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據(jù)統(tǒng)計，截至6月末，56家基金公司的323只基金期末凈收益3626.6億元，期末賬面浮盈約1269億元，合計經(jīng)營業(yè)績約為4909億元，接近去年全年的2倍。同時，基金本期已分配凈收益為1299．5億元，顯示了強(qiáng)大的分紅能力。
偏股型基金是最大贏家
數(shù)據(jù)顯示，上半年以來，由于股市持續(xù)上漲，股票型和混合型基金成為經(jīng)營業(yè)績最為突出的兩類基金，這兩者經(jīng)營業(yè)績占到了基金業(yè)整體業(yè)績的80%左右，分紅總金額超過870億元，偏股型基金積累了巨大的盈利。
偏股型基金之所以有這樣良好的表現(xiàn)，主要原因還是其重倉持有的金融、地產(chǎn)、資源類股票上半年表現(xiàn)突出。以金融板塊來看，浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行，上半年分別被基金凈買入金額達(dá)157.2億元、107.9億元、81.7億元，而在被賣出又被更多地買回來的股票中，基金上半年對萬科A的凈買入金額為9億元。
與風(fēng)光無限的偏股型基金相比，貨幣基金與短債基金的業(yè)績則有些“黯淡”。數(shù)據(jù)顯示，短債型、貨幣型基金上半年的收益分別為0.53億元和8.09億元，同比分別下降76.5%和59.81%。
投資者看重收益風(fēng)險意識較弱
隨著業(yè)績和規(guī)模的持續(xù)增長，基金作為大眾理財產(chǎn)品的特征更加明顯。上半年以來，開放式基金的持有人結(jié)構(gòu)繼續(xù)出現(xiàn)“機(jī)構(gòu)退、散戶進(jìn)”的趨勢。數(shù)據(jù)顯示，6月30日開放式基金總份數(shù)達(dá)到8117.69億份，較去年末增加5226.27億份。其中，個人投資者持有比例高達(dá)88.02％，較去年末勁升15個百分點(diǎn)；機(jī)構(gòu)投資者持有比例僅為11.98％，較去年末相應(yīng)減少15個百分點(diǎn)。
不過，“散戶化”主要體現(xiàn)在股票型、積極配置型等風(fēng)險收益水平較高的基金品種上。而像保本、普通債券、短債、貨幣這些風(fēng)險收益水平都較低的基金，個人投資者持有比例反而都出現(xiàn)下降趨勢。
從基金半年報的情況看，機(jī)構(gòu)投資者在大量增持封閉式基金。在封閉式基金十大股東持有的基金份額中，機(jī)構(gòu)投資者所持有的比例已經(jīng)達(dá)到97％，與去年底相比呈上升趨勢。保險公司也在大量增持基金，上半年，保險公司基金投資達(dá)到691.9億元，比去年年底增加234.85億元，增長幅度超過50％。
專家認(rèn)為，由基金持有人結(jié)構(gòu)的變化可以看出，個人投資者選擇理財產(chǎn)品時，比較看重收益的高低，同時風(fēng)險意識較弱。
另外，基金公司增持自家基金的熱情持續(xù)升溫。半年報顯示，包括華夏、廣發(fā)、匯添富、嘉實(shí)、南方在內(nèi)的34家基金公司都持有自家基金，達(dá)到30億份，是去年年末的3倍。
對后市看法有的樂觀有的謹(jǐn)慎
今年以來，股市持續(xù)上漲，如今上證綜指已高踞5000點(diǎn)之上，眾基金豐厚的業(yè)績凸顯牛市行情中專業(yè)機(jī)構(gòu)的理財優(yōu)勢。那么，對今后市場的發(fā)展方向基金如何看？
一些基金對下半年的形勢仍持比較樂觀的態(tài)度。光大保德信基金在半年報中表示，股市自4300點(diǎn)回調(diào)以來，整體估值重新回到合理區(qū)間，藍(lán)籌股回歸強(qiáng)勢，而三線股和垃圾股迭創(chuàng)新低，結(jié)構(gòu)性泡沫被刺破，有利于后市進(jìn)一步的健康發(fā)展。
另外不少基金半年報則顯示基金對于后市持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為市場面臨較大的上漲壓力。富國天益基金認(rèn)為，目前A股市場已出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性泡沫，上市公司短期盈利的快速增長不能完全解釋目前過高的估值。同樣，國泰金龍行業(yè)基金指出，總體看，下半年的行情以調(diào)整為主，存在結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會，市場表現(xiàn)也會更加趨于理性。
當(dāng)然震蕩和謹(jǐn)慎并不意味著沒有投資機(jī)會，關(guān)鍵看如何理性選擇。中郵核心優(yōu)選基金表示，在具體行業(yè)選擇上，應(yīng)高度關(guān)注符合未來經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和與產(chǎn)業(yè)政策相關(guān)的行業(yè)。
上投摩根基金管理公司則提出抓好央企整合及資產(chǎn)注入、2008年奧運(yùn)會、節(jié)能減排工作的推進(jìn)等三大投資機(jī)會。同時，以人民幣升值、內(nèi)需拉動及產(chǎn)業(yè)升級等三條線索把握行業(yè)投資機(jī)會。 |