|
委任高質(zhì)量的企業(yè)中介機(jī)構(gòu)是您在準(zhǔn)備上市時(shí)需要做的第一件，也是最重要，同時(shí)也是最困難的事項(xiàng)之一。
在整個(gè)上市的過(guò)程中，您必須大量依賴您的中介機(jī)構(gòu)在各個(gè)階段給您提出的建議。
律師
大多數(shù)的上市程序需要兩組律師 ——
一組向公司和現(xiàn)有股東提供法律咨詢,而另一組則向保薦人提供法律咨詢。您最常接觸的公司律師的責(zé)任包括進(jìn)行法律盡職調(diào)查、告知公司是否適合上市、監(jiān)督公司章程的修改以確保它們符合上市公司的要求和與董事的合同及變更公司登記使之成為上市公司。他們也時(shí)刻準(zhǔn)備驗(yàn)證問(wèn)題和并給予答復(fù)，以確保招股書(shū)中的每一個(gè)聲明均屬實(shí)。該苛刻的程序?qū)⒆屇煜つ穆蓭煛ｒ?yàn)證程序是保護(hù)董事、避免在上市文件中作出具有欺詐或疏忽性質(zhì)的聲明的重要步驟。律師也應(yīng)該輔導(dǎo)董事使之了解倫敦AIM板對(duì)公司董事的職責(zé)和義務(wù)的要求。
您的律師將與保薦人律師一起草擬貴公司與保薦人及現(xiàn)有股東之間的協(xié)議，包括涉及認(rèn)購(gòu)和稅務(wù)方面的問(wèn)題。您可能也將要求他們草擬在上市后需要使用的員工的股份認(rèn)購(gòu)計(jì)劃書(shū)。
保薦人
保薦人在公司進(jìn)入倫敦AIM板上市程序中扮演著重要的角色。聯(lián)交所已委任指定的保薦人確保有意上市的公司符合倫敦AIM板上市規(guī)則的要求，并且以合適的方式完成上市程序。保薦人通常負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)上市申請(qǐng)文件或招股書(shū)并與倫敦AIM板陪審團(tuán)協(xié)商安排公司上市的日期。
經(jīng)紀(jì)人
經(jīng)紀(jì)人是公司和聯(lián)交所和投資者的交界面。貴公司所委任的經(jīng)紀(jì)人將考察市場(chǎng)并且向貴公司反饋投資者對(duì)發(fā)行股票可能有的反應(yīng)。如果公司的保薦人同時(shí)也是公司的證券商，公司則需考慮是否要另外雇用經(jīng)紀(jì)人。
經(jīng)紀(jì)人除了要為公司及保薦人提供有關(guān)市場(chǎng)及市場(chǎng)對(duì)公司股票的需求量的建議，也會(huì)將公司的股票介紹給投資者，并會(huì)對(duì)有關(guān)公司股票的發(fā)行方式、規(guī)模、價(jià)格及時(shí)間提出建議。經(jīng)紀(jì)人會(huì)策劃及執(zhí)行承包和配售的方案。若有必要，經(jīng)紀(jì)人會(huì)在公司上市后繼續(xù)協(xié)助公司。
申報(bào)會(huì)計(jì)師
申報(bào)會(huì)計(jì)師在公司上市過(guò)程中所扮演的角色與公司現(xiàn)有審計(jì)師不同的,但是可由(而且經(jīng)常由)同一家會(huì)計(jì)公司中的另外一組人來(lái)?yè)?dān)任。保薦人可能會(huì)要求委任另外一家會(huì)計(jì)公司以確保此角色的最高程度的分隔性和獨(dú)立性。實(shí)質(zhì)上，申報(bào)會(huì)計(jì)師負(fù)責(zé)為未來(lái)投資者審閱公司的財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部系統(tǒng)，因此對(duì)投資者是否決定認(rèn)購(gòu)股票頗有影響力。
在經(jīng)歷上市的過(guò)程中，您會(huì)聽(tīng)到很多有關(guān)“詳細(xì)格式”和“簡(jiǎn)易格式”報(bào)告的討論。這兩種報(bào)告的差異很簡(jiǎn)單。“詳細(xì)格式”，顧名思義，是一份詳細(xì)的關(guān)于公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)歷史的報(bào)告。該報(bào)告不予刊登，卻提供管理層和保薦人為草擬招股書(shū)所需要的文件。此報(bào)告也是申報(bào)會(huì)計(jì)師草擬“簡(jiǎn)易格式”報(bào)告的基礎(chǔ)文件，而“簡(jiǎn)易格式”報(bào)告將刊登在招股書(shū)中。申報(bào)會(huì)計(jì)師通常會(huì)為保薦人準(zhǔn)備一份報(bào)告，顯示公司在上市前十二至十八個(gè)月的流動(dòng)資金情況。他們也可以提供有關(guān)稅務(wù)方面的咨詢意見(jiàn)。
其它中介機(jī)構(gòu)
依照您選擇的上市方式和貴公司的具體情況，您可能決定聘請(qǐng)一些其它方面的中介機(jī)構(gòu)。最可能聘請(qǐng)的是商務(wù)公關(guān)顧問(wèn)，其可在上市前最大程度地提高貴公司及貴公司的產(chǎn)品和服務(wù)在公眾和專(zhuān)業(yè)投資群中的正面形象。上市的公司常常低估公眾形象和與傳媒的關(guān)系的重要性。您的商務(wù)公關(guān)顧問(wèn)也可以確保所有的公開(kāi)聲明和新聞報(bào)道符合有關(guān)的信息披露的規(guī)定。您會(huì)發(fā)現(xiàn)在調(diào)動(dòng)傳媒興趣和吸引公眾的注意的同時(shí)，您的商務(wù)公關(guān)顧問(wèn)可以在上市后保持關(guān)注度和流動(dòng)性中扮演關(guān)鍵的角色。您也可以考慮對(duì)那些將要面對(duì)公眾的董事們進(jìn)行面對(duì)傳媒的技巧方面的培訓(xùn)。
您可能也需要一些其它的中介機(jī)構(gòu)，包括：維持貴公司股票記錄的登記員；評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的注冊(cè)評(píng)估師；能安全、準(zhǔn)確及快速印刷文件的印刷公司；審查公司退休金計(jì)劃的保險(xiǎn)精算師；接受股票認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)書(shū)的銀行(僅限于公開(kāi)招股)；和審查所有風(fēng)險(xiǎn)已擁有妥善保護(hù)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人。
|