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2006年，“基金”一詞無(wú)疑是這一年里最熱門的詞匯之一，偏股型基金超過100%的平均收益率，令基金無(wú)可爭(zhēng)議地獲得了“賺錢機(jī)器”的美譽(yù)。2007年市場(chǎng)被眾多投資機(jī)構(gòu)空前一致地看好，時(shí)值年關(guān)，許多投資者都將基金納入了新一年的家庭理財(cái)計(jì)劃中。但是，諾安基金投資專家提醒，像去年一樣的單邊牛市在今年也許難以重演，基金業(yè)績(jī)分化將在所難免。面對(duì)時(shí)下眾多的基金產(chǎn)品，該如何選擇適合自己的基金成為普通投資者最關(guān)心的問題。對(duì)此，市場(chǎng)人士建議，在選擇基金進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)把握以下三大原則。
首先瞄準(zhǔn)評(píng)級(jí)較高的基金
基金作為一種長(zhǎng)期投資工具，在選擇時(shí)，首先應(yīng)判斷其是否具備提供長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)定回報(bào)的能力。最為直觀的方式，就是考量基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。對(duì)此，市場(chǎng)人士特別提醒，在2006年單邊牛市中股票型基金的業(yè)績(jī)，并不能完全代表基金的贏利能力。從長(zhǎng)期來(lái)看，股票市場(chǎng)是在一個(gè)個(gè)漲跌周期中不斷演進(jìn)的，因此一只基金不僅應(yīng)具備牛市賺錢的能力，其熊市抗跌能力同樣重要！因此，基金在不同市場(chǎng)狀況下的業(yè)績(jī)表現(xiàn)是重要的考量指標(biāo)。理財(cái)專家建議，投資者可關(guān)注權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供的基金評(píng)級(jí)結(jié)果，業(yè)績(jī)回報(bào)和波動(dòng)穩(wěn)定性就是基金評(píng)級(jí)的重要考察指標(biāo)。一般而言，獲得較高評(píng)級(jí)的基金，都是收益增長(zhǎng)性和穩(wěn)定性皆優(yōu)的精品基金。
行情震蕩考慮配置型基金
從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)股市的牛市格局已經(jīng)形成，不過進(jìn)入2007年以來(lái)，市場(chǎng)震蕩行情逐漸加劇。市場(chǎng)人士建議，在震蕩行情中，“進(jìn)可攻、退可守”的配置型基金更容易發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。配置型基金區(qū)別于股票型基金，主要在于隨時(shí)調(diào)整股票和債券倉(cāng)位的比例，當(dāng)基金經(jīng)理看好股市的時(shí)候，往往會(huì)增加股票倉(cāng)位的配置比例，而當(dāng)基金經(jīng)理認(rèn)為市場(chǎng)可能出現(xiàn)下調(diào)時(shí)，則會(huì)降低股票的倉(cāng)位。一般的配置型基金，股票倉(cāng)位通常在30%至90%之間變動(dòng)。
選擇優(yōu)秀的基金研投團(tuán)隊(duì)
眾所周知，基金業(yè)績(jī)?cè)诤艽蟪潭壬先Q于基金管理人的選股和擇時(shí)能力，優(yōu)秀基金至少應(yīng)在管理、團(tuán)隊(duì)等方面領(lǐng)先。投資流程安排合理有效、研發(fā)能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)控制得力的基金管理公司，能最大程度地防范證券市場(chǎng)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，并贏得超越大盤的收益。經(jīng)過多年市場(chǎng)的歷練和儲(chǔ)備建設(shè)，目前，一些優(yōu)秀的基金管理公司對(duì)旗下基金實(shí)施團(tuán)隊(duì)管理制度，從而有效地規(guī)避了因個(gè)人判斷失誤或人員流動(dòng)帶來(lái)的不利影響。
總之，市場(chǎng)人士建議，投資基金需要建立長(zhǎng)期投資理念。以短線思維炒作基金，一進(jìn)一出手續(xù)費(fèi)成本高，而且沒有專業(yè)投資知識(shí)也很難把握拋、吸時(shí)機(jī)。所以，只有選擇好的基金并長(zhǎng)期持有，基金的投資回報(bào)才能最大化。 |