國市場(chǎng)帶來的商機(jī)。
“我們對(duì)近幾年社保基金選聘境外投資管理人、中國投資公司的成立和QDII的推出進(jìn)程感興趣,我們希望能夠找到可以參與的方式。”Baillie
Gifford合伙人安格斯·麥克勞德說。 Baillie
Gifford長(zhǎng)期以來堅(jiān)持單一地點(diǎn)的理念,即所有員工均在愛丁堡工作,不在其他地區(qū)設(shè)立分部或辦事處。Baillie
Gifford機(jī)構(gòu)客戶部門主管大衛(wèi)·亨德森說:“在同一個(gè)屋檐下工作,我們得以分享不同行業(yè)不同地區(qū)的信息。”
但是,Baillie
Gifford并不反對(duì)在不同地方成立代表處。“如果要求我們?cè)诓煌牡胤浇⑷藛T配備齊全的投資管理部門,將給我們帶來管理控制問題。也許可能的途徑是通過中國一個(gè)強(qiáng)大的分銷商獲得牌照。”安格斯·麥克勞德說,“在日本,我們和三菱UFJ信托公司成立了合資公司。未來我們可能也采取這一方式進(jìn)入中國市場(chǎng)。”
針對(duì)本報(bào)記者提出的開發(fā)中國市場(chǎng)是否感到困難的問題,安格斯·麥克勞德回答說,“我們的業(yè)務(wù)模式是單一地點(diǎn),中國可能是個(gè)例外,這不是監(jiān)管方面的原因,我猜測(cè)可能是文化上的差異導(dǎo)致的。我個(gè)人傾向于成立某種形式的代表處。我們將會(huì)花更多時(shí)間來分析中國的機(jī)會(huì)。”
去年社保基金在全球海選境外投資管理人時(shí),Baillie
Gifford曾經(jīng)參與申請(qǐng),但是很快意識(shí)到缺少普通話語言技能,最后勉為其難地完成了申請(qǐng)文件。安格斯·麥克勞德表示,非常愿意與中國基金合作,目前已與一些基金已經(jīng)進(jìn)行了初步的交談,分銷商是其主要的興趣所在。 |