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今年幾乎是鐵礦石談判有史以來最為艱難的一年。
自從28年前國際鐵礦石定價體系形成以后，鐵礦石的價格形成在大宗商品價格形成體系中，一直特立獨(dú)行。而從該體系形成至今，國際大宗商品的供需形勢已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化。鐵礦石行業(yè)從原先的冷門行業(yè)，搖身一變成為當(dāng)今最炙手可熱的行業(yè)之一。反映在相關(guān)從業(yè)者身上的變化則是：那些從事鐵礦石生產(chǎn)的從業(yè)者們因為奇貨可居，逐漸變得傲慢起來；而鐵礦石的下游用戶們，則因為鐵礦石公司“漫天要價”，生存空間逐漸被擠壓殆盡。
時至今日，伴隨著國際大宗商品形勢的變化，沿用幾十年的鐵礦石定價規(guī)則是否還有存在的基礎(chǔ)？如果沒有存在的基礎(chǔ)，那么鐵礦石今后將如何定價？在這樣一種假設(shè)下，中國鋼鐵企業(yè)該做好什么樣的準(zhǔn)備？
6月10日，全球三大礦業(yè)巨頭之一的巴西淡水河谷公司宣布，已與日本新日鐵公司、韓國浦項公司達(dá)成2009年度鐵礦石價格協(xié)議，粉礦合同價格下調(diào)28.2%，而在此之前，日本、韓國和中國臺灣地區(qū)的鋼鐵企業(yè)也先后接受了力拓（Rio
Tinto）粉礦33％、塊礦45％的降幅。
此時，首度代替上海寶鋼集團(tuán)、代表中國鋼鐵企業(yè)參與談判的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（下稱“中鋼協(xié)”）態(tài)度依然非常強(qiáng)硬，拒絕接受這一價格。談判的前景籠罩在一片迷霧之中。
28年的規(guī)則
1981年，全球鐵礦石定價機(jī)制正式形成。所謂全球鐵礦石定價機(jī)制，是從每年第四季度開始，由世界主流鐵礦石供應(yīng)商與其主要客戶進(jìn)行談判，決定下一財政年度鐵礦石價格(離岸價格)，只要其中任何一家礦山與鋼廠達(dá)成鐵礦石買賣合同，談判即宣告結(jié)束，其他各家談判均要接受此結(jié)果。
從那一年開始至2007年的27年時間里，鋼鐵公司和礦業(yè)公司一直都遵循著這個游戲規(guī)則，在中國正式參與之后依然如此。
在2002年中國鋼鐵業(yè)開始高速增長之前，中國鋼鐵企業(yè)并未參與到這個游戲之中，因為中國國內(nèi)自產(chǎn)的礦石基本可以滿足鋼鐵行業(yè)的需求，此外每年只需從國外進(jìn)口少量的礦石。但是從2002年開始，中國鋼鐵工業(yè)開始了一輪高速增長。
2003年底起，寶鋼集團(tuán)作為中國鋼鐵業(yè)的談判代表，開始參與到鐵礦石價格談判中。于是談判規(guī)則也隨之發(fā)生了些許變化，但這并未動搖規(guī)則的基礎(chǔ)——任何雙方一旦達(dá)成，其他談判方必須接受。變化的地方在于，談判格局是三對三，即供方——澳大利亞的必和必拓、力拓和巴西淡水河谷，對需方——寶鋼集團(tuán)、新日鐵和歐洲鋼廠。
自從寶鋼集團(tuán)參與到該游戲規(guī)則中后，鐵礦石的價格連年上漲。其中，2004年長期協(xié)議價格漲幅為18.6%；2005年，國際鐵礦石供應(yīng)價格更是暴漲71.5%，中國鋼鐵企業(yè)為此多付出大約200億~300億元的進(jìn)口成本；2006年，國際鐵礦石供應(yīng)價格再次上漲19%，讓當(dāng)年中國進(jìn)口鐵礦石成本增加了70億到80億元；2007年，國際鐵礦石供應(yīng)價格亦上漲了9.5%。在這4年時間中，寶鋼集團(tuán)只在2007年取得了“首發(fā)價”。
從2008年開始，談判發(fā)生了顯著變化。2008年2月18日，新日鐵率先與淡水河谷公司就2008財年兩種鐵礦石基準(zhǔn)價格達(dá)成協(xié)議，其中南部鐵精粉漲65%，卡拉加斯粉漲71%。這改變了以往“同品種同漲幅”的慣例。有人打破游戲規(guī)則，就會有更多人不遵守。當(dāng)年，“兩拓”并未接受“首發(fā)價”，而是獲得了更高的價格，在隨后的時間里，“兩拓”粉礦、塊礦基準(zhǔn)價格上漲79.88%和96.5%。
