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盡管今年三季度末，利好政策連發(fā)一度提振各大指數(shù)，但國內(nèi)國際利空“陰霾”揮之不去，股市未能擺脫下降通道困境。受此影響，三季度股票型和混合型基金整體表現(xiàn)欠佳，其中指數(shù)基金“受傷”最重；固定收益類基金較為牛氣，悲觀情緒籠罩下的封基折價率繼續(xù)擴大。
指數(shù)基金領跌
國金證券最新發(fā)布的三季度基金分析報告顯示，2008年三季度，在股市持續(xù)調(diào)整中，次新基金憑借較低的倉位優(yōu)勢，在震蕩市場中選擇更為靈活，表現(xiàn)相對出色，業(yè)績均處于同業(yè)前列。部分次新基金在大幅下跌的市場中甚至取得了正收益：博時特許以1.03%的凈值增長率位居股票型基金業(yè)績第一位，泰信優(yōu)勢、萬家引擎分別以1%、0.88%的凈值增長分列混合型基金的前兩位；其他次新基金也以較低的跌幅占據(jù)業(yè)績排行榜的前列。
倉位高低對老基金的影響也十分明顯。為高倉位所困的指數(shù)型基金三季度基金凈值平均下跌18%，高于股票型基金的跌幅，其中深100ETF、中小板基金損失最重，跌幅超過20%。而倉位較低的基金繼續(xù)保持業(yè)績領先狀態(tài)，混合型基金中的荷銀預算、盛利配置、興業(yè)可轉(zhuǎn)債等低倉位基金仍然以較低的凈值損失排在混合型業(yè)績前十位。
債基表現(xiàn)亮眼
相對于偏股票型基金的持續(xù)縮水，三季度債券型基金表現(xiàn)引人注目，絕大部分債券型基金取得正收益，統(tǒng)計期內(nèi)57只債券型基金（分級計算）凈值加權(quán)平均增長2.39%，其中僅有3只基金凈值下跌。
三季度債券市場持續(xù)上揚，純債券型基金獲益最多，凈值增長率顯著高于偏債型基金，其中中信雙利基金凈值增長高達6.08%，交銀增利AB、交銀增利C、方達強債A、B、廣發(fā)強債等基金凈值增長也在3%以上。而同時參與股票二級市場投資的部分偏債型基金表現(xiàn)欠佳。
貨幣市場基金收益穩(wěn)定，三季度平均年化收益率為2.98%，與前兩個季度收益大致相當。其中中信貨幣、方達貨幣B、銀河銀富B等基金收益最好，年化收益率在3.3%以上。
封基折價進一步擴大
作為基金市場上的另一類重要產(chǎn)品，封閉式基金三季度凈值平均下跌13.3%，略低于偏股票型開放式基金同期的平均跌幅。其中基金裕澤凈值僅下跌3.95%，名列封閉式基金凈值表現(xiàn)首位，此外，同屬于博時旗下的裕隆、裕陽以及銀河旗下的銀豐等基金也有較好表現(xiàn)，凈值跌幅均在10%以內(nèi)。
在二級市場上，封閉式基金的價格總體平均下跌了15.38%，跌幅高于其凈值縮水幅度，與此同時，市場成交冷淡，封閉式的換手率相對前兩個季度也有明顯下降。在悲觀情緒的左右下，長剩余期限封閉式基金折價進一步擴大，目前長剩余期限封閉式基金平均折價達到27%左右，部分基金折價在30%以上、最高折價接近35%。 |