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| 在金融危機(jī)影響下，失業(yè)潮從美國刮到了歐洲，G20力圖通過舉辦金融峰會，合力開出全球經(jīng)濟(jì)藥方。圖為美國丹佛市一名男子正在失業(yè)救濟(jì)中心查閱告示
資料圖 | 從美國倡議召開全球金融峰會的那一刻起，本周末即將在華盛頓開幕的G20特別首腦會議就被賦予了濃重的歷史性色彩。
在百年一遇的金融海嘯的持續(xù)沖刷下，不僅僅“盎格魯-撒克遜”世界的金融根基開始隱隱動(dòng)搖，包括廣大發(fā)展中國家在內(nèi)的全球其他經(jīng)濟(jì)體也被拖入了近一個(gè)世紀(jì)以來最冷的寒冬。
面對空前的危機(jī)，變與不變已經(jīng)不再是問題。國內(nèi)外專家都認(rèn)為，在這個(gè)歷史意義僅次于布雷頓森林會議的高峰會上，各國首腦們必須拿出足夠的智慧和決心來推動(dòng)實(shí)質(zhì)變革，以求力挽國際金融體系和整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)。
布雷頓協(xié)定會否再現(xiàn)
1944年的7月，布雷頓森林會議開創(chuàng)了國際貨幣體系發(fā)展史上的一個(gè)新時(shí)期，一舉終結(jié)了二戰(zhàn)前20年中失序和混亂的國際金融和貨幣格局。
64年后的今天，世界經(jīng)濟(jì)和金融體系再度走到十字路口。受到美國次貸危機(jī)的持續(xù)沖擊，國際金融體系面臨近百年來最嚴(yán)峻的考驗(yàn)：華爾街五大投行相繼倒下；全球股市劇烈波動(dòng)；一些新興經(jīng)濟(jì)體走到舉國破產(chǎn)的邊緣……沒有人知道這場危機(jī)還會延續(xù)多久，還會有什么樣的壞消息傳來。
在這樣的背景下，各界對于本次20國集團(tuán)峰會有著太多的期待。不少人都認(rèn)為，這將是布雷頓森林會議在新時(shí)期的翻版。
高盛全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉姆·奧尼爾對記者表示，在當(dāng)今各種國際間組織中，20國集團(tuán)是最能廣泛代表世界經(jīng)濟(jì)的一個(gè)，從這個(gè)角度說，由G20首腦出面召開會議探討當(dāng)前的危機(jī)，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
社科院金融所專家易憲容表示，上次召開這么重大的國際金融高峰會還要追溯到1944年，因此本次G20會議意義非同一般。
上海社科院世界經(jīng)濟(jì)研究所副所長徐明棋指出，本次會議的規(guī)格很高，而且是在全球爆發(fā)嚴(yán)重金融危機(jī)之后召開。往年的G20會議往往泛泛而談，而這一次不同，在金融危機(jī)沖擊下，改革國際金融體系變得更加緊迫，國際社會對本次會議的關(guān)注度更高，相關(guān)利益國家推動(dòng)體制改革的動(dòng)力也更強(qiáng)。
除20國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人外，聯(lián)合國、世界銀行、國際貨幣基金組織、金融穩(wěn)定論壇等國際組織負(fù)責(zé)人也將出席本次峰會，足見這不只是一次平常的首腦聚會。
不過，專家們提醒說，指望這次會議出臺一些歷史性的實(shí)質(zhì)措施，可能有些太過樂觀。
“要取得和布雷頓森林會議一樣的成功，想都別想。”奧尼爾說，他表示，這次會議最有可能產(chǎn)生的就是“很多噪音”，特別是有關(guān)金融監(jiān)管方面。
中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院世界經(jīng)濟(jì)研究所所長陳鳳英表示，不應(yīng)指望一次會議就可以解決問題。“這應(yīng)該是一個(gè)開始而不是結(jié)束，只能說提供一個(gè)平臺，讓大家把問題提出來，但要馬上解決不大可能。”
這樣的觀點(diǎn)也與中國此次參會的根本立場相符。上周在介紹胡錦濤主席出席華盛頓金融峰會的記者吹風(fēng)會上，外交部副部長何亞非就表示，中國主張著眼長遠(yuǎn)。他說：“改革是一個(gè)較長的過程，不可能期望通過一次峰會就解決所有問題。”