有了被打破的先例，2009年，游戲規(guī)則面臨徹底破裂的威脅。從去年歲末談判以來，一直到今年5月末才達(dá)成首單。這也是鐵礦石談判以來，唯一一次在4月以后達(dá)成的協(xié)議。盡管如此，中國鋼鐵企業(yè)和歐洲鋼鐵企業(yè)因為損失慘重表示無法接受“首發(fā)價”。中國鋼鐵企業(yè)的態(tài)度成為游戲規(guī)則是否徹底破裂的關(guān)鍵。
逐漸崩塌的基礎(chǔ)
根據(jù)中鋼協(xié)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從2003年至2008年，國際鐵礦石公開價格已連續(xù)6年上漲，其中澳礦和巴西礦累計漲幅分別達(dá)到410%和376%。而中國鋼鐵企業(yè)的生存卻每況愈下，中鋼協(xié)常務(wù)副會長羅冰生告訴CBN記者，總體來說，國內(nèi)市場鋼鐵價格處于總體下滑的狀態(tài)，當(dāng)前鋼材價格已經(jīng)低于1994年價格水平。
在中國鋼鐵企業(yè)生存都難以得到保障的前提下，鐵礦石公司依然漫天要價，這是鋼鐵企業(yè)不愿意見到的。中鋼協(xié)認(rèn)為，力拓與新日鐵談出的“首發(fā)價”，將造成中國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)全面虧損，因此不能接受，不予跟進(jìn)。
中鋼協(xié)顧問吳溪淳在一次鋼鐵行業(yè)論壇期間甚至表示，礦山公司不顧情誼，漫天要價。
吳溪淳所指的礦山公司不顧情誼，是對比2002年以前尤其是上世紀(jì)礦山公司的悲慘處境。“那個時候，礦山公司都是求著我們買，那個時候我們幫了他們多少忙？”吳溪淳說，“現(xiàn)在呢，情況發(fā)生變化了，翻臉不認(rèn)人了。”
盡管鋼鐵從業(yè)者們對三大礦山公司的行為感到憤懣，但來自雙方的話語權(quán)變化影響著游戲規(guī)則。
質(zhì)疑者認(rèn)為，在現(xiàn)今由市場來決定價格的大環(huán)境下，幾家公司高管在一起展開秘密談判從而決定價格的機(jī)制已變得非常脆弱。
定價機(jī)制的命運(yùn)
從去年開始，必和必拓提出進(jìn)行指數(shù)定價，由于沒有得到其他兩大礦山公司和用戶們的擁護(hù)，未能成功。雖然今年中鋼協(xié)依然堅持實(shí)行年度定價的慣例反對指數(shù)定價，但是不可否認(rèn)的是，指數(shù)定價的呼聲越來越高。
所謂指數(shù)定價，即是變相的現(xiàn)貨價格。按照“我的鋼鐵”研究機(jī)構(gòu)分析師徐向春的說法，現(xiàn)行的鐵礦石價格指數(shù)是以中國港口到岸價格為基礎(chǔ)進(jìn)行編制，而鐵礦石現(xiàn)貨交易僅占海運(yùn)市場的20%，主要集中在中國市場，日本、歐洲基本上沒有現(xiàn)貨市場。
今年必和必拓再次明確主張指數(shù)定價。更進(jìn)一步的是，在力拓撕毀中鋁195億美元注資案后，改而與必和必拓組建鐵礦石合資公司后。“兩拓”聯(lián)手的可能性進(jìn)一步加大。5月27日，必和必拓CEO高瑞斯（Marius
Kloppers）在澳大利亞首都堪培拉舉行的“礦業(yè)周”大會期間表示，盡管必和必拓提出的指數(shù)定價模式遭到中國等主要鋼鐵市場的反對，但是必和必拓仍然不打算放棄。
事實(shí)上，目前鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易量已經(jīng)越來越多。高瑞斯表示，市場已經(jīng)出現(xiàn)了基準(zhǔn)價格和指數(shù)價格共存的情況，越來越多的鐵礦石現(xiàn)在以現(xiàn)貨市場價格結(jié)算，其中必和必拓在現(xiàn)貨市場銷售的鐵礦石已經(jīng)占到總量的20%以上，而以前只有10%。淡水河谷亦不例外，5月末，淡水河谷公司執(zhí)行董事馬定思對外表示：“對于淡水河谷來說，依靠現(xiàn)貨市場的銷售來存活是輕而易舉的。”這家聲稱以前從不在現(xiàn)貨市場銷售的公司，也加大了現(xiàn)貨市場銷售力度。
