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近日，國內(nèi)外近百家P E
(私募股權(quán)基金)、風險投資機構(gòu)等齊聚老工業(yè)基地，尋找新興產(chǎn)業(yè)投資機會。
《經(jīng)濟參考報》記者在東北采訪了解到，摩根大通、黑石、建銀國際等投資巨頭今年以來密集到東北的沈陽、長春、大連等城市考察和調(diào)研。他們投資的一個重要方向就是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
黑石集團私募權(quán)益部董事總經(jīng)理付山說，黑石愿意在東北地區(qū)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中扮演積極角色，做一個有建設性、有耐心、積極的長期投資者。過去幾年，黑石在新興產(chǎn)業(yè)方面的投資從總量到比例都逐步提高，在IT、醫(yī)療、新材料、新興傳媒等方面有了很多投資，也開始在新能源、生物醫(yī)藥等行業(yè)進行投資探索。
據(jù)記者調(diào)查，關注東北新興產(chǎn)業(yè)的機構(gòu)有PE
(私募股權(quán)基金)，也有風險基金、杠桿并購基金等。他們試圖在東北地區(qū)形成天使投資(投資創(chuàng)業(yè)初始期)、風險投資(投資企業(yè)發(fā)展期)、股權(quán)投資(投資成熟期企業(yè))、輔助進入資本市場等四個環(huán)節(jié)的金融鏈條，帶動當?shù)匦屡d產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，最終獲得其中的投資回報。
記者專訪了多位PE界高層，他們或已與東北企業(yè)進行接觸，或已有了具體投資目標，或正在進行前期探路。他們認為，東北地區(qū)許多新興產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)已具備了PE投資的基本條件。
亞太經(jīng)合投資集團中國代表處顧問喬文軍表示，“作為股權(quán)投資，成長性超過25%的企業(yè)是我們的首選。”據(jù)了解，亞太經(jīng)合的團隊與吉林市的某個化工民營企業(yè)進行了前期接觸。雖然由于全球金融危機的影響，雙方的接觸一度停滯。目前已經(jīng)處于洽談的中期，如果合作成功，該公司將為吉林市的這個化工企業(yè)采用分期融資的形式，完成融資4億元。
投資機構(gòu)人士告訴記者，通常情況下，國際上大的投資公司對融資公司的要求包括幾個方面，首先，該企業(yè)的利潤規(guī)模在4000萬元人民幣以上；其次，它的成長性要求在25%至30%之間；另外，該公司所在行業(yè)的年利潤增長率要在7%至8%以上，最好是高附加值產(chǎn)業(yè)。
中國風險投資研究院院長陳工孟表示，由于初創(chuàng)時期的企業(yè)風險較大，投資機構(gòu)參與相對較少，所以東北地區(qū)各級政府需要以政府引導基金的形式促進相關新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)和項目的發(fā)展。
“我們新區(qū)正在成立一家3億元的政府產(chǎn)業(yè)引導基金，預期吸引社會資金30億元。”沈陽渾南新區(qū)管委會副主任林海波告訴記者。
東北一些城市還陸續(xù)出臺了完善產(chǎn)權(quán)交易市場建設等政策措施，為構(gòu)建風險投資的良性退出機制創(chuàng)造條件。沈陽市政府有關負責人表示，沈陽將對風險投資機構(gòu)的組建和投資經(jīng)營給予政策支持，計劃在未來幾年內(nèi)引進50家風險投資機構(gòu)，風險投資總規(guī)模要達到200億元人民幣以上。
長春經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管委會主任張煥秋前期接受記者采訪時表示，最近，吉林省政府吸引社會資本成立了面向新興產(chǎn)業(yè)的兩只創(chuàng)投基金，主要投資生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)和汽車電子產(chǎn)業(yè)。
深圳達晨創(chuàng)業(yè)投資常務副總裁肖冰表示，根據(jù)風險投資行業(yè)的統(tǒng)計，過去幾年，在東北的風險投資案例很少，成功率也不高。成功的風險投資案例大部分集中在南方沿海地區(qū)。但從另一方面看，這也說明東北地區(qū)吸引風險投資的潛力很大。
有關投資機構(gòu)在接受記者采訪時表示，PE看重的是長期回報，在這一點上，東北地區(qū)的企業(yè)與PE公司經(jīng)常發(fā)生分歧。投資機構(gòu)認為，東北地區(qū)應該牢牢抓住自身的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，例如農(nóng)產(chǎn)品加工、生物制藥、光電信息等行業(yè)，結(jié)合本地實際情況，通過一系列手段將PE的發(fā)展逐漸向這些領域上引領，最終形成一批專項基金，促成相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 |