易憲容認(rèn)為，要達(dá)成實(shí)質(zhì)成果比較不容易，但相信本次會議可能會推進(jìn)相關(guān)改革。“關(guān)鍵是要尋找一個(gè)國際金融體系的新的基點(diǎn)，到底金融市場應(yīng)該建立在什么基礎(chǔ)上，通過談判、溝通和對話重新建立國際金融市場新秩序，來穩(wěn)定當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和國際金融市場。”
國際金融專家、中國銀行研究員王元龍認(rèn)為，本次會議在當(dāng)前的特殊時(shí)期有著特殊的意義，不過要和1944年的布雷頓會議比還不可同日而語。“當(dāng)時(shí)的會議開創(chuàng)了一個(gè)時(shí)代，但現(xiàn)在不同，以美元為核心的國際金融體系短期內(nèi)還不可動(dòng)搖，現(xiàn)在不可能有新的貨幣能徹底替代美元。”
事實(shí)上，盡管峰會還沒開始，一些國家就已在為召開第二次會議做準(zhǔn)備。日本已表示，有意在12月主持召開第二屆金融峰會。歐盟上周也呼吁，在明年年初就經(jīng)濟(jì)召開第二次國際峰會，這在某種意義上也說明，這些國家并不對此次會議達(dá)成滿意成果抱太高期望。
美元地位要否改變
在本周的峰會上，有一個(gè)引人關(guān)注的話題就是美國和美元在國際金融體系中的主導(dǎo)地位問題。不少受美國金融危機(jī)波及或是無辜受累的國家都直接把矛頭指向了美國，質(zhì)疑美元獨(dú)霸全球的現(xiàn)狀是否還應(yīng)繼續(xù)存在。
在這其中，歐盟的呼聲尤其高亢。英國首相布朗、法國總統(tǒng)薩科奇以及歐洲央行行長特里謝等歐洲要員過去幾周都公開表示，經(jīng)歷了本次的危機(jī)，國際金融體系比以往任何時(shí)候都需要向布雷頓森林體系回歸，重新構(gòu)建一個(gè)適宜的新金融框架。
俄羅斯總統(tǒng)梅德韋杰夫日前也表示，他將在周末的峰會上提出，俄羅斯將提議建立新的全球金融體系，“應(yīng)該基于全球金融中心及儲備貨幣的多元化”。
不少學(xué)者也對美國依靠美元壟斷地位從世界各地匯集資金的現(xiàn)狀表示擔(dān)憂和質(zhì)疑。日本立命館大學(xué)教授佐和隆光上周就表示，美國主導(dǎo)的世界格局已經(jīng)結(jié)束，世界進(jìn)入轉(zhuǎn)型期。他表示，二戰(zhàn)后建立的布雷頓森林體系一直在美國的操縱下發(fā)揮作用，國際會議要做出無法滿足美國要求的決定非常困難。但是，本次危機(jī)將削弱美國的發(fā)言權(quán)，預(yù)計(jì)新的世界格局將會出現(xiàn)。
“布雷頓森林體系的瓦解，只不過是說美元放棄了金本位的問題，但其核心地位依然存在。”陳鳳英表示，在她看來，歐洲顯然是要重建一個(gè)新的布雷頓體系，大幅削弱美元的地位，潛臺詞當(dāng)然是希望加強(qiáng)歐元的影響力。
上海交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略研究所的沈思瑋副教授指出，重提回到布雷頓體系可能是出于短期穩(wěn)定匯率的考慮，畢竟匯率的大幅波動(dòng)，歐美經(jīng)濟(jì)短期面臨調(diào)整的困難，而重提布雷頓森林體系意味著美歐聯(lián)合起來壟斷國際貨幣，繼續(xù)擴(kuò)大逆差。
呼吁歸呼吁，但多數(shù)分析人士依然認(rèn)為，美元在國際上的核心地位仍很難撼動(dòng)。高盛的奧尼爾表示，他不認(rèn)為目前應(yīng)該重建布雷頓體系，因?yàn)楦?dòng)匯率制度和自由的資本市場到目前為止都還很好地發(fā)揮了作用。
王元龍則認(rèn)為，眼下，歐盟是最有希望跟美國爭奪金融主導(dǎo)權(quán)的經(jīng)濟(jì)體，近期歐洲頻頻高調(diào)談?wù)搰H金融改革，當(dāng)然是有意圖要借機(jī)抗衡美國和美元的霸主地位，但由于自身實(shí)力的原因，恐怕也只能提提建議而已。
徐明棋也指出，歐盟提出重建布雷頓體系是不可能的，因?yàn)椤凹幢闶沁_(dá)成松散的貨幣穩(wěn)定機(jī)制也很難達(dá)成一致”。美國不會冒著犧牲國內(nèi)經(jīng)濟(jì)利益的代價(jià)，來干預(yù)匯市實(shí)現(xiàn)美元的外部穩(wěn)定。
