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 6月5日，匯豐銀行通過上海黃金交易所系統(tǒng)下單，正式在交易所內(nèi)達成交易。匯豐銀行共實現(xiàn)了交易4筆，均為Au99.95現(xiàn)貨黃金交易，總計17公斤。這也使得匯豐銀行成為首家獲準從事黃金交易的外資銀行。
匯豐銀行的首筆黃金交易意義重大，它不僅代表著匯豐銀行今后將可以在中國開展一系列黃金業(yè)務(wù)，也可能預示著中國黃金市場發(fā)展思路上的變化，中國將可能通過引進有經(jīng)驗的外資機構(gòu)進一步活躍中國黃金市場。
上海黃金交易所日前在其網(wǎng)站首頁上公布：經(jīng)中國人民銀行批準，上海黃金交易所審議，認為匯豐銀行（中國）有限公司、渣打銀行（中國）有限公司和加拿大豐業(yè)銀行有限公司廣州分行符合交易所規(guī)定的入會條件，其提交的各項申請資料完整有效，同意其成為上海黃金交易所外資金融類會員。至此，外資金融機構(gòu)中國“掘金”正式開閘。那么，引入“洋鯰魚”的中國金市會有怎樣的變化？
三家外資銀行 “試水”中國金市
6月5日，上海黃金交易所正式公布了吸納匯豐、豐業(yè)、渣打為首批外資會員。至此，在漫長的外資金融機構(gòu)參與中國黃金市場的籌備、審批程序之后，首批“吃螃蟹”者的名單終于浮出水面。
其實，早在一年前，中國人民銀行已傳出消息，央行金融市場司已原則同意上海黃金交易所引進外資銀行在華經(jīng)營性機構(gòu)作為會員。而且披露了上海黃金交易所接到成為會員申請的共有五家外資銀行，分別是匯豐銀行、渣打銀行、加拿大豐業(yè)銀行、ＵＢＳ瑞士銀行以及法國興業(yè)銀行。
三家“洋會員”中，匯豐銀行最為積極，開閘首日即完成了４筆交易，成為外資銀行中“染指”中國金市第一家。來自匯豐銀行（中國）有限公司的消息說，這家銀行已于６月５日獲得中國銀監(jiān)會許可正式開展黃金交易，并于當日達成４筆交易。
據(jù)悉，匯豐中國“試水”中國內(nèi)地黃金市場首日進行的均為Ａｕ９９．９５現(xiàn)貨黃金，總計１７公斤。
“外資銀行加入內(nèi)地的黃金交易市場，是內(nèi)地金融市場開放的又一可喜進展，匯豐中國非常高興能夠走在市場開放的前列。”匯豐集團總經(jīng)理、匯豐（中國）行長兼行政總裁翁富澤說，黃金交易業(yè)務(wù)的開展，使匯豐中國能夠與本地市場分享其國際經(jīng)驗，更深入地參與中國金融市場，并且拓展業(yè)務(wù)范圍。
匯豐銀行中國區(qū)新聞發(fā)言人張丹丹透露，目前匯豐中國的黃金交易業(yè)務(wù)屬于自營性質(zhì)，今后這家銀行還將向監(jiān)管部門申請更多的經(jīng)營牌照。
“獲批的外資銀行成為上海黃金交易所會員之后，將可以參與黃金交易所目前所有品種的交易，與其他國內(nèi)機構(gòu)會員沒有什么差別，在中國黃金市場，外資銀行得到的完全是國民化待遇。”上海黃金交易所發(fā)言人童剛介紹，目前外資銀行在國內(nèi)黃金市場主要從事自營業(yè)務(wù)，還沒有獲準取得代客黃金交易的資格，也就是說境外投資者還不能通過外資銀行代理進行人民幣計價的黃金交易。
上海黃金交易所于２００１年由央行組建。目前組織黃金、鉑、白銀現(xiàn)貨交易及黃金現(xiàn)貨延期交收交易。未來交易所還計劃推出場外交易系統(tǒng)。
外資開閘：中國黃金市場 開放圖上的“界碑”
“無論從哪個角度，開放外資銀行參與我國黃金現(xiàn)貨市場，對于黃金這個在國內(nèi)并不算太大的要素市場，具有里程碑的意義。”上海大陸期貨研發(fā)部經(jīng)理、黃金投資專家李迅這樣認為。
李迅說，從近的來說，這些國際“玩家”的介入，首先會帶動中國黃金市場的流動性，增強中國金市的活力，因為流動性不足、交易量萎縮仍是制約中國黃金市場的重要瓶頸，尤其體現(xiàn)在黃金期貨市場；其次，外資巨頭無疑將帶來許多黃金運作的國際經(jīng)驗，因為我國投資者對于黃金雖然傳統(tǒng)上就有特別的喜好和長期的介入，但是作為金融產(chǎn)品，國內(nèi)對于黃金的研究遠遠滯后于一些發(fā)達國家的金融機構(gòu)；第三，引入外資銀行作為金交所會員，實際上已經(jīng)打通了國內(nèi)外黃金市場，某種角度上加重了國內(nèi)外金價的高度相關(guān)性，提升了上海金交所的國際地位。
中國黃金投資分析師資格評審委員會委員周洪濤認為，目前黃金交易所的會員集中了國內(nèi)主要的黃金生產(chǎn)、冶煉、加工、批發(fā)、進出口企業(yè)和從事黃金業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，加入了外資金融機構(gòu)，可以說金交所會員結(jié)構(gòu)大大豐富，而且像這樣的國際金融巨頭“加盟”，無疑將大大提升上海黃金交易所在國際黃金交易市場的地位和“話語權(quán)”。
開放加速：黃金“中國價格”漸行漸近
根據(jù)中國黃金協(xié)會預計，繼去年中國以２７２噸的產(chǎn)量躍升為全球第二大黃金生產(chǎn)國后，今年將超過南非成為全球第一大產(chǎn)金國，黃金年產(chǎn)量可望達到３００噸。同時，作為傳統(tǒng)用金大國的中國，２００７年中國黃金首飾需求達到了３０２．２噸，已經(jīng)超越美國，成為緊追印度的世界第二大黃金首飾消費國。
“中國是全球產(chǎn)金大國，也是用金大國，要從黃金大國走向黃金強國，除了產(chǎn)、銷、加工等產(chǎn)業(yè)鏈強大，必須要相應規(guī)模的黃金市場配合，并逐步解決黃金自由貿(mào)易、黃金進出口開放等一系列問題，逐步確認中國黃金市場的國際地位。”李迅說。
李迅說，沒有比黃金國際化特征更明顯的金融產(chǎn)品，所以選擇黃金市場開拓金融市場國際化道路，是明智之舉。隨著外資銀行被引入市場，上海黃金交易所市場主體逐步完善，對中國黃金市場定價具有重大意義。
“中國黃金市場目前一直是‘影子盤’，期貨、現(xiàn)貨黃金市場都是被國際市場牽著鼻子的，未來中國要爭奪世界黃金定價權(quán)，走出‘中國金價’，開放市場都是關(guān)鍵性步驟。”李迅說，未來作為黃金大國，中國的金價不但要準確反映出國際黃金市場的供需變化，而且還可以從某種角度，以中國價格反映出中國宏觀經(jīng)濟的運行狀況，這才是市場的意義。
李迅指出，由于我國黃金市場處于被動地位，黃金定價要看境外市場的眼色，而且目前我國黃金交易時間較短，在隔夜國際金市發(fā)生大幅波動時，較大的跳空可能讓國內(nèi)投資者蒙受巨大的損失。黃金市場國際化以后，這樣的風險將大大降低。
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