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| 廣東佛山幫助中小民企抗擊金融風暴。圖為一位員工在位于佛山市南海區(qū)的廣東昭信光電科技有限公司車間工作。新華社圖 | 1月份，全國信貸增量1.62萬億，一個令人興奮的數(shù)字。
在一向以排頭兵示人的廣東，1月本外幣貸款比年初增加1822.67億元（包括深圳）。記者從權威部門獲悉，支撐廣東銀行業(yè)新增貸款大幅增長的是占比逾80%的票據(jù)融資，真正反映社會投資需求的中長期貸款同比少增近140億元，增加額不足400億元。
上述權威部門的有關人士向記者透露，很多票據(jù)并非本地企業(yè)的貼現(xiàn)，而且其中有相當部分是銀行同業(yè)交易所致，因此，廣東1月信貸增量并不能反映廣東企業(yè)的實際資金需求量。一國有銀行深圳分行高層則對記者表示，高比例的票據(jù)融資表明企業(yè)投資行為并沒有被有效拉動。與此同時，不止一家地方分行高層對記者表示，1月基本沒有信貸投放，有效資金需求不足是主要原因。
但在信貸市場上，一個永遠存在的矛盾是，銀行控制風險必然鐘情資金并不緊缺的優(yōu)質客戶，而缺資金的卻又不一定是銀行中意的優(yōu)質企業(yè)。中小企業(yè)以及大量出口型企業(yè)，在信貸投放量猛增的1月，依然是銀行信貸忽視抑或收縮的對象。
政府項目，成為廣東銀行業(yè)最后追逐的稀缺資源，但廣東號稱2.3萬億的計劃投資規(guī)模，對于廣東銀行業(yè)而言，卻是僧多粥少。一銀行人士坦言，2009年，銀行盈利堪憂。
企業(yè)投資 謹慎謹慎再謹慎
1月，全國金融機構1.62萬億的信貸增量曾帶給市場一片樂觀情緒，然而記者走訪珠三角各地，卻發(fā)現(xiàn)1.62萬億巨量信貸增量背后，仍存在企業(yè)投資乏力的尷尬局面。
在廣東某市，一機電廠商是銀行追逐的優(yōu)質企業(yè)，盡管位處中小企業(yè)行列，但當?shù)劂y行業(yè)依然給予其高達幾個億的授信規(guī)模，銀行甚至主動找上門去希望公司貸款，但幾個億的授信規(guī)模，該廠商用了不到一個億。
“得有需求才借，現(xiàn)在形勢不好，我們肯定不會輕易投資。”該公司高層李正（化名）告訴記者，“以前客戶的訂單忙都忙不過來，可以挑單做，但現(xiàn)在沒得挑。”需求減少是該廠慎重投資的主要原因。
據(jù)悉，該廠商業(yè)已下調2008年度業(yè)績預期。據(jù)該廠商預計，2008年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長0.16%，分別較上年同期減少12.23%、2.55%。
該機電廠商是國內幾大知名家電企業(yè)主要機電供應商之一，同時近50%的產品出口北美、歐洲等各二十多個國家和地區(qū)。
但受全球經(jīng)濟增長放緩等因素影響，廣東進、出口總額自去年11月雙雙轉為負增長。其中出口338.45億美元，下降5.1%；進口195.03億美元，下降22.2%，其中機電產品出口232.07億美元，比上年同期下降10.0%。
與此同時，2008年11月，廣東省出口家電17億美元，同比下降25.7%，環(huán)比下降19.8%。海關統(tǒng)計則顯示，2008年中國主要家用電器出口415.6億美元，同比略增5.8%，增速較2007年大幅回落76.6個百分點、
