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全球統(tǒng)一征收銀行稅的議案被否決對(duì)歐洲銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，顯然并非喜事，而是將進(jìn)一步導(dǎo)致其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的喪失。德、法、英三國(guó)開(kāi)征銀行稅已成定局，可以預(yù)計(jì)，接下來(lái)會(huì)有歐洲其他國(guó)家跟進(jìn)。
G20多倫多峰會(huì)未就全球統(tǒng)征銀行稅達(dá)成一致，可以說(shuō)讓不少銀行都著實(shí)松了一口氣，然而對(duì)歐洲銀行業(yè)而言則另當(dāng)別論，或許如此結(jié)果將使得他們更加憤恨不平。而且，歐洲銀行業(yè)的糟糕現(xiàn)狀已經(jīng)不僅局限于“歐豬五國(guó)”（葡萄牙、意大利、愛(ài)爾蘭、希臘和西班牙）的范圍之內(nèi)，法國(guó)、德國(guó)等老牌歐洲核心國(guó)家銀行業(yè)的問(wèn)題正逐步凸顯。而漸成“一地雞毛”的局面或?qū)⒓铀贇W洲銀行業(yè)的改革。
法德銀行業(yè)問(wèn)題凸顯
法蘭克福當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月28日，普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)布報(bào)告稱，德國(guó)銀行業(yè)的賬面壞賬規(guī)模居歐洲各國(guó)之首。數(shù)據(jù)顯示，截至2009年年底，德國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的壞賬賬面價(jià)值同比增長(zhǎng)了50％，達(dá)到2130億歐元。該報(bào)告同時(shí)披露，2009年，英國(guó)銀行業(yè)的不良貸款由前一年的1070億歐元增加至1550億歐元；西班牙銀行業(yè)的不良貸款由754億歐元增加至968億歐元；意大利銀行業(yè)的不良貸款也從420億歐元增加至590億歐元。
上述數(shù)據(jù)令市場(chǎng)對(duì)歐洲銀行原本所剩不多的信心再度滑落。同時(shí)，歐元區(qū)銀行向歐洲央行借貸的4400億歐元的1年期貸款在7月1日即將到期，市場(chǎng)對(duì)于這些銀行的償還能力表示出十足的憂慮。而在這兩團(tuán)“陰云”籠罩之下，昨日歐洲各大股市一開(kāi)盤即在銀行股的領(lǐng)跌之下一路下行。
“歐洲銀行業(yè)還是相當(dāng)脆弱的，法國(guó)、德國(guó)等國(guó)家都持有不少‘五豬’國(guó)家的債券，而且風(fēng)險(xiǎn)正在不斷攀升之中。”奧緯咨詢管理合伙人葛亞為（Alexander
Grawert）在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)指出，“而且歐洲各國(guó)政府的救市行動(dòng)也只是把債務(wù)從私營(yíng)部門轉(zhuǎn)移到了公共部門而已，債務(wù)并未消失，而政府的債臺(tái)高筑為經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。”
上周末，全球統(tǒng)一征收銀行稅的議案被否決對(duì)歐洲銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，顯然并非喜事，而是將進(jìn)一步導(dǎo)致其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的喪失。昨日，有報(bào)道指出，德國(guó)的銀行可能被課征當(dāng)年獲利5％－15％的新稅。這是在德、法、英三國(guó)就征收銀行稅發(fā)布聯(lián)合聲明后，德國(guó)繼英國(guó)之后出現(xiàn)有關(guān)銀行稅的細(xì)節(jié)。“德、法、英三國(guó)開(kāi)征銀行稅已成定局，可以預(yù)計(jì)，接下來(lái)會(huì)有歐洲其他國(guó)家跟進(jìn)。”一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士表示。
對(duì)此，葛亞為認(rèn)為，這將為歐洲銀行業(yè)帶來(lái)不公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。“征收銀行稅將使得銀行的運(yùn)營(yíng)成本進(jìn)一步上升，稅后收益受損，而且歐洲的銀行在資本市場(chǎng)上融資將愈加困難。”
歐洲銀行業(yè)變革或提速
在市場(chǎng)對(duì)希臘、西班牙等“五豬”國(guó)家的銀行業(yè)壞消息逐漸感到麻木之時(shí)，來(lái)自法國(guó)、德國(guó)、英國(guó)等老牌強(qiáng)國(guó)的銀行業(yè)壞消息，再次攪動(dòng)了市場(chǎng)的不安情緒。上周，法國(guó)巴黎銀行的評(píng)級(jí)被惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從AA級(jí)下調(diào)至AA－級(jí)。國(guó)際清算銀行也進(jìn)一步披露了法、德銀行分別在歐元區(qū)高達(dá)4930億和4650億歐元的巨額風(fēng)險(xiǎn)敞口。
不過(guò)，上述分析人士認(rèn)為：“所謂置之死地而后生，法、德、英等國(guó)銀行業(yè)問(wèn)題的暴露，對(duì)歐洲整體銀行業(yè)的改革或?qū)⑵鸬郊铀僮饔谩W元區(qū)及歐盟主要還是由德、法、英等來(lái)主導(dǎo)的，如果這些國(guó)家的銀行業(yè)不出問(wèn)題，歐洲針對(duì)銀行業(yè)徹底的改革將很難推進(jìn)。”
“經(jīng)過(guò)徹底的改革，銀行的薪酬體制、風(fēng)控能力、評(píng)估能力都會(huì)上升一個(gè)臺(tái)階。尤其隨著《新巴塞爾協(xié)議》的逐步實(shí)施，銀行的資本配置框架將得到改善。”不過(guò)，葛亞為同樣指出，“未來(lái)銀行業(yè)的利潤(rùn)將會(huì)大幅縮水。”
目前，盡管歐洲方面針對(duì)銀行業(yè)的改革并未如美國(guó)那般有一個(gè)較為系統(tǒng)的方案出爐，但改革趨勢(shì)是既定的。昨日有消息傳出，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人在同意于下月公布26家銀行的壓力測(cè)試結(jié)果之后，欲將壓力測(cè)試的范圍擴(kuò)大至各個(gè)市場(chǎng)的“較大市場(chǎng)份額”，即各國(guó)全部銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一半左右。“盡管對(duì)于壓力測(cè)試結(jié)果的好壞尚不得而知，但歐盟此舉意在增加市場(chǎng)的信心。壓力測(cè)試結(jié)果公布后，可以使市場(chǎng)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)較為透明的了解，這的確有助于在一定程度上消弭市場(chǎng)的不確定性。”葛亞為表示。 |