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伴隨著諸多上市銀行半年報的次第公布，國內(nèi)銀行業(yè)出色的業(yè)績已成為“跌跌不休”的證券市場中一道亮麗的風景線。Wind資訊的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年14家上市銀行共實現(xiàn)凈利潤2300.26億元，平均增長99.15%。
此次半年報中銀行業(yè)的高額利潤從何而來呢？答案是企業(yè)所得稅調(diào)整與央行貨幣政策從緊調(diào)整帶來的銀行凈息差擴大。其中，企業(yè)所得稅從33%調(diào)整為25%在銀行利潤總額中的貢獻率為約20%；而自去年以來的央行6次加息帶來的累積凈息差增長，則為銀行利潤增加提供了約七成的收益。
與國內(nèi)銀行業(yè)利潤高速增長恰成對比的是，國內(nèi)主要出口經(jīng)濟區(qū)域——長三角與珠三角地區(qū)的許多出口導向型企業(yè)，尤其是中小企業(yè)面臨著巨大的生存發(fā)展壓力。從去年以來，由于央行日益從緊的貨幣信貸政策、國際市場日益高漲的能源與原材料價格、主要出口目的地歐美發(fā)達國家均出現(xiàn)需求衰退等原因，再加上國內(nèi)出口退稅率調(diào)整、人民幣升值與勞動力保障制度日益完善的影響，中國主要出口企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的生存環(huán)境大大惡化。
我們也不能不注意到這樣一個對比：一方面是銀行業(yè)普遍相當高的利潤增幅，另一方面是銀行業(yè)對中小企業(yè)信貸規(guī)模縮減三到四成。
從銀行業(yè)利潤增長的結構中不難發(fā)現(xiàn)，上半年銀行業(yè)利潤前所未有的快速成長與對中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)增長無太大的關聯(lián)。通過對央行在緊縮性貨幣政策操作中的行為分析可以判斷，央行在收緊總體貨幣信貸政策的同時，擴大商業(yè)銀行凈息差的主要目標有兩個：其一，防止貨幣政策緊縮沖擊銀行信貸資產(chǎn)業(yè)務，給銀行造成經(jīng)營困難，并進而威脅到整個金融經(jīng)濟體系的安全；其二，在執(zhí)行緊縮性加息政策的同時，擴大銀行的凈息差，以刺激銀行信貸業(yè)務的擴張，從另一個方面抵消緊縮性貨幣政策的負面效應，滿足企業(yè)，尤其是中小企業(yè)日益緊張的融資需求。
從央行的從緊貨幣政策與銀行凈息差擴大政策的具體實施效果來看，第一個目標無疑是達到了，但是距離第二個目標的實現(xiàn)卻仍有較大的差距。商業(yè)銀行在經(jīng)濟政策緊縮的氛圍之下，普遍采取了偏于保守的策略。對于企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的信貸支持并未得到有力的貫徹執(zhí)行。
浙江省政協(xié)副主席、省工商聯(lián)主席徐冠巨在其近日一篇名為《中小企業(yè)最需要的幫助》的文章中指出，“今年以來銀行對中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%～40%。部分銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押再貼現(xiàn)，部分國有銀行和股份制銀行綜合融資費率分別高達12%和15%左右”。這些數(shù)據(jù)說明，貨幣決策部門的意圖在商業(yè)銀行的具體業(yè)務實施中，遠未能體現(xiàn)出來。在針對中小企業(yè)的信貸支持上，有時候信貸環(huán)境甚至是惡化了。這導致1～6月份浙江省中小企業(yè)財務費用同比增加38.83%，其中利息支出增長43.27%。在存款準備金率不斷提高的背景下，中小企業(yè)融資難的問題進一步加劇。
單從銀行業(yè)自身的角度出發(fā)，選擇對處于困境的中小企業(yè)停止信貸支持并不違背其經(jīng)濟利益最大化的目標。但是從整個國民經(jīng)濟發(fā)展的角度出發(fā)，金融體系停止或縮減對拉動出口、就業(yè)和收入增長的中小企業(yè)的融資支持，其后果是嚴重的。顯然，這樣的現(xiàn)實，也不能簡單埋怨商業(yè)銀行，在根本上，這是整個金融體制的問題。以更多帶著計劃色彩的金融體制，來服務于日漸市場化的工商企業(yè)，本質(zhì)上存在著一定的不匹配，結果必然導致效率的損失。
無疑，從長遠發(fā)展的角度來看，央行推動國家銀行體系對中小企業(yè)的融資支持仍不可放松。就推動銀行業(yè)增加對中小企業(yè)信貸支持的發(fā)展思路而言，除了傳統(tǒng)的中小企業(yè)信貸擔保支持以外，還須鼓勵創(chuàng)新，推動國內(nèi)銀行業(yè)對中小企業(yè)信貸支持的專業(yè)化發(fā)展。如可以借鑒一些國外中小企業(yè)信貸服務的經(jīng)驗，成立專門的服務部門。考慮到中小企業(yè)與大企業(yè)在發(fā)展模式上質(zhì)的區(qū)別，可對其采取不同的信用評級和信貸流程支持政策。
另外，還須推動區(qū)域性銀行機構對中小企業(yè)的扶植力度。與國有大型商業(yè)銀行不同，區(qū)域性銀行機構往往在業(yè)務上更為關注地方中小企業(yè)，在信息對稱方面更具優(yōu)勢。以發(fā)展民營金融機構、扶持區(qū)域性銀行的辦法，來彌補大型商業(yè)銀行服務中小企業(yè)動力的不足，這是合理的選擇。
而最終能夠?qū)崿F(xiàn)對大量中小企業(yè)有效服務目標的方法是，對內(nèi)開放中小銀行領域投資，鼓勵社會資本發(fā)起和推動中小銀行成長，以大量的中小銀行服務大量的中小企業(yè)，以真正市場化的銀行服務已經(jīng)市場化的工商企業(yè)。 |