該廠商謹慎投資的表態(tài)僅僅是眾多珠三角企業(yè)心態(tài)的一個縮影。實際上，投資需求減少的還不僅僅是這些業(yè)務量遭遇沖擊的企業(yè)。另一作為幾大通訊商供應商的企業(yè)高層則對記者表示，盡管公司訂單充足，但公司貸款也僅為臨時周轉之用，每個月大概都有1500萬的票據(jù)融資，固定投資已經(jīng)不多。
這些企業(yè)都是當?shù)卣粗夭⒅攸c扶持的企業(yè)，屬高新技術產業(yè)，業(yè)績良好，然而面臨并不明朗的市場環(huán)境，慎重投資成為他們一致的決策。
據(jù)統(tǒng)計，2008年，廣東完成全社會固定資產投資11181.38億元，同比增長16.5%，增幅比上年回落1.5個百分點。
權威統(tǒng)計數(shù)據(jù)進一步證實了珠三角各地投資乏力的局面，記者獲悉，1月，廣東省短期貸款增加不足16億元，同比少增近420億元，中長期貸款增加不足400億元，同比少增僅140億元，被視為投資需求方向標的中長期貸款未得到拉動。
信貸投放 部分銀行基本停滯
對于2009年企業(yè)的投資需求，銀行業(yè)人士一致感覺需求不旺。據(jù)悉，這部分因企業(yè)投資的謹慎，使得有些無力角逐地方政府項目的股份制銀行，在當?shù)?月信貸投放基本處于停滯狀態(tài)
某股份制銀行廣州分行人士對記者表示，該行貨押客戶在經(jīng)濟向好時，額度使用率高達90%左右，而今額度使用率則只有50%左右，據(jù)他分析，1月份，該行信貸投放不理想，除去信貸審批不靈活外，企業(yè)資金需求不足是一大主因。
數(shù)據(jù)顯示，1月份，廣東票據(jù)融資增加近1480億元，占新增貸款量比重逾80%，同比多增近1434億元。他分析說，高比重正說明企業(yè)投資需求不旺，因此，該行1月信貸投入甚至比去年年底略有降低。
他進一步分析道，中央4萬億投資基本是政府或國有企業(yè)項目，然而，深圳則是民營經(jīng)濟占主導，對于當?shù)劂y行業(yè)而言，并沒有多少政府項目可投，與此同時，民營企業(yè)資金需求則在縮減，這是該行1月信貸投放不旺的主要原因。
對于票據(jù)融資何以如此大規(guī)模增長，他認為，主要是因央行流動性太大，導致貼現(xiàn)與存款利率倒掛，而廣東地區(qū)資金充裕，相比其他地區(qū)競爭更激烈，也導致票據(jù)融資規(guī)模增大。
不少企業(yè)告訴記者，為減輕資金負擔，企業(yè)越來越多的使用票據(jù)融資。上述國有銀行深圳分行人士則告訴記者，2月份，該行票據(jù)融資占比有所增加，他預計，2月份票據(jù)融資規(guī)模仍可能增加，3月份則有可能回落。
不過，建行、中行、農行人士表示，1月份信貸投放中，票據(jù)融資比重較小。權威部門人士證實了這一說法，稱廣東地區(qū)票據(jù)融資大部分來自股份制銀行，國有銀行所占比重則較小。“不這樣，哪里來的規(guī)模增長？”一股份制銀行人士所言也許部分解釋了其中原委。
出口企業(yè) 信貸遭收縮
在有效資金需求不足的同時，作為廣東經(jīng)濟發(fā)展重要支撐的外向型企業(yè)群體則被銀行加上了“謹慎投入”的標簽。
銀行的審慎態(tài)度源于廣東日趨嚴峻的外貿形勢，自去年11月出口出現(xiàn)負增長以來，廣東地區(qū)出口持續(xù)下降，海關最新統(tǒng)計顯示，今年１月廣東省外貿進出口總值為366.3億美元，比上年同期下降31.1％，大于全國下降29％的幅度。其中，出口242億美元，下降23.6％，大于全國出口下降17.5％的幅度；進口124.3億美元，下降42.1％，小于全國進口下降43.1％的幅度。
