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從去年的一日售罄到今年延長(zhǎng)銷(xiāo)售期才賣(mài)2.43億元，不到一年時(shí)間，基金銷(xiāo)售成績(jī)天差地別，呈現(xiàn)出冰火兩重天的景象。是什么造成了該種現(xiàn)象？是市場(chǎng)行情造就還是其他原因?qū)е拢?/P>
從1100億到2.43億
2007年基金銷(xiāo)售的成績(jī)創(chuàng)下多項(xiàng)歷史紀(jì)錄，基金熱銷(xiāo)的程度超出了大家的預(yù)期。上投摩根旗下的QDII
產(chǎn)品一日售罄，并創(chuàng)下超千億元的歷史紀(jì)錄。與此同時(shí)，A股其他基金的銷(xiāo)售同樣讓人瞠目結(jié)舌，一日售罄，按比例配售成為了當(dāng)年的熱門(mén)詞匯。而到今年，一切都呈現(xiàn)出180度大逆轉(zhuǎn)。
天治創(chuàng)新先鋒股票型基金上周五公告稱，該基金凈認(rèn)購(gòu)金額僅2.43億元人民幣。這也創(chuàng)下開(kāi)放式基金首發(fā)規(guī)模的新低。這并非個(gè)例，華寶興業(yè)旗下的QDII基金募集規(guī)模也僅為4.63億元，成為首發(fā)規(guī)模最小的QDII基金。此外，在今年首發(fā)的基金里，募集額度為十幾億的基金也屢見(jiàn)不鮮，和2007年市場(chǎng)表現(xiàn)出的盛極一時(shí)不可同日而語(yǔ)。
“市場(chǎng)的原因當(dāng)然是最主要的，今年以來(lái)市場(chǎng)行情不好，投資者信心不足，是造成此輪基金難以銷(xiāo)售的主要原因，從目前情況來(lái)看，基金銷(xiāo)售比2005年還要慘，因?yàn)?005年的時(shí)候銀行渠道還不如現(xiàn)在，目前銀行渠道已經(jīng)很好地被開(kāi)發(fā)了，但是銷(xiāo)售成績(jī)?nèi)圆槐M如人意。”上海某家基金公司的老總對(duì)記者表示。
基金品牌戰(zhàn)愈演愈烈
基金公司的品牌成為基金銷(xiāo)售的一個(gè)決定性因素。
值得注意的是，盡管都是在今年開(kāi)賣(mài)，但是基金命運(yùn)各有不同。華夏基金公司和交銀施羅德公司旗下的兩只債券基金都交出了募集近百億元的成績(jī)單。即便是在低迷的5月份，國(guó)泰旗下金鹿保本基金銷(xiāo)售首日達(dá)到了2億元，創(chuàng)下了近期銷(xiāo)售的新高。而一些小的基金公司不僅銷(xiāo)售成績(jī)不佳，甚至需要通過(guò)延長(zhǎng)銷(xiāo)售期來(lái)達(dá)到成立條件。
資料顯示，近期延長(zhǎng)銷(xiāo)售的基金就達(dá)5只，除了已經(jīng)結(jié)束募集的天治先鋒基金，銀河旗下的優(yōu)勢(shì)基金也延期銷(xiāo)售，此外，益民多利、信誠(chéng)藍(lán)籌和富國(guó)天成3只基金均先后宣布延長(zhǎng)募集期限，其中，信誠(chéng)藍(lán)籌的募集截止日從5月9日拉長(zhǎng)到5月30日，募集期足足增加了20多天。在這5家基金公司中，除了富國(guó)基金品牌較響以外，其他4家基金公司在市場(chǎng)上名頭并不響。業(yè)內(nèi)人士稱，基金公司也跨入了品牌時(shí)代，不同的基金品牌給不同的基金銷(xiāo)售帶來(lái)了不同的命運(yùn)。基金的品牌戰(zhàn)已經(jīng)是愈演愈烈。
北京某基金公司戴姓工作人員對(duì)記者表示，經(jīng)過(guò)了牛熊市的交替，基金公司的品牌效應(yīng)和業(yè)績(jī)效應(yīng)凸顯出來(lái)，而隨著這個(gè)趨勢(shì)持續(xù)下去，基金公司的兩極分化會(huì)越來(lái)越厲害，“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱”。大的基金公司由于有好的代銷(xiāo)渠道，可能會(huì)在接下來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中形成良性循環(huán)，而小的基金公司則可能墮入惡性循環(huán)。
此外，基金的產(chǎn)品類型也成為了基金銷(xiāo)售的另一因素。數(shù)據(jù)顯示，由于今年市場(chǎng)呈現(xiàn)出震蕩格局，因此，穩(wěn)健投資風(fēng)格的基金成為了基民的首選，這也正是債券基金、保本基金受青睞的原因。
“就選擇基金來(lái)說(shuō)，首先是市場(chǎng)情況，然后是產(chǎn)品類型，最后才是公司品牌。基金總歸是要靠業(yè)績(jī)說(shuō)話，如果過(guò)往業(yè)績(jī)好的話，也有利于基金的銷(xiāo)售，我現(xiàn)在頭上是‘四座壓力大山’，分別是來(lái)自客戶和銀行客戶經(jīng)理的壓力，公司方面的銷(xiāo)售壓力，渠道上的壓力，還有自己給自己的壓力，讓我苦不堪言。”一位基金公司老總向記者透露。
同樣苦不堪言的還有銀行等基金銷(xiāo)售渠道。中國(guó)銀行上海某分行客戶經(jīng)理焦先生對(duì)記者表示，今年基金難賣(mài)已經(jīng)不是新聞了，其中不成熟的投資者也是此輪基金滯銷(xiāo)的原因之一。“國(guó)內(nèi)的投資者投機(jī)心理太重，做投資都是跟風(fēng)的，并不理性，他們不會(huì)根據(jù)基本面來(lái)判斷投資產(chǎn)品的價(jià)值，因此，碰到市場(chǎng)低迷自然是退避三舍。”焦先生對(duì)記者表示。 |