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對(duì)中小企業(yè)的長期歧視性政策并不是靠一時(shí)貸款額度松動(dòng)或取消能夠解決的。與房貸新政相比，中小企業(yè)貸款促進(jìn)政策更多的停留在方向性政策和口頭上，并沒有太多相應(yīng)具體的落實(shí)辦法，這也是最令人擔(dān)憂的。
隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢趨緊，中央出臺(tái)了一系列政策試圖穩(wěn)定局面。
在這其中，信貸政策尤為引人關(guān)注，央行更是取消了年初才祭起的貸款指標(biāo)工具，全面放開了貸款額度限制。央行的解釋之一是，放開貸款額度有助于解決中小企業(yè)貸款難問題。
不幸的是，這很大程度上只是央行的一廂情愿。雖然貸款額度已經(jīng)放開，但這并不表明中小企業(yè)貸款相對(duì)會(huì)容易很多。當(dāng)然，有理由相信在顧全大局、共克時(shí)難的背景下，四季度中小企業(yè)貸款新增總量會(huì)大大高于以往，但這并不表明中小企業(yè)貸款難問題會(huì)得到根本解決。
中小企業(yè)目前陷入經(jīng)營困境直接原因當(dāng)然是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和國際經(jīng)濟(jì)形勢，深層次原因則應(yīng)歸咎于出口導(dǎo)向和投資導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)增長模式。在經(jīng)濟(jì)形勢總體不佳的情況下，中小企業(yè)貸款難的問題就更凸顯出來了，貸款已經(jīng)是關(guān)乎眾多中小企業(yè)生死存亡的大問題了。
對(duì)于解決了數(shù)以億計(jì)就業(yè)人口的中小企業(yè)來說，貸款難一直是一個(gè)老大難問題。不可否認(rèn)，中小企業(yè)貸款難是一個(gè)全球性難題，但中國的情況有著自己的獨(dú)特之處，不能單純解釋為市場選擇的結(jié)果，政策在其中起的導(dǎo)向作用是值得關(guān)注的。
中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高于大型企業(yè)是一種普遍現(xiàn)象，但是這種風(fēng)險(xiǎn)差異在金融市場多元化的條件下原本可以通過利率杠桿或者金融創(chuàng)新予以相應(yīng)的規(guī)避和權(quán)衡。但在中國，即便擁有類似手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)平衡，中小企業(yè)貸款也不太可能根本上得到緩解。
這在很大程度上是由制度所決定的。在中國，國有企業(yè)尤其是中央企業(yè)獲得貸款的能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他企業(yè)，這不僅僅是由經(jīng)營狀況所決定的。即便有充分的事實(shí)能夠證明中小企業(yè)在信用記錄、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、還貸能力上遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于國企，出于政策傾向的原因，貸款也往往優(yōu)先用于滿足國企。更何況大多數(shù)中小企業(yè)并沒有太多的辦法證明自己的信用狀況、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和還貸能力。
對(duì)中小企業(yè)的長期歧視性政策并不是靠一時(shí)貸款額度松動(dòng)或取消能夠解決的。與房貸新政相比，中小企業(yè)貸款促進(jìn)政策更多的停留在方向性政策和口頭上，并沒有太多相應(yīng)具體的落實(shí)辦法，這也是最令人擔(dān)憂的。
作為解決中國就業(yè)問題的主力，中小企業(yè)原本應(yīng)該得到充分的關(guān)注和扶持。但是，由經(jīng)濟(jì)增長模式所決定的生存環(huán)境使中小企業(yè)一直處于被忽視的境地。由于多數(shù)中小企業(yè)屬于私營企業(yè)，因此一直以來在政策上很難得到實(shí)質(zhì)性的呵護(hù)，很多銀行的貸款指引使用注冊(cè)資本條款將中小企業(yè)直接拒之門外。這迫使眾多中小企業(yè)不得不求助于民間借貸，而民間借貸目前并未被監(jiān)管當(dāng)局規(guī)范，中小企業(yè)和民間貸款人所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)因此而大幅增加。
從根本上說，解決中小企業(yè)貸款難需要改變歧視性貸款政策，而這需要對(duì)金融體系做出一個(gè)重大調(diào)整。除了進(jìn)一步建立和完善信用體系和產(chǎn)權(quán)體系之外，對(duì)中小企業(yè)貸款的政策性放開和扶持也是必不可少的。也有必要針對(duì)性的采取一些措施，在政策上予以促進(jìn)。可以考慮從兩方面著手，一方面，可以通過規(guī)范民間金融的方式予以補(bǔ)充，小額貸款公司和民間借貸能在很大程度上能夠幫助解決這一問題；另一方面，也可以通過設(shè)立政策性銀行或者發(fā)放政策性貸款予以引導(dǎo)。
當(dāng)然，中小企業(yè)貸款難不是靠這兩方面改進(jìn)就可以輕易解決的。但是，如果不從制度上解決中小企業(yè)的歧視問題，中小企業(yè)貸款難的問題將始終困擾中國經(jīng)濟(jì)。 |