由于出口形勢嚴峻，近一年來廣東外向型企業(yè)倒閉的傳聞不絕于耳，而較早前，廣東銀監(jiān)局相關官員則表示，廣東出口企業(yè)的效益變差，貸款違約率也在上升，截至去年9月末，廣東紡織大企業(yè)的不良貸款率為27.3%，同比上升2.38%，而與此相反，廣東（除深圳外）不良貸款率比年初下降1.5％。
紡織曾作為廣東一大支柱產業(yè)為廣東經(jīng)濟騰飛做出了巨大的貢獻，然而，據(jù)海關統(tǒng)計，2008年我國出口紡織服裝1851億美元，比上年增長8.2%，增幅較上年回落10.7個百分點，其中廣東出口341.3億美元，同比下降18.7%。
在廣東省紡織品進出口股份有限公司董事長凌方才看來，紡織企業(yè)，以及其他進出口企業(yè)貸款不良率上升很正常。實際上，盡管其公司業(yè)務一直良好，但今年1月業(yè)務量也下降近10%，其供應商則處于等單，開工不足的狀態(tài)，而據(jù)他所了解，股份制銀行也表示不良貸款增多。
盡管政府試圖振興出口產業(yè)，但如今，走在東莞這一出口企業(yè)重鎮(zhèn)，依然帶給外界悲觀的預期。
在東莞厚街家具大道，上千家家具及其配件廠商展銷店林立。“辦好家具展，推動家具產業(yè)升級”是3月16日將要在此舉行的家具展宣傳主題，但一家具布藝展銷廳的負責人則告訴記者，以往家具展前一個月，就會有不少企業(yè)為布展忙碌，但在記者走訪的2月中下旬，卻鮮少見企業(yè)忙碌布展的身影。
該負責人說，自從大年初九上班后，連續(xù)4天都沒有一個人踏進店門，12月份該店接單量甚至不足以交付店面租金，“心寒”成了他使用最多的詞匯之一。他說，家具及其配套企業(yè)都是一致觀望的態(tài)度。
對于今后的出口形勢，記者走訪的幾家展銷店面負責人均表示，訂單的確在減少，而他們更進一步認為，這還不是危機的結束，也許僅僅是冬天的開始。
市場人士普遍認為，今年一季度乃至上半年廣東省進出口可能持續(xù)低迷。
也正因此，不止一家銀行人士對記者表示，對出口企業(yè)的信貸投放在收縮，并認為全國都如此。
某國有銀行東莞分行信貸員毫不諱言，外部環(huán)境不好，該行對出口企業(yè)的貸款申請審查更嚴格，附加條件也相應增加。
另一股份制銀行東莞分行業(yè)務部負責人也表示，東莞出口形勢不好，因此，“兩頭在外”、“三來一補”的企業(yè)都在他們慎重放貸的范圍之內。
廣東省外貿形勢得到中央高層的高度關注，就在20日至21日，中共中央政治局委員、國務院副總理王岐山在廣州和深圳分別主持召開外貿、外商投資企業(yè)和金融座談會，強調金融系統(tǒng)要努力滿足企業(yè)合理資金需求，但也強調要牢記防范風險是金融業(yè)的永恒主題，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。
對于廣東銀行業(yè)而言，如何在控制風險與滿足企業(yè)合理資金需求之間達到平衡考驗著經(jīng)營者的能力。盡管為提振出口行業(yè)，部分行業(yè)出口退稅率得以部分回調，各級政府也試圖提振出口，但無論是企業(yè)自身，還是銀行界人士均認為，這些都不是治本之策。在他們看來，外部需求如果不見好轉，出口行業(yè)不能從根本上實現(xiàn)產業(yè)升級，出口行業(yè)則難以振興，也因此，在部分行業(yè)出口不良率上升的情況下，銀行出于風險考慮一致表示收縮出口企業(yè)信貸。
政府項目 稀缺資源引得資金追逐
具有財政保證的政府項目,目前成為經(jīng)濟調整期中,各銀行積極搶食的最后一塊香餑餑。2008年年底及今年年初，各大行紛紛與廣東省政府或地級政府簽訂授信協(xié)議，規(guī)模動輒幾千億，也可見一斑。
