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隨著國(guó)際金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響的進(jìn)一步加深，全球工業(yè)產(chǎn)出和貿(mào)易萎縮的速度加快，貿(mào)易融資條件惡化。WTO最新預(yù)測(cè)，目前，全球貿(mào)易融資缺口高達(dá)1000億美元至3000億美元，許多國(guó)家的進(jìn)出口商因?yàn)橘Y金緊張而被迫壓縮業(yè)務(wù)或者破產(chǎn)，這一形勢(shì)，嚴(yán)重影響了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，也造成我出口企業(yè)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)大幅上升。筆者認(rèn)為，在此關(guān)鍵時(shí)期，中資銀行應(yīng)在促進(jìn)貿(mào)易融資活躍化方面發(fā)揮重要作用。
國(guó)際貿(mào)易融資領(lǐng)域的新變化
簡(jiǎn)要地說(shuō)，現(xiàn)在從事國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)對(duì)貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資服務(wù)的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制的需求，發(fā)展到對(duì)資金利用率及財(cái)務(wù)管理增值功能的需求。這種變化意味著對(duì)現(xiàn)金流、貿(mào)易流、物流、信息流的趨同管理要求。另外，越來(lái)越多從事國(guó)際貿(mào)易的企業(yè) ( 特別是大中型跨國(guó)公司)希望向其提供貿(mào)易融資和貿(mào)易結(jié)算服務(wù)的銀行是這一領(lǐng)域中的意識(shí)前衛(wèi)、技術(shù)領(lǐng)先者，并且具有敏銳洞察未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的戰(zhàn)略眼光。在未來(lái)的國(guó)際貿(mào)易中，中資銀行應(yīng)該發(fā)揮更大的作用，成為從事國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)值得信賴的顧問和伙伴。
國(guó)際貿(mào)易和貿(mào)易融資領(lǐng)域的變化，都源自于全球普遍不景氣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)破產(chǎn)案件上升和銀行飽受有毒資產(chǎn)的侵害, 持續(xù)蔓延的國(guó)際金融危機(jī)，再加上近來(lái)甲型H1N1流感的全球肆虐，使得國(guó)際貿(mào)易前景不容樂觀。上述變化，給一些從事貿(mào)易融資和貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行帶來(lái)了更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，同時(shí)也使另一些銀行失去了原有的市場(chǎng)份額，因?yàn)樗麄兠鎸?duì)變化做出了不同的反應(yīng)：一些銀行繼續(xù)局限于所謂傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品以及傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)；另一些銀行已經(jīng)意識(shí)到世界正在發(fā)生變化，不但需要繼續(xù)注重傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品，更重要的是關(guān)注整個(gè)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合和價(jià)值鏈的管理。
中資銀行貿(mào)易融資難盡人意
首先，中資銀行漠視貿(mào)易融資。貿(mào)易融資作為進(jìn)出口企業(yè)主要的融資渠道，在全球貿(mào)易規(guī)模縮減的今天尤顯重要。然而，中資銀行對(duì)貿(mào)易融資并未從根本上加以重視，有些高層行領(lǐng)導(dǎo)對(duì)貿(mào)易融資的關(guān)注度明顯不夠，對(duì)其支持力度也并不像對(duì)外宣傳的那么大。主要原因首先是銀行更多重視符合中央刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需求的信貸投放，因?yàn)橐还P貸款的投放要遠(yuǎn)比貿(mào)易融資量大且操作簡(jiǎn)單，收益更高。貿(mào)易融資盡管風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)一般貸款較小，且可為銀行帶來(lái)存款、其他結(jié)算等業(yè)務(wù)，但由于較強(qiáng)的專業(yè)性，且在當(dāng)前銀行的盈利模式下，貿(mào)易融資依然是一個(gè)微小的市場(chǎng)領(lǐng)域。
其次，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)尚不能突破傳統(tǒng)樊籬。國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展到今天，早已不再是單純的資金收付，在結(jié)算的同時(shí)提供貿(mào)易融資已成為國(guó)際銀行界的普遍做法。對(duì)比國(guó)內(nèi)銀行業(yè)，各家銀行的貿(mào)易融資方式基本上千篇一律，以形式簡(jiǎn)單的打包放款、進(jìn)出口押匯及減免開征保證金為主，而國(guó)際保理、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)尚未能形成氣候，業(yè)務(wù)額有限，而為進(jìn)出口商量體裁衣設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資則更是鮮為人知。未來(lái)，借鑒國(guó)際銀行業(yè)的做法，將傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式與新的融資方式融合起來(lái)，銀行的貿(mào)易金融服務(wù)從“產(chǎn)品導(dǎo)向”模式轉(zhuǎn)變?yōu)?SPAN
