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國(guó)務(wù)院總理溫家寶25日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議,審議并原則通過關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)、建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見,提出到2020年,將上海基本建成與中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心。
上海建立金融中心是大勢(shì)所趨。
從短期來看,上海與香港金融市場(chǎng)并不沖突,由于人民幣還不能自由兌換,一些人民幣離岸結(jié)算等只能在香港進(jìn)行,而境外發(fā)行人民幣債券等業(yè)務(wù),上海也無法在短期內(nèi)與香港抗衡。但從長(zhǎng)期來看,香港的金融中心地位將轉(zhuǎn)移給上海,上海在境內(nèi)的幅射更為深廣,一旦人民幣資本項(xiàng)目徹底放開,人民幣匯率徹底市場(chǎng)化,上海將可以給境內(nèi)外人士提供所有的金融服務(wù),同時(shí),上海不存在香港的港幣與人民幣掛鉤的問題。
香港的橋頭堡作用正是因?yàn)槿嗣駧诺姆菄?guó)際化,但如果內(nèi)地的制度建設(shè)逐漸跟上,這種功能將慢慢淡化。國(guó)務(wù)院意見給出的人民幣國(guó)際化的時(shí)間節(jié)點(diǎn)是2020年,距今還有12年的時(shí)間,這段時(shí)間也是香港與上海之間的“交接期”。
即便以最樂觀的估計(jì),人民幣國(guó)際化順利完成,也不能否定香港的區(qū)域金融中心的地位,正如中國(guó)與東盟的人民幣結(jié)算需要昆明這一區(qū)域金融中心一樣,人民幣國(guó)際化之后,在西北、中部、東北都需要區(qū)域金融中心。
雖然上海被指定為中國(guó)的國(guó)際金融中心,但是并不意味著上海萬事俱備。因?yàn)榈浆F(xiàn)在為止,上海多層次的資本市場(chǎng)、以及數(shù)目眾多的金融機(jī)構(gòu)主要是政策利好的產(chǎn)物,而不是市場(chǎng)自發(fā)積極發(fā)展的產(chǎn)物。
要建立金融中心,上海有關(guān)部門的思維必須更貼近市場(chǎng),貼近法律。成為國(guó)際金融中心最終要靠市場(chǎng)的選擇,吸引市場(chǎng)人士靠的是效率與規(guī)范,而不是一紙文件,哪怕是世界銀行的文件。
所謂的“國(guó)際金融中心”,不是資金中心,不是融資場(chǎng)所,不是高樓大廈,不是政策的特區(qū),而是所有風(fēng)險(xiǎn)都可以通過交易對(duì)沖的方式,得到提前釋放,由此給實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境和準(zhǔn)確的估值判斷。此次國(guó)務(wù)院文件給予上海足夠的試驗(yàn)空間,上海需要抓住機(jī)遇,以創(chuàng)新、效率與規(guī)范向市場(chǎng)表明自己建立金融中心的誠(chéng)意。
僅靠上海的努力還是不夠,在中國(guó)建立國(guó)際金融中心,中國(guó)的金融管理、金融行政必須同步進(jìn)行大刀闊斧的改革。同時(shí),上海北京兩個(gè)金融城市的發(fā)展定位問題也亟須解決
具體而言,金融審批應(yīng)加速改革,只要不涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈、國(guó)家安全的金融項(xiàng)目,應(yīng)該逐步交由市場(chǎng),取消審批。上海、北京這兩個(gè)金融企業(yè)云集的城市應(yīng)該明晰各自的功能,比如北京可以定位于金融管治中心,而上海則側(cè)重于交易中心與價(jià)格發(fā)現(xiàn)中心。為此,應(yīng)鼓勵(lì)北京的金融企業(yè),將下屬的市場(chǎng)部門向上海遷移,建立起企業(yè)的市場(chǎng)總部。
北京擁有便捷的信息、交通渠道,擁有完備的金融組織體系,四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、三家政策性銀行及多家股份制銀行的總部均設(shè)在北京。依靠這塊龐大的資源,強(qiáng)化金融決策和監(jiān)管、資金調(diào)度和金融批發(fā)等金融功能的建設(shè),擺脫競(jìng)爭(zhēng)思維,與上海一道加強(qiáng)國(guó)際金融方面的分工與合作,這對(duì)京滬兩個(gè)城市,必然帶來一個(gè)雙贏的局面。 |