去年年底，農行承諾在未來三至五年內將向廣東省重點建設項目、重點產業(yè)提供總額不少于2300億元人民幣的意向性信用額度。
交行也表示將未來3到5年內向廣東省優(yōu)勢產業(yè)、重點基礎建設項目、優(yōu)質中小企業(yè)和高科技企業(yè)提供2200億元人民幣的意向性授信。
建行則和廣東省重點企業(yè)開展深度戰(zhàn)略合作，建行廣東省分行擬授信3798億人民幣，支持廣東省交通、能源、基礎設施、中小企業(yè)、三農、“雙轉移”等行業(yè)及重點項目的合作。
與此同時，東莞也獲得工行、農行、中行、建行、交行等五大銀行共2200億元的授信支持，而實力稍遜的股份制商業(yè)銀行，也力圖以參與銀團貸款的方式，試圖分一杯羹，但這些并不是全部。
各大銀行之所以鐘情政府項目，銀行人士分析認為，是因企業(yè)有效資金需求不足，同時真正急缺的中小企業(yè)在在經(jīng)濟下調期，風險更難控。也因此，政府項目無疑成為銀行規(guī)避信貸風險的優(yōu)質投向。一銀行人士進一步分析道，廣東政府良好的財政狀況，也是當?shù)劂y行業(yè)樂于參與其中的重要原因。
而據(jù)一銀行人士分析，銀行扎堆政府項目，另一個頗為微妙的因素則是，政府項目即使出現(xiàn)不良，銀行相關負責人所承擔的責任也會較小，畢竟，支持政府項目，也是為相應政府號召。而如果投入到急缺資金的民營企業(yè)，一旦出現(xiàn)不良，對其責任的追究則更為嚴厲，甚至有可能被懷疑在信貸投放過程中是否存在違規(guī)行為，在他看來，這才是最為關鍵的原因。
巨額授信 意在長期，而非當下
不過，與巨額授信相對應的則是，廣東1月份中長期貸款增量同比則減少近140億元，而政府項目多為中長期貸款。
而據(jù)記者了解，被稱扎堆政府項目的廣東各大國有銀行1月信貸增長也并未有異常，一銀行人士告訴記者，農行廣東省分行1月在當?shù)匦略鲑J款不足20億元，而2008年1月該分行信貸投放量則達近60億元。建行廣東省分行1月信貸增量為130多億，工行不足80億，中行次之為70億元左右。廣東某地城商行信貸審查部負責人也告訴記者，1月新增貸款基本投向了市政建設項目，但其新增貸款增幅也不超過10%。
建行廣東省分行一人士則表示，盡管各大行扎堆政府項目，但實際投放量不大，因為項目審批立項仍需要時間。
不過，一股份制銀行廣州分行人士所言，則顯銀行巨額授信背后另有千秋，該人士毫不諱言，近期該行與某國企簽訂近百億的授信協(xié)議，但實際真正能落實的也就一兩億。
一國有銀行人士對此評論為“很正常”，各大銀行舉措意在為未來需求合作機會，但卻不一定都能落地。
但上述股份制銀行人士則認為，銀行與當?shù)卣母哒{姿態(tài)僅為配合中央提振經(jīng)濟的決心，宣傳的意味勝于一切。而這些舉措，在一定程度上刺激了市場的信心，尤其銀行對基建投入的積極表態(tài)，一度使得鋼材價格回升。
而知情人士則表示，廣東省政府號稱2.3萬億投資規(guī)模，實際上早在計劃之內，鮮少為配合中央四萬億投資新增項目，而早已立項的項目資金安排也早有規(guī)劃，并不急缺資金，甚至部分宣傳為新開工的項目實際上也在早兩年前即已開工。這一說法也部分印證了上述股份制銀行人士的分析。
不過，銀行的巨額授信，也給市場這樣一個信號，即銀行流動性過剩，資金充裕，市場利率也隨之下降。
上述股份制銀行人士對記者表示，就在1月份，該行對一中小企業(yè)貸款利率原本擬在基準利率基礎上上浮10%，但該中小企業(yè)則以另一家銀行給其基準利率為由，要求得到基準利率，在這筆交易中，最后妥協(xié)的是銀行。 |