|
伴隨著7月份的最后一個交易日過去，股票型基金也度過了又一個艱難的操作月份。
根據(jù)銀河證券基金研究中心的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，股票型基金的整體排名和6月末基本保持一致。第一集團（前十名）和殿后軍團（后十名）的基金名單基本沒有大的變化。這或許暗示，股票型基金在7月份整體偏向以靜制動的防御性策略。
“第一集團”穩(wěn)定
根據(jù)銀河證券的統(tǒng)計，股票型基金的排名在7月份保持了罕見的穩(wěn)定狀態(tài)。年中位居前十名的基金均在7月末入主前十。如此穩(wěn)定的狀態(tài)在今年以來是很少見的。
不過前10名的基金排名還是出現(xiàn)略微調整，其中華夏大盤精選的名次上升3位進入三甲，而富蘭克林國海彈性的排名則下降兩位至第五。另外，華夏成長也有所前進，而金鷹中小盤則相應位次有所后移。
不過，整體來說，位居前10名的基金收益率都很接近。經過一個月的市場波動后，排名略有上下并不奇怪。而其原因預計也和組合內股票7月份的表現(xiàn)有關。
偏股基金整體虧損減少
而從總體的統(tǒng)計來看，經歷了7月份的市場波動后，各類型開放式基金的平均收益率都有所上升，尤其是偏股基金的虧損相較上月末收窄，這和股市指數(shù)的整體微幅反彈，相互照應。
銀河證券的統(tǒng)計顯示，七月份股票型基金的年內累計跌幅減少了0.81％；指數(shù)型基金的平均跌幅減少了0.83％；偏股型混合基金凈值平均反彈了0.6％；平衡性混合基金的跌幅減少了0.62％；而偏債型混合基金的凈值則平均上升了0.87％；債券型基金平均上升了0.75％；保本基金的凈值平均上升了0.35％。
股市漲則基金凈值回升，顯示開放式基金凈值走向和股市日常波動密切相關。
個別基金排名震蕩
當然，仍有部分基金的排名在7月份有明顯波動。
其中，摩根士丹利華鑫基礎行業(yè)基金在6月30日的排名為股票型基金25位，至7月末，同類基金排名下降到98位。波動十分明顯。其年內累計凈值收益率也一路由6月末的-32.07%放大到7月末的-38.5%，月度虧損超過6.4個百分點。另外還有個別偏股基金的排名波動幅度也較大。
業(yè)內人士認為，基金在7月份排名出現(xiàn)大幅波動的原因跟以下幾個方面有關。第一，基金集中持有的某個行業(yè)板塊在7月份發(fā)生大幅波動，拖累凈值。比如，摩根士丹利華鑫基礎行業(yè)基金6月末重倉持有的煤炭股，7月內跌幅巨大，預計對當月收益產生明顯沖擊，也直接影響了其排名。
其次，基金當月做了較大幅度的時機選擇，而導致了比較明顯的凈值損失。
第三，基金對組合進行了比較大幅度的調整，這個調整在短期內尚未體現(xiàn)出積極效果，相反凈值向下波動比較明顯。
值得提醒的是，考察基金業(yè)績表現(xiàn)是個長期的過程，并不以一個月或幾個月的表現(xiàn)而定論。基金短期的排名波動，既可能是長期趨勢的階段性反應，也可能是長期波動方向的一個小“插曲”。對于市場和投資人來說，靜觀起落、淡而視之是比較好的選擇。 |