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| 2007-11-30 李濤 來源:第一財(cái)經(jīng)日報(bào) |
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在中國投資有限責(zé)任公司（下稱“中投”）“雙滿月”之際，其董事長樓繼偉昨日在由工商銀行、匯豐銀行和《歐洲貨幣雜志》共同主辦的中國論壇上闡述中投未來的投資策略時，將之比喻為打“陣地戰(zhàn)”而不打“游擊戰(zhàn)”。
樓繼偉表示，每天一睜開眼就想到當(dāng)天要賺3億元才能付清特別國債的利息。他透露，1.55萬億元特別國債將在年底前全部發(fā)完。截至目前，財(cái)政部已發(fā)行了其中的7000億元。
雖然面臨很大的付息壓力，樓繼偉仍表示，在操作平臺建好之前不進(jìn)行大規(guī)模投資，循序漸進(jìn)，逐步提高投資回報(bào)率。中投投資組合目前以指數(shù)化產(chǎn)品為主，將逐步增加市場(風(fēng)險(xiǎn))中性產(chǎn)品成分。樓繼偉稱，中投尋求的是風(fēng)險(xiǎn)水平可以接受的合理長期回報(bào)。
樓繼偉形象地將中投未來的投資組合策略比喻為打“陣地戰(zhàn)”，而不打“游擊戰(zhàn)”。他表示，中投將扮演市場穩(wěn)定的角色，要做市場穩(wěn)定的力量，不會進(jìn)行攻擊性獲利。
樓繼偉表示，中投以國際金融組合投資為主，大部分資金將投向公開市場產(chǎn)品，小部分投資另類產(chǎn)品，也不放棄直接投資，當(dāng)然也包括私人股權(quán)投資、房地產(chǎn)組合。樓繼偉排除了中投將投資5~10年才能獲利的基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的可能性。
至于透明度問題，樓繼偉表示，不可能透明到公布投資倉位。
“全國社保基金建立投資平臺用了1年時間，現(xiàn)在(全國社會保障基金理事會原副理事長)高西慶任中投總經(jīng)理，時間應(yīng)該比社保基金快一些。”樓繼偉稱，中投目前的投資將以委托外部資產(chǎn)管理人為主，將逐步增加自營比重，當(dāng)自營比重達(dá)到一定程度時，將在世界主要金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。據(jù)悉，中投借鑒了全國社保基金的“選秀”經(jīng)驗(yàn)，將啟動委托外部資產(chǎn)管理人招投標(biāo)程序，招投標(biāo)范圍是國外投行與資產(chǎn)管理公司。
樓繼偉稱，中投幫助國內(nèi)銀行改革治理結(jié)構(gòu)。至于中投的治理結(jié)構(gòu)，樓繼偉透露，在董事會下將聘請獲得市場尊重的境外人士成立國際咨詢委員會，并建立投資決策委員會、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會。目前中投正在通過公開招聘和獵頭方式招募全球化人才。
中投目前的核心組成部分是股權(quán)投資部、特殊投資部和子公司中央?yún)R金投資有限公司(下稱“匯金”)。樓繼偉表示，中投和匯金之間將建立“防火墻”制度。由于匯金的非商業(yè)機(jī)構(gòu)性質(zhì)不變，因此不能直接將匯金的資產(chǎn)并入中投統(tǒng)一操作，但中投已經(jīng)從匯金持有的銀行股份中得到分紅。樓繼偉表示，正是匯金可以獲得很好的分紅，才使中投的資產(chǎn)配置更為積極。 |
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