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 一季度CPI達到
8%后，一個不爭的事實是，高通脹時代的來臨。國家已把抑制物價上漲過快作為當(dāng)前宏觀調(diào)控的首要任務(wù)。面對如此形勢，中產(chǎn)階層、小康之家的財富配置就顯得至關(guān)重要。
財富管理是一生的事情
正確的財富管理方法必須從一開始就足夠長久，因為它應(yīng)該伴隨人的一生，而不是幾年。所以，在選擇的財富管理方法一定要穩(wěn)健且可持續(xù)。它可能經(jīng)常不是跑得最快的，但是要想獲得冠軍，首先要跑完全程。
縱觀各類財富故事，很多人都曾經(jīng)富有，但是能夠走到終場的卻鳳毛麟角。很多成功的方式往往也在它獲得成功的同時，埋下它失敗的原因。
舉一個近期報道的例子：武漢期貨投資者從4萬元起家，在一年半的時間里通過滿倉操作，浮贏開倉，達到了逾1000萬元的資產(chǎn)，獲利250倍。但是一波大調(diào)整以同樣的方式讓她的資產(chǎn)回到5萬元，以致丈夫不敢把報紙給她看。
應(yīng)該說在4萬元到1000萬元的周期里面，她的投資方法被偽證為正確的，那時的人一定會說事實勝于雄辯。人類的天性讓我們面對勝利很難做到冷靜思考。滿倉操作、浮贏開倉、充分利用杠桿，是她獲得250倍超額收益的方法，也是她最終失敗的原因。
財富管理是一生的事情，我們應(yīng)該明白，以足夠長的時間看，沒有人能夠始終那么幸運地在4萬元到1000萬元的周期里面。
很多看似成功的財富管理方法有著重大的缺陷，而一次缺陷就足以毀滅以前的所有積累。所以，正確的財富管理方法必須是一個在各種情況下都是增值保值的，而不是機會主義的概率論。
對于怎樣的財富管理方法是穩(wěn)健且可持續(xù)的，仁者見仁，智者見智，最終是要用數(shù)十年的時間和實踐來驗證才能得出結(jié)論。巴菲特的成功為我們點燃了希望，指明了一條可以學(xué)習(xí)的成功道路。但是在學(xué)習(xí)的過程中，還需要克服很多障礙，包括執(zhí)行上的、能力上的、心態(tài)上的、特定環(huán)境上的，所以盡管有了偉大的導(dǎo)師，這仍然是一條艱難的路。
有前人成功的案例做指引，要比拿自己的財富和青春去冒險要好得多。另外，需要說明的是，任何能夠造成超常速度的財富增長方法都是不具有長期持續(xù)性的，合理的財富增長預(yù)期非常重要，它會決定你選擇何種財富管理方法。
高通脹下的資產(chǎn)配置
目前，我們的財富正在縮水，但是我們追不上劉翔，一定要追上CPI，所以，只能通過多元化的投資，對資產(chǎn)進行合理積極的配置，這樣才能抵御通脹風(fēng)險，確保財富保值增值。為此，抵御通脹，筆者將從以下幾種投資理財產(chǎn)品進行分析：
債券類產(chǎn)品
從宏觀調(diào)控戰(zhàn)略來看，今年我國依然會執(zhí)行從緊的貨幣政策和穩(wěn)健的財政政策，銀行的信貸投資規(guī)模將受到限制，企業(yè)直接融資受到鼓勵，這些政策的實施有利于債券市場的發(fā)展，同時市場基礎(chǔ)利率的不斷抬高，也有利于債券產(chǎn)品市場的活躍。
相對于股票類投資產(chǎn)品，債券類產(chǎn)品風(fēng)險更低，收益更穩(wěn)定，適度提高債券類理財產(chǎn)品如債券基金、債券類銀行理財產(chǎn)品等的比例，有利于在今年這樣波動較大的市場中穩(wěn)定投資組合的收益，預(yù)計今年債券類理財產(chǎn)品能實現(xiàn)5%至15%的收益。
偏股型基金
雖然現(xiàn)在股市處于震蕩時期，部分投資于股票、基金的人被套。但有理由相信，人民幣的不斷升值，中國的經(jīng)濟不斷高速發(fā)展，證券市場必將長線向好。但普通投資者由于缺乏一定的經(jīng)驗和信息，在股市中要承擔(dān)更大的風(fēng)險，所以在現(xiàn)在這個階段性底部，適當(dāng)選擇股票型基金、指數(shù)型基金，必將取得豐厚的回報。
從成熟市場來看，股票型基金是抵御通脹的長期、有效的工具。有數(shù)據(jù)顯示，美國1981年到2000年的20年間通脹率在5%左右，而股票型基金的年均收益率約為12%，戰(zhàn)勝了通貨膨脹。
銀行理財產(chǎn)品
雖然現(xiàn)在有的銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益甚至負(fù)收益的現(xiàn)象，但收益與風(fēng)險是對等的。銀行理財產(chǎn)品有也多種類型，有保本的也有非保本的，按投資方向分為債券型產(chǎn)品、信托類產(chǎn)品、QDII類產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品等，前兩種基本是保本型的，后兩種為非保本型的，當(dāng)然收益也不一樣。
總的來說，理財產(chǎn)品能滿足短、中、長期資金的理財需求，滿足不同期限、不同風(fēng)險偏好投資者的需求。信托類銀行理財產(chǎn)品即可投資上市公司，又可投資非上市的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，還可進行單獨項目投資，安全性較高，收益穩(wěn)定，投資者可多加配置。
實物資產(chǎn)
資金量大的投資者可考慮部分配置黃金、房地產(chǎn)等實物資產(chǎn)，以有效抵御通脹風(fēng)險。隨著黃金10年的到來，與儲蓄、國債相比，黃金投資收益較高，且容易變現(xiàn)、流動性強，因此，不妨將黃金作為保值增值的手段，列入個人投資資產(chǎn)組合范圍內(nèi)。一般情況下，為應(yīng)付通貨膨脹，中產(chǎn)家庭應(yīng)至少收藏500克黃金，而普通家庭至少收藏100克黃金。目前市場上的黃金投資產(chǎn)品大致有紙黃金、實物黃金、黃金保證金交易等。
雖然國家對房地產(chǎn)市場進了嚴(yán)格的宏觀調(diào)控，但房產(chǎn)投資其較高的租賃回報率是衡量房產(chǎn)價值的基礎(chǔ)，甲級寫字樓、租金回報率高的住宅以及優(yōu)質(zhì)商鋪等都值得關(guān)注。但房產(chǎn)投資占用資金量較大且不易變現(xiàn)，對位置、區(qū)域的選擇要求較高，也存在一定風(fēng)險。投資房產(chǎn)時要注重將家庭負(fù)債率控制在家庭總資產(chǎn)的30%至
50%。 |