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二月份以來，資金向小盤股、成長股和題材股的攻擊力度明顯加強(qiáng)。從行業(yè)上看，主要流向商業(yè)連鎖、醫(yī)藥、新能源、軍工和有色。從近期資金流向判斷，從銀行、地產(chǎn)和機(jī)械板塊撤退資金明顯向大消費(fèi)概念流進(jìn)。機(jī)構(gòu)流出資金正重新尋找價(jià)值洼地，年報(bào)增長股、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入和那些防御且具備持續(xù)成長的個(gè)股，重組預(yù)期明確的個(gè)股。如3G、通訊、數(shù)字電視、商業(yè)連鎖，創(chuàng)新、農(nóng)業(yè)、節(jié)能以及重組股、注資概念股資金逢低關(guān)注度也明顯增強(qiáng)。牛市中題材股的活躍更值得投資者把握。
從新年江南重工和舒卡股份的超強(qiáng)勢和近期新湖系的重倉股哈高科和中寶股份的強(qiáng)勢，我們看到2007年，私幕資金的活躍將形成多元化的核心資產(chǎn)，這預(yù)示著2007年股市將進(jìn)入黑馬奔騰時(shí)代。“二八現(xiàn)象”正在向“三七現(xiàn)象”甚至“四六現(xiàn)象”轉(zhuǎn)變。低價(jià)、重組、成長將成為市場資金關(guān)注的重點(diǎn)。
注資與整體上市 仍是后市重要投資主線
資產(chǎn)重組、資產(chǎn)注入與整體上市是上市公司業(yè)績實(shí)現(xiàn)業(yè)績外延式增長的重要途徑，價(jià)值創(chuàng)造的重要過程，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入將在極大程度上提升上市公司的估值水平。首先關(guān)注機(jī)場、港口、鋼鐵、有色、電力、房地產(chǎn)、機(jī)械、航天、煤炭和鐵路等行業(yè)背靠實(shí)力大股東的品種眾多，具有國資背景的、上市后能帶來企業(yè)行業(yè)地位的極大提高的大市值個(gè)股。其次關(guān)注大股東資產(chǎn)雄厚，而且大股東只有一家上市公司的股票，再者關(guān)注股改承諾中有整體上市和資產(chǎn)注入時(shí)間表的股票如上實(shí)醫(yī)藥等。
消費(fèi)和消費(fèi)升級(jí)板塊 主力機(jī)構(gòu)重點(diǎn)出擊方向
尤其是今年一季度,元旦和春節(jié)黃金周將使得商業(yè)、酒店和旅游相關(guān)公司業(yè)績不俗。隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)邁入消費(fèi)者時(shí)代，隨著居民收入水平的提高及對(duì)生活質(zhì)量的追求，居民對(duì)住房及教育、食品飲料、商業(yè)零售、旅游、醫(yī)療保健、交通通訊(3G)、文化傳媒(數(shù)字電視)、軟件、金融理財(cái)?shù)确⻊?wù)型消費(fèi)的需求將不斷增加，為此，奢侈品、快速消費(fèi)品、連鎖商業(yè)零售和休閑服務(wù)發(fā)展空間非常廣闊。2007年消費(fèi)品概念股仍有望繼續(xù)成為機(jī)構(gòu)資金重點(diǎn)關(guān)注的投資品種。投資者可以重點(diǎn)關(guān)注豫園商城、華天酒店、索芙特和燕京啤酒等。
反彈中應(yīng)及時(shí)換倉操作
目前整個(gè)市場的行業(yè)分化和局部牛市非常明顯，市場保持較高的活躍度，同時(shí)股價(jià)結(jié)構(gòu)分化將加劇。反彈中應(yīng)適當(dāng)進(jìn)行換倉操作，逢高賣出價(jià)格高估明顯、漲幅巨大、年報(bào)沒有驚喜的個(gè)股。主力將在年報(bào)標(biāo)桿下重點(diǎn)挖掘價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)值洼地中有成長性的優(yōu)質(zhì)股。 |