除了礦山公司支持指數(shù)定價外，一些坐收漁利的研究機(jī)構(gòu)也以各種形式大力鼓吹支持指數(shù)定價。
5月19日，英國《金屬導(dǎo)報》(Metal
Bulletin)表示，由于中國現(xiàn)貨市場鐵礦石交易的數(shù)量大幅增長，Metal
Bulletin鐵礦石指數(shù)將很快實(shí)現(xiàn)每日發(fā)布，從而提供即時的鐵礦石基準(zhǔn)價，試圖以此取代鐵礦石的掉期和現(xiàn)貨價格。5月25日，山東日照國際鐵礦石交易中心正式成立。同時亦有國內(nèi)一些其他機(jī)構(gòu)已經(jīng)或正在準(zhǔn)備推出自己的指數(shù)定價方式，企圖在交易市場中擴(kuò)大影響力。
中鋼協(xié)顯然是不支持指數(shù)定價的。而南鋼集團(tuán)董事長楊思明對CBN記者表示，鐵礦石長協(xié)礦價格可以以上一個季度的鋼價為樣本，結(jié)合對鋼價預(yù)期，來確定下一季度鐵礦石價格。
“季度定價不失為一種折中的辦法。”蘭格鋼鐵研究機(jī)構(gòu)分析師侯志蕓告訴CBN記者，一方面季度定價可以解決年度把握不準(zhǔn)的缺點(diǎn)，同時也可以解決鋼鐵公司生產(chǎn)較為穩(wěn)定的問題。
中國尋求應(yīng)對之策
無論鋼鐵企業(yè)多么不愿意，游戲規(guī)則正常運(yùn)轉(zhuǎn)的大環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了巨大變化。中國鋼鐵企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是尋求應(yīng)對之策。
中國國內(nèi)研究機(jī)構(gòu)們首先支了一招——“聯(lián)吳抗曹”之策。蘭格鋼鐵認(rèn)為，如果中國僅僅和淡水河谷一家供應(yīng)商達(dá)成年度協(xié)議，在今年全球鐵礦石市場需求低迷的情況下，必將重創(chuàng)“兩拓”，在一定程度上瓦解了三大鐵礦石巨頭多年來形成的價格戰(zhàn)略同盟關(guān)系，在未來國際鐵礦石談判中，局面對中國將更加有利，中國作為全球最大的鐵礦石消費(fèi)市場的真正利益才能得以正常化。
該策略依據(jù)是，2008年中國進(jìn)口鐵礦石總量為4.44億噸，占全球海運(yùn)鐵礦石總量的52%，其中從巴西進(jìn)口約1億噸，占進(jìn)口總量的20.5%；從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石1.8億噸，占進(jìn)口總量的40.5%；從印度進(jìn)口鐵礦石0.9億噸，占進(jìn)口總量的20.3%。從數(shù)據(jù)中可以看出，中國進(jìn)口鐵礦石份額中，長協(xié)礦占到六成多，其中澳大利亞鐵礦石供應(yīng)量占四成。
侯志蕓認(rèn)為，由于鐵礦石供求關(guān)系在今年發(fā)生逆轉(zhuǎn)，三大鐵礦石巨頭集體提價陣營內(nèi)部也開始出現(xiàn)分化，今年第一季度以來，國內(nèi)鐵礦石市場上巴西現(xiàn)貨價格降幅超過40%，其大幅降價搶奪市場的目的顯露無遺。在第一季度巴西向中國共出口4000萬噸左右，如果按照這個趨勢發(fā)展，全年的進(jìn)口就是1.6億噸，與去年相比較將增長60%。如果巴西的做法引起澳大利亞的反彈，澳大利亞的礦山必將利用其與中國之間運(yùn)費(fèi)優(yōu)勢與巴西競爭，這對中國鐵礦石談判無疑是極為有利的形勢。
不過，這只是權(quán)宜之策。中國鋼鐵行業(yè)集中度低一直是近幾年中國鋼鐵企業(yè)沒有話語權(quán)的根本原因。于是提高行業(yè)集中度，成為中國鋼鐵企業(yè)提高話語權(quán)最根本的途徑。
然而，提高行業(yè)集中度需要相當(dāng)長的時間。當(dāng)務(wù)之急，仍然有一條較為可行的策略，即整頓鐵礦石進(jìn)口秩序。雖然《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃》和中鋼協(xié)都提出了整頓鐵礦石進(jìn)口秩序，但是至今依然沒有官方提出切實(shí)可行的辦法，一切依然停留在口頭上。 |