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啟動內需，提振經(jīng)濟，是當前宏觀經(jīng)濟政策的重心所在。而其中的關鍵，一是減負，二是增收。首先，減負意味著要減輕消費者身上的擔子，財政支出要奔著解決消費者后顧之憂的方向而去，從而能夠調動消費意愿；其次，增收意味著要搞活企業(yè)，使企業(yè)煥發(fā)活力吸收勞動力，進而讓就業(yè)人口能提高收入。中國人民銀行近日向國務院法制辦提交《放貸人條例》(草案)，對于企業(yè)尤其是中小企業(yè)而言是個利好消息，這預示著企業(yè)的籌資渠道將會拓寬。
《放貸人條例》(草案)若能推行，意味著參與提供微觀金融服務的主體的種類和數(shù)量都會增加。目前決策層較為關注長三角和珠三角地區(qū)中小企業(yè)面臨的一些困難，同時也著眼于新農村建設的潛力，不管是中小企業(yè)要重現(xiàn)活力，還是新農村建設要發(fā)揮潛力，金融服務必不可少，而其中微觀金融是一個新的增長點。
在原先的金融格局下，企業(yè)貸款最傳統(tǒng)的途徑就是來自銀行，但是開辦銀行不僅有政策方面的限制，同時也有比較高的資金門檻。而服務于中小企業(yè)或者農戶，所需要的資金其實并不多。但高門檻使得有意愿參與提供貸款服務的資本無法發(fā)揮其應有的效力，所以出現(xiàn)大規(guī)模的民間借貸或者地下金融活動。而制度性的缺陷又使得銀行并不能真正成為市場競爭的主體，而是需要政府在背后作支撐。是以，銀行方面不愿意向中小企業(yè)提供貸款，或者說即使提供貸款，也比較少，更別提那些急需貸款卻無法提供抵押或擔保的中小企業(yè)。
這樣一來就產(chǎn)生一個怪現(xiàn)狀：一方面是等錢過冬的中小企業(yè)被擋在銀行的高貸款門檻外，另一方面，民間的資本又不能通過合法正規(guī)的途徑抵達中小企業(yè)手中。這個市場就像是大號衣服銷往小人國，完全沒有匹配起來。現(xiàn)在的《放貸人條例》(草案)旨在為供求雙方牽線搭橋，這一努力是值得稱道的。
在貸款供給者方面，放貸人增多不僅有助于適應不同的市場需求，同時放貸人之間的競爭也有助于提高放貸效率。《放貸人條例》(草案)的另外一個亮點是，將允許個人注冊從事放貸業(yè)務，并可能參照《小額貸款公司試點的指導意見》的標準進一步放寬。同時，對于貸款需求者，尤其是中小企業(yè)和農戶而言，更有可能從貸款市場上獲得貸款，也不必通過地下金融等“法外形式”來進行。
有一種意見擔心，放寬貸款業(yè)務準入可能會帶來極大的金融風險。但這可能是一個誤解。在準入上的放寬并不意味著放棄其他方面的監(jiān)管，并且必要的市場風險由參與者自己判斷。這就是說，之前民間資本是因為沒有機會進入這個行業(yè)，而現(xiàn)在民間資本會自己判斷是是否要進入這個行業(yè)。在市場競爭中勝出的放貸人，必然是看到了市場的機會。就像尤努斯和他的格萊珉銀行一樣，為窮人服務，但有出色的成績。
之前對微觀金融的相關規(guī)定，都沒有對抵押和擔保方面進行松動。而此次《放貸人條例》(草案)指出了面向中小企業(yè)和農戶的貸款，可以由借貸雙方自行協(xié)商抵押和擔保，這樣一來，就激活了抵押市場。實際上，只要法律保護借貸雙方，具體的合同完全可以交給市場主體自己去操辦，這也正是“改革”的應有之義。 |