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5月28日，中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)研究會(huì)在福州召開會(huì)員代表大會(huì)。神華、中煤、同煤、內(nèi)蒙伊泰、潞安、兗礦、開灤、川煤等上百家煤企與會(huì)。
“二季度煤炭市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，比我們的預(yù)期好得多。”中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)姜智敏說。
二季度通常是煤炭消費(fèi)的淡季，協(xié)會(huì)此前預(yù)期市場(chǎng)煤價(jià)繼續(xù)小幅下降，結(jié)果主要煤炭產(chǎn)地和集散地煤價(jià)均有小幅回升。
6月1日秦皇島大同優(yōu)混620元/噸，與上周持平;山西優(yōu)混585元/噸，與上周持平。但4、5兩月秦皇島煤價(jià)小幅上漲30-40元/噸。
姜智敏分析，山西執(zhí)行嚴(yán)格的限產(chǎn)措施，是平衡煤炭供需的關(guān)鍵因素。
1-4月，山西少出煤4000萬噸，鐵路少運(yùn)3700萬噸，在很大程度上穩(wěn)定了市場(chǎng)煤價(jià)，緩解了供應(yīng)壓力。同期，中國(guó)煤炭產(chǎn)量8.2億噸，同比增加6.8%。
由于煤炭生產(chǎn)的總量控制，山西五家國(guó)有重點(diǎn)煤礦(同煤、焦煤、潞安、晉煤、陽煤)在國(guó)內(nèi)工業(yè)盈利水平大幅走低的同時(shí)，其煤炭綜合售價(jià)、銷售額和盈利水平，都比去年同期有大幅增長(zhǎng)。
山西省煤炭局的統(tǒng)計(jì)顯示，1-4月份，五大煤炭集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)47億元(含非煤產(chǎn)業(yè))，同比增加12億元，增長(zhǎng)33.62%；煤炭平均售價(jià)每噸490元，比去年同期提高83元，增長(zhǎng)20.53%。
電力走向決定煤炭行情
盈利的不僅是山西煤企。
神華能源股份有限公司審計(jì)部主任李國(guó)忠透露，今年1-4月，神華集團(tuán)利潤(rùn)為178億，上升到央企利潤(rùn)榜第三位。去年，煤炭行業(yè)盈利2100億，其中神華盈利383億，高居全行業(yè)第一，排央企第四位。
“從目前市場(chǎng)反應(yīng)來看，煤炭企業(yè)仍處于比較好的盈利狀態(tài)，規(guī)模以上煤炭企業(yè)70%盈利。”山東兗礦集團(tuán)戰(zhàn)略研究院院長(zhǎng)牛克洪說，兗礦集團(tuán)一季度毛利率應(yīng)該在15%以上，而全行業(yè)自去年9月煤價(jià)跳水，到今年1月止滑企穩(wěn)，現(xiàn)在行業(yè)毛利率不會(huì)低于10%。
“這說明，中國(guó)煤炭市場(chǎng)基本上是局限于國(guó)內(nèi)的封閉型市場(chǎng)，受國(guó)際金融危機(jī)沖擊較小。”牛分析說，這種封閉狀況短期內(nèi)仍將持續(xù)。
此前，很多人將煤炭行業(yè)所遭遇的市場(chǎng)疲軟，歸因于國(guó)際金融危機(jī)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整疊加的雙重影響。
牛克洪并不認(rèn)同以上分析。他認(rèn)為，中國(guó)煤炭需求主要在國(guó)內(nèi)，金融危機(jī)影響有限。
1-4月，中國(guó)凈進(jìn)口煤炭1314萬噸，僅占前四月中國(guó)煤炭產(chǎn)量8.2億噸的1.6%，與會(huì)專家和煤企都認(rèn)為，進(jìn)口對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的影響微不足道。
“煤炭行業(yè)當(dāng)前面臨的問題，主要還是需求動(dòng)力不足。”姜智敏斷言，電力市場(chǎng)走向?qū)Q定今年的煤炭行情。
姜詳細(xì)分析了國(guó)內(nèi)電力、鋼鐵、建材和化工四大耗煤產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)動(dòng)向——鋼鐵產(chǎn)量全年在4.6億噸左右，比去年凈減少4000萬噸，“以一噸鋼對(duì)應(yīng)一噸煤算，4000萬噸需求就沒有了”。
建材行業(yè)由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)國(guó)家投資的刺激，水泥、平板玻璃產(chǎn)量均有增長(zhǎng)，但由于總量偏小，對(duì)煤炭需求的拉動(dòng)并不明顯。
煤化工領(lǐng)域，一方面大部分煤化工產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格低于成本銷售，一方面國(guó)家不再新批煤化工示范項(xiàng)目，其煤炭需求存在很大的不確定性。
最終決定煤炭需求的，只剩下電力這個(gè)大客戶了。去年電力行業(yè)消費(fèi)煤炭15.3億噸，占國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量的55%，但是自去年9月至今，社會(huì)用電量一直為負(fù)增長(zhǎng)，電力產(chǎn)能過剩相當(dāng)嚴(yán)重。1