lang=EN-US>“客戶導(dǎo)向”模式將至關(guān)重要。
其三，國(guó)際大型金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致貿(mào)易融資中銀行信用面臨前所未有的信用危機(jī)。在我國(guó)，以銀行信用為基礎(chǔ)的貿(mào)易融資方式（如信用證、出口押匯、進(jìn)口押匯等）占據(jù)著絕大部分比例。其中，信用證占到了我國(guó)出口結(jié)算的50%-60%，其備受青睞的最主要原因在于背后有實(shí)力雄厚的開證行或保兌行以銀行信用進(jìn)行擔(dān)保。如今，這些實(shí)力雄厚的開證行或保兌行頻頻出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，從根本上動(dòng)搖了信用證的基礎(chǔ)，引發(fā)了銀行信用危機(jī)，這些也對(duì)中資銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展形成制約。
中資銀行需加快貿(mào)易融資創(chuàng)新
改變業(yè)務(wù)發(fā)展觀念。國(guó)際上先進(jìn)銀行在開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)有一個(gè)重要理念，即：貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是一種交易性銀行業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)該從整個(gè)貿(mào)易周期即從買賣雙方簽訂合同開始到買方最后銷售貨物為止（從起點(diǎn)到終點(diǎn)）來(lái)關(guān)注客戶的需求，而不是從分立的角度僅為一兩個(gè)貿(mào)易環(huán)節(jié)提供資金支持或者貿(mào)易單證服務(wù)。這對(duì)中資銀行的啟示就是，銀行應(yīng)該從整條供應(yīng)鏈的角度重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易合作關(guān)系的連續(xù)性。
順勢(shì)推出供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品戰(zhàn)略。中資銀行不能再游離于國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈之外，而是積極參與到供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)。中資銀行的融資戰(zhàn)略也不應(yīng)再局限于對(duì)存貨等實(shí)體物質(zhì)進(jìn)行融資，而是致力于協(xié)助客戶降低整個(gè)供應(yīng)鏈的成本，幫助供應(yīng)鏈各成員實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈價(jià)值的最大化。在分析整個(gè)貿(mào)易周期中客戶需求的基礎(chǔ)上，運(yùn)用全局化的觀念，實(shí)時(shí)追蹤供應(yīng)鏈中貨物及資金的走向，通過(guò)靈活的貿(mào)易融資解決方案，為客戶降低跨境交易的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)和產(chǎn)品的價(jià)值增值。
要成為貿(mào)易融資領(lǐng)域信息技術(shù)的領(lǐng)先者。能夠在全球范圍內(nèi)提供多種傳統(tǒng)的和采用電子商務(wù)技術(shù)的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合；通過(guò)安全的國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)渠道提供全球性的交易技術(shù)平臺(tái)；提供能夠滿足客戶實(shí)際需求的現(xiàn)金流與貿(mào)易流的整合方案；具有良好的全球貿(mào)易信息技術(shù)操作執(zhí)行體系；與處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位的物流公司、船運(yùn)公司、信息技術(shù)公司保持良好的合作伙伴關(guān)系；同時(shí)，擁有一支勇于創(chuàng)新、富有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員隊(duì)伍。
充分用足用活貿(mào)易融資支持政策。3月27日，國(guó)家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于2009年度金融機(jī)構(gòu)短期外債指標(biāo)核定情況的通知》，《通知》特別強(qiáng)調(diào)了對(duì)貿(mào)易融資的支持，明確規(guī)定中、外資金融機(jī)構(gòu)2009年新增指標(biāo)中，應(yīng)將指標(biāo)增量部分全部用于支持境內(nèi)企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易融資，各地區(qū)指標(biāo)的增量部分應(yīng)優(yōu)先向貿(mào)易結(jié)算量大的金融機(jī)構(gòu)傾斜。中資銀行應(yīng)充分運(yùn)用政策支持，促進(jìn)貿(mào)易融資活躍化。
（作者系中國(guó)人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授，銀行業(yè)改革與發(fā)展研究中心主任） |