|
值得金融機構(gòu)警惕的是，如果拆入資金用途違反相關(guān)法律規(guī)定，央行或其支行將按照相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定對其進行處罰 史麗
資料圖央行有關(guān)部門人士表示：所有同業(yè)拆借市場參與者都需參照執(zhí)行商業(yè)銀行法的有關(guān)規(guī)定，即“禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款及投資”
曾經(jīng)規(guī)范了同業(yè)拆借市場17年的《同業(yè)拆借管理試行辦法》，從今年8月6日起，將被新的《同業(yè)拆借管理辦法》所取代。《辦法》擴大了金融機構(gòu)進入市場的范圍。而對于各界關(guān)注的拆入資金投向問題，央行有關(guān)部門人士接受上海證券報記者采訪時表示，目前，所有同業(yè)拆借市場參與者都需參照執(zhí)行商業(yè)銀行法的有關(guān)規(guī)定，即“禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款及投資。”業(yè)內(nèi)人士分析，這意味著，證券公司等金融機構(gòu)拆入的資金將不能用于炒股等用途。
6類非銀行金融機構(gòu)首次獲準進入
《辦法》規(guī)定，16類金融機構(gòu)可以申請進入同業(yè)拆借市場，這一范圍涵蓋了所有的銀行類金融機構(gòu)和絕大部分非銀行金融機構(gòu)。其中，信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等6類非銀行金融機構(gòu)是首次納入同業(yè)拆借市場申請人范圍。
據(jù)央行透露，截至2006年末，全國銀行間同業(yè)拆借市場參與者達到703家，是市場建立之初的14倍；年交易量達到2.15萬億元，是市場建立初期的10倍多。
《辦法》對于市場參與者提出了一定的要求。除需要滿足有健全的同業(yè)拆借交易組織機構(gòu)、風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制制度外，外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行需經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準獲得經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格；企業(yè)集團財務(wù)公司、信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險資產(chǎn)管理公司在申請進入同業(yè)拆借市場前需最近兩個年度連續(xù)盈利；證券公司應(yīng)在申請進入同業(yè)拆借市場前最近兩個年度連續(xù)盈利，同期未出現(xiàn)凈資本低于2億元的情況；保險公司應(yīng)在申請進入同業(yè)拆借市場前最近四個季度連續(xù)的償付能力充足率在120%以上。
業(yè)內(nèi)人士稱，在將shibor(上海銀行間同業(yè)拆放利率)培養(yǎng)為市場基準利率的進程中，《辦法》的出臺無疑起到了推力作用。社科院金融所研究員殷劍峰分析說，越來越多的機構(gòu)參與到同業(yè)拆借市場是一個趨勢，參與者越多，基準利率的特點就越明顯。
拆借限額核定標準及期限放寬
與以往的管理政策相比，《辦法》調(diào)整放寬了絕大多數(shù)金融機構(gòu)的限額核定標準和同業(yè)拆借期限。
調(diào)整后同業(yè)拆借限額核定分為五個檔次：中資商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社、政策性銀行為主要負債的8%；外資銀行為實收資本(或人民幣營運資金)的2倍；財務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司為實收資本的100%；證券公司為凈資本的80%；信托公司、保險資產(chǎn)管理公司為凈資產(chǎn)的20%。央行還可根據(jù)金融機構(gòu)的申請臨時調(diào)整拆借資金限額。
央行解釋說，上述限額核定標準考慮了不同類型金融機構(gòu)的特點，在統(tǒng)一市場規(guī)則的前提下，按照分類管理的方法，適當選擇了各類金融機構(gòu)的限額核定基數(shù)和核定比例，采納了相關(guān)監(jiān)管部門的合理意見。
此外，《辦法》還簡化了期限管理的檔次，適當延長了部分金融機構(gòu)的最長拆借期限。商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社、政策性銀行最長拆入1年；金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司最長拆入3個月；財務(wù)公司、證券公司、信托公司、保險資產(chǎn)管理公司最長拆入7天。
央行規(guī)定，拆出資金最長期限按照交易對手方的拆入資金最長期限控制，同業(yè)拆借到期后不得展期。
中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受上海證券報采訪時指出，辦法適當延長了銀行同業(yè)拆借的期限，有利于緩解銀行的資金頭寸短缺，增強貨幣市場的融資能力，從而擴大貨幣市場的容量，并將進一步推進利率市場化進程。
拆入資金不得用于固定資產(chǎn)貸款及投資
昨天，央行有關(guān)部門人士對本報表示，《辦法》規(guī)定“商業(yè)銀行同業(yè)拆借的拆入資金用途應(yīng)符合《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的有關(guān)規(guī)定”，而由于目前非銀行金融機構(gòu)拆入資金的用途還沒有具體的使用辦法，因此，所有同業(yè)拆借市場的參與者都需參照執(zhí)行商業(yè)銀行法的有關(guān)規(guī)定，即“禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款及投資。”業(yè)內(nèi)人士分析，這意味著，證券公司等金融機構(gòu)拆入的資金將不能用于炒股等用途。
由于要“參照執(zhí)行”商業(yè)銀行法，所有同業(yè)拆借市場的參與者拆入資金只能用于彌補票據(jù)結(jié)算、聯(lián)行匯差頭寸的不足和解決臨時性周轉(zhuǎn)資金的需要。“單就證券公司來說，由于目前各證券公司的自營資金主要來源于公司的資本金，并且券商的風(fēng)險意識很強，所以券商不會冒險違規(guī)使用拆入資金。這樣一來，拆借的資金不會流入股市，不會對市場的資金面造成影響。”民族證券分析師徐一釘認為。
值得金融機構(gòu)警惕的是，如果拆入資金用途違反相關(guān)法律規(guī)定，央行或其支行將按照相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定對其進行處罰。
此外，據(jù)了解，央行目前正在按照《行政許可法》的要求，擬訂信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等6類金融機構(gòu)的準入審核規(guī)則。審核規(guī)則公布實施后，即可受理新機構(gòu)的入市申請。 |