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IPO重啟以來(lái)，券商投行業(yè)務(wù)快速回暖，截至9月底，包括主板、創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)的70家過(guò)會(huì)公司為33家券商提供了保薦項(xiàng)目，23家券商已經(jīng)分得了IPO承銷業(yè)務(wù)的大蛋糕。除“大投行壟斷大項(xiàng)目”以外，創(chuàng)業(yè)板也為不少中小投行提供了機(jī)會(huì)。
據(jù)聚源數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年7月發(fā)審會(huì)重啟以來(lái)截至9月底，監(jiān)管部門共對(duì)包括主板、創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)79家企業(yè)的發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行了審核，包括28家擬登陸創(chuàng)業(yè)板公司在內(nèi)的70家企業(yè)順利過(guò)會(huì)。從桂林三金上市鳴響此次IPO重啟第一炮開(kāi)始，兩個(gè)半月中已有28只股票登陸A股市場(chǎng)。而6月來(lái)，兩市首發(fā)募資金額也超過(guò)千億元，達(dá)到1056.48億元。
在此背景下，一度暫停的券商投行業(yè)務(wù)快速?gòu)?fù)蘇。統(tǒng)計(jì)顯示，共有33家公司爭(zhēng)得了上述70家過(guò)會(huì)企業(yè)的保薦人資格。在保薦總數(shù)上，國(guó)信證券以9家公司高居榜首，平安證券以6家居于第二，中信證券、國(guó)元證券分別擔(dān)任5家公司，招商證券、中信建投證券分別擔(dān)任了4家公司的保薦人。
國(guó)信證券、平安證券、招商證券在主板公司的保薦數(shù)量上位列三甲，而創(chuàng)業(yè)板則為更多的中小型投行帶來(lái)了機(jī)會(huì)，除國(guó)金證券“拿下”3家創(chuàng)業(yè)板公司的保薦人資格外，東海證券、東興證券、紅塔證券、華龍證券、興業(yè)證券、西部證券等中小型券商也都憑借創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目在投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域分得一杯羹。
從承銷項(xiàng)目募資情況看，中金公司、中信證券、東方證券成為三巨頭，承銷募資金額分別為501.6億元、208.03億元、114.61億元，占IPO募資總額的比例合計(jì)達(dá)到78%左右，其中中金公司僅憑借中國(guó)建筑一家承銷項(xiàng)目的募資金額占比就達(dá)到47.5%。
長(zhǎng)江證券行業(yè)分析師認(rèn)為，隨著IPO的開(kāi)閘，券商投行業(yè)務(wù)有望進(jìn)入股權(quán)和債券融資業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)的佳境，但短期來(lái)看，增發(fā)仍然是券商股票承銷收入的重要來(lái)源，他表示“即將掛牌的創(chuàng)業(yè)板也將開(kāi)始為券商貢獻(xiàn)承銷收入，但創(chuàng)業(yè)板承銷項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，短期內(nèi)對(duì)上市券商業(yè)績(jī)的提升效應(yīng)并不可觀，也不均衡。”
也有行業(yè)分析人士表示，IPO業(yè)務(wù)自開(kāi)閘后發(fā)行速度較快，創(chuàng)業(yè)板掛牌后，大小投行將能夠在不同規(guī)模的IPO項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)“各取所需”，“中金、中信等傳統(tǒng)投行仍然‘拿著’大項(xiàng)目，一些中小投行則可以轉(zhuǎn)向創(chuàng)業(yè)板等規(guī)模比較小企業(yè)，預(yù)計(jì)大部分有業(yè)務(wù)資格的券商從3季度起，都可能實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)收益的正增長(zhǎng)。”他說(shuō)。
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