今年1-4月，國(guó)內(nèi)電廠日均用煤同比下降13.7萬噸。姜寄希望于接下來的迎峰度夏，電煤需求有一個(gè)明顯的拉動(dòng)。他判斷，由于重工業(yè)年內(nèi)肯定起不來，“今年電力增長(zhǎng)預(yù)計(jì)3%就很不錯(cuò)了”。
煤價(jià)下半年小幅振蕩下行？
中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)研究會(huì)高級(jí)顧問蘇立功的分析，與姜如出一轍。“冶金和建材行業(yè)消費(fèi)進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定期，煤化工受到嚴(yán)重制約，煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)主要依賴電煤。”他預(yù)計(jì)，今年及今后2至3年內(nèi)，電煤消費(fèi)可望每年增長(zhǎng)0.5億-1億噸。
而牛克洪據(jù)國(guó)家電力規(guī)劃推算，今后幾年國(guó)內(nèi)電煤需求將增長(zhǎng)2億噸。但是這塊市場(chǎng)不會(huì)全部讓給煤企，“很多電力公司為擺脫高價(jià)電煤的牽制，正大舉進(jìn)軍煤炭產(chǎn)業(yè)，力求電煤基本自給，留給煤企的市場(chǎng)空間并不大。”他說。
有中國(guó)煤炭進(jìn)出口公司市場(chǎng)專家預(yù)測(cè)，2010年中國(guó)煤炭需求30.1億噸，考慮到現(xiàn)有煤礦的衰老報(bào)廢，以及關(guān)停小煤礦所淘汰的落后產(chǎn)能，“2010年煤炭市場(chǎng)需求增長(zhǎng)將略大于供給增長(zhǎng)，煤炭供需將處于緊平衡狀態(tài)。”
但是從供應(yīng)側(cè)來看，煤炭行業(yè)過去幾年一直是投資熱點(diǎn)，吸引社會(huì)投資高達(dá)6700億，新增產(chǎn)能約6.4億噸。“這些產(chǎn)能要在今后兩三年內(nèi)，靠新增電力需求來消化，相當(dāng)困難。”牛克洪說，大批1000萬噸以上的高產(chǎn)礦井近期將陸續(xù)投產(chǎn)，如果煤炭需求增長(zhǎng)跟不上產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)前景不容樂觀。
更為緊迫的是煤炭行業(yè)自身結(jié)構(gòu)性矛盾仍然突出。國(guó)家雖然關(guān)閉了上萬處小煤礦，但仍有礦井1.2萬處，加上4000座整合礦井，總計(jì)1.6萬座，點(diǎn)多面廣、布局分散的生產(chǎn)格局仍有待改變。
“煤炭生產(chǎn)集中度低的狀況并未根本扭轉(zhuǎn)。”蘇立功說，目前，大型煤炭企業(yè)調(diào)控產(chǎn)量的力度仍然有限，無力阻止煤炭市場(chǎng)進(jìn)入供應(yīng)寬松期的發(fā)展趨勢(shì)。
在這種態(tài)勢(shì)下，蘇預(yù)計(jì)今年全國(guó)煤炭產(chǎn)量將同比增加0.7億-1億噸，商品煤均價(jià)呈負(fù)增長(zhǎng)，同比下降20%-28%。2008年煤炭產(chǎn)量，中國(guó)煤協(xié)統(tǒng)計(jì)是27.16億噸。
“煤炭?jī)r(jià)格下半年將小幅振蕩下行，2010年二季度價(jià)格探底，形成一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的煤炭?jī)r(jià)格調(diào)整期。”他說，那時(shí)將構(gòu)建起煤炭經(jīng)濟(jì)新一輪低位運(yùn)行機(jī)制，持續(xù)到“十二五”中期。
煤炭進(jìn)入高成本時(shí)代
在煤企盈利趨向普遍看好的同時(shí)，煤炭成本也在節(jié)節(jié)攀升。而且這些增長(zhǎng)在很大程度上是國(guó)家政策主導(dǎo)的，煤炭企業(yè)無力控制。
“去年煤炭行業(yè)是盈利大戶，而電力、冶金、化工、建材等相關(guān)行業(yè)卻利潤(rùn)下降甚至虧損。”蘇立功說，這導(dǎo)致國(guó)家加大宏觀調(diào)控力度，將煤炭收益向下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。
措施包括：煤炭增值稅由13%恢復(fù)到17%；資源稅改革也將由“從量定額”改為“從價(jià)定比”征收并提高征收標(biāo)準(zhǔn)；還有出口關(guān)稅調(diào)整以及土地使用稅、煤炭?jī)r(jià)格調(diào)節(jié)基金、煤礦環(huán)境恢復(fù)治理保證金，將企業(yè)部分收益轉(zhuǎn)化為財(cái)政收入。
國(guó)家正按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展的要求，重塑煤炭經(jīng)濟(jì)政策體系，推動(dòng)煤炭產(chǎn)品進(jìn)入高成本時(shí)代。“煤炭成本中材料、電力、工資等直接生產(chǎn)成本比重下降，資源、環(huán)境、稅收等法定成本費(fèi)用所占比重上升，而且呈持續(xù)上升趨勢(shì)。”蘇立功說，由于煤炭企業(yè)不能掌握煤炭成本控制的主動(dòng)權(quán)，煤炭成本的剛性和持續(xù)走高態(tài)勢(shì)難以改變。
中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)跟蹤調(diào)查了90多戶大企業(yè)，其中30多戶已經(jīng)出現(xiàn)虧損，虧損面29.34%。撫順礦業(yè)集團(tuán)總會(huì)計(jì)師閆立坤說，“煤炭行業(yè)是長(zhǎng)周期，現(xiàn)在效益好，但是等到效益不好時(shí)再調(diào)整，就來不及了。” |