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據(jù)報(bào)道，由央行起草的《放貸人條例》草案已經(jīng)提交到國(guó)務(wù)院法制辦，其中規(guī)定了個(gè)人和企業(yè)經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)將能夠合法從事放貸業(yè)務(wù)。一旦《條例》獲得通過(guò)，意味著銀行在信貸市場(chǎng)的壟斷地位被打破，“民間借貸陽(yáng)光化”在國(guó)家立法層面得到確認(rèn)。
之前，民間信貸行為往往被一個(gè)并不光彩的詞匯——“地下錢(qián)莊”所代替，而此次對(duì)民間信貸業(yè)務(wù)的承認(rèn)，表明“地下錢(qián)莊”將可能走向合法化。從開(kāi)放金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度看，這樣的政策變化具有明顯的積極意義。
經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨冷的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)實(shí)存在，而微觀企業(yè)的資金狀況更是雪上加霜。很多企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，且進(jìn)一步透過(guò)企業(yè)間的資金鏈條而傳染擴(kuò)散。資金的窘迫反過(guò)來(lái)讓企業(yè)更加無(wú)力對(duì)抗寒冬，繼而進(jìn)一步萎縮社會(huì)投資、減少社會(huì)需求，形成惡性循環(huán)。打破惡性循環(huán)的要害就是外部資金的積極注入，但遺憾的是既有的商業(yè)銀行體系似乎難堪重任。
10月份的貨幣信貸數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款增加額為1819億元，增加額創(chuàng)年內(nèi)月增加額新低。一面是嗷嗷待哺的企業(yè)，另一面卻是手握資金卻謹(jǐn)慎放貸的銀行，尷尬的局面迫使調(diào)控部門(mén)不得不另辟蹊徑，選擇此時(shí)開(kāi)放民間信貸，正是因此僵局而來(lái)。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的力量是強(qiáng)大的。從長(zhǎng)期趨勢(shì)講，開(kāi)放金融信貸市場(chǎng)有利于社會(huì)資源優(yōu)化配置效率的提升，這是不容置疑的發(fā)展方向。但同時(shí)必須注意，不能將民間信貸市場(chǎng)開(kāi)放的階段性屬性當(dāng)作限制其發(fā)展的理由。
事實(shí)上，從目前各地所公布的小額貸款公司操作指引看，很多既有的民間信貸機(jī)構(gòu)，盡管日常的“業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)”已經(jīng)非常成熟，但自身的資質(zhì)狀況卻很難達(dá)到規(guī)定要求。卡住民間信貸機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)正規(guī)化的原因，主要在于兩個(gè)方面，一是機(jī)構(gòu)及其人員須具有銀行業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；二是對(duì)于從業(yè)人員的學(xué)歷等要求。但多數(shù)民間信貸機(jī)構(gòu)是憑借對(duì)“熟人社會(huì)”的深刻理解，以其社會(huì)屬性來(lái)監(jiān)管金融信貸風(fēng)險(xiǎn)。這樣的做法不同于商業(yè)銀行的風(fēng)控體制，卻能給民間信貸帶來(lái)超乎想象的能力。
比如，在世界都在為信用經(jīng)濟(jì)的困境而擔(dān)憂(yōu)時(shí)，溫州農(nóng)村一家農(nóng)村銀行卻以其績(jī)效展示了民間金融的活力。成立于2005年的溫州龍灣農(nóng)村合作銀行，出資入股的4639名股東中有近4000名是農(nóng)民，2007年這家銀行辦理貸款約40億元，其中60%以上投向農(nóng)村，且實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)1.12億元。如今投資入股農(nóng)村合作銀行已成為溫州當(dāng)?shù)刈顭衢T(mén)的投資項(xiàng)目。該銀行的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制措施就是，如果某人敢于違約拒絕還貸，不僅會(huì)被銀行劃入黑名單，更會(huì)被整個(gè)鄉(xiāng)村社會(huì)群體拋棄，巨大的社會(huì)成本直接遏制了違約問(wèn)題的發(fā)生。
在四大銀行紛紛因?yàn)椴豢春枚贸返霓r(nóng)村市場(chǎng)，在文化程度并不高的農(nóng)民股東“管理”下，一家小銀行能夠取得卓越的信貸投放業(yè)績(jī)，這就是民間金融智慧的充分顯現(xiàn)。因此盡管從長(zhǎng)期趨勢(shì)看，一些硬性的準(zhǔn)入條款規(guī)范是金融機(jī)構(gòu)所必需的，但是鑒于目前的階段是“地下錢(qián)莊”向“商業(yè)銀行”的過(guò)渡階段，因此在具體制度管制設(shè)計(jì)上，還是應(yīng)該更加向民間信貸機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)情況靠攏，不宜過(guò)度強(qiáng)求形式上的所謂“規(guī)范”。
為使中小企業(yè)能夠“有錢(qián)過(guò)冬”，民間信貸機(jī)構(gòu)獲得了合法從事放貸業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，但同時(shí)也在考驗(yàn)著監(jiān)管部門(mén)在金融市場(chǎng)開(kāi)放與調(diào)控目標(biāo)之間，實(shí)現(xiàn)關(guān)系平衡的一道難題。
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