不少專家都認(rèn)為，依美國的絕對實(shí)力來看，美元主導(dǎo)國際貨幣體系的格局相當(dāng)長一段時(shí)期不會改變。“美元不主導(dǎo)，誰來主導(dǎo)？”中國社科院的易憲容說。
與歐盟不同，日本等一些國家近期則公開力挺美元。日本首相麻生太郎上周表示，日本至少在短期內(nèi)應(yīng)支持美元作為主要貨幣的地位，因?yàn)槊涝拇蠓禄赡軙䦟?dǎo)致日本近萬億美元外匯儲備貶值。
華盛頓彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所所長伯格斯滕表示，短期內(nèi)歐元取代美元成為世界主導(dǎo)貨幣的可能性很小，但歐元有可能和美元分庭抗禮，出現(xiàn)世界貨幣體系二元化的局面。
IMF改革能否突破
如果說美元的核心地位一時(shí)還難以動(dòng)搖，那么對美國以外的其他國家、特別是要求更大話語權(quán)的新興經(jīng)濟(jì)體而言，通過本次峰會來推進(jìn)國際金融體系尤其是IMF的改革似乎更為現(xiàn)實(shí)。
最近幾天在南美召開的20國集團(tuán)財(cái)長會議以及APEC會議上，要求改革IMF和世行等核心國際機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)新興國家影響力的呼聲不絕入耳。
20國集團(tuán)輪值主席國巴西公開提出，要提高新興市場國家和發(fā)展中國家地位。巴西敦促改革目前國際金融體系的管理方式，增加新興市場國家和發(fā)展中國家的參與度，加強(qiáng)這些國家在世界銀行和國際貨幣基金組織決策過程中的作用。該國代表認(rèn)為，IMF最近有關(guān)份額的改革就是一個(gè)積極信號，可以讓新興市場國家和發(fā)展中國家在決策過程中擁有更加平衡的權(quán)利。
世行常務(wù)副行長達(dá)布則表示，八國集團(tuán)應(yīng)該增加新成員，以更好地應(yīng)對錯(cuò)綜復(fù)雜的國際經(jīng)濟(jì)形勢。他透露，世行正尋求推動(dòng)八國集團(tuán)擴(kuò)大規(guī)模，使其能夠包括中國、印度、巴西、墨西哥、沙特阿拉伯和南非這六個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體。
俄羅斯總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問達(dá)瓦科維奇日前表示，俄羅斯將在G20峰會上提議審查IMF職能，亦將提議建立新的國際框架。
國際金融專家王元龍對記者說，當(dāng)前的IMF制度可算是美國一手設(shè)計(jì)的，自然最大程度符合美國的利益，比如按照IMF規(guī)則，重大決定需要85%以上的投票通過，而僅美國一國持有的投票權(quán)就達(dá)到17%，這也就是說，沒有美國的同意，任何重大決定就不可能通過，所以要大幅度改革IMF談何容易。
金融大鱷索羅斯日前在為英國《金融時(shí)報(bào)》撰稿時(shí)指出，全球金融體系目前的構(gòu)成方式存在致命的不對稱性，最明顯的體現(xiàn)就是美國在IMF享有的“一票否決權(quán)”，這使得美國在過去25年能夠不斷擴(kuò)大經(jīng)常賬戶赤字。
徐明棋表示，在本次峰會上，各國可能共同提出加快IMF改革，增加IMF的資金規(guī)模等建議。王元龍也認(rèn)為，美國這次可能在某些方面做些有限的讓步，比如擴(kuò)大其他國家特別是新興經(jīng)濟(jì)體的份額，在當(dāng)前許多國家都急需援助的背景下，資金不足已成為IMF的一大瓶頸。
“我們不可以重建一個(gè)IMF或是世界銀行。”陳鳳英對記者說，“所以，眼下能做的就是推動(dòng)改革，比如IMF的效率和機(jī)制問題，可以通過改革讓其更加盡職，在份額問題上更加兼顧發(fā)展中國家利益。”
除了投票權(quán)方面的改革之外，專家也指出，本次峰會可能在賦予IMF金融監(jiān)管權(quán)方面有些提議。日本首相麻生太郎透露，日本可能在本次峰會上提議建立對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的國際性多邊磋商機(jī)制。加拿大財(cái)長費(fèi)海提上周則表示，為防范未來再度發(fā)生金融危機(jī)，加拿大建議在全球范圍開展針對金融機(jī)構(gòu)和資本市場的監(jiān)管改革，而IMF應(yīng)在其中扮演關(guān)鍵性的監(jiān)督作用。 |