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建議合并薩奧法和證券法
呼吁企業(yè)停止發(fā)布季度收益指導(dǎo)
建議允許審計(jì)公司接洽私人股本投資者
建議簡(jiǎn)化退休儲(chǔ)蓄
建議美國(guó)金融市場(chǎng)工作小組承擔(dān)協(xié)調(diào)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的任務(wù)
自去年年初以來(lái)，在倫敦另類投資市場(chǎng)上市的美國(guó)企業(yè)數(shù)量幾乎翻番達(dá)60家。
與紐約相比，亞洲以及歐洲日益成為受各國(guó)企業(yè)青睞的海外上市地點(diǎn)。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，美國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力被削弱，主要應(yīng)歸咎于美國(guó)嚴(yán)厲的《薩班斯-奧克斯利法》。
12日，以美國(guó)商會(huì)為首的團(tuán)體發(fā)布了長(zhǎng)達(dá)179頁(yè)、以“拯救美國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力”為主題的報(bào)告，并將引發(fā)以此為主題的辯論。
今日，美財(cái)長(zhǎng)保爾森將與前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘、前財(cái)長(zhǎng)羅伯特·魯賓、“股神”巴菲特、通用電氣CEO杰夫·伊梅爾特進(jìn)行圓桌會(huì)議。周三，美國(guó)商會(huì)將與民主黨兩名立法官員以及SEC主席考克斯進(jìn)行會(huì)談。主題均圍繞此議題。
建議合并薩奧法與證券法
今年1月，紐約市長(zhǎng)布隆伯格和民主黨參議員查爾斯·舒默聯(lián)合撰寫了一份報(bào)告，警告稱紐約正面臨風(fēng)險(xiǎn)，其世界金融之都的地位可能將落到倫敦等競(jìng)爭(zhēng)城市手中。
12日美國(guó)商會(huì)發(fā)布的這份報(bào)告一針見(jiàn)血地點(diǎn)出薩奧法必須得到修正。報(bào)告建議，賦予美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）解釋薩奧法并對(duì)證券類期貨產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管的新權(quán)利。報(bào)告建議，將薩奧法案并入美國(guó)證券法，使得SEC在調(diào)整該法案上具有靈活性。該報(bào)告稱這將使得SEC在由國(guó)會(huì)委托的內(nèi)部控制審查上有回旋余地，允許其減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)及成本。
瑞士信貸的陶冬則表示，促使美國(guó)對(duì)薩奧法“動(dòng)刀”主要有幾個(gè)條件：首先是要有足夠的時(shí)間積累，在過(guò)去兩三年，美國(guó)的海外企業(yè)上市明顯下降；其次，美國(guó)國(guó)會(huì)中的民主黨人現(xiàn)已全面執(zhí)掌參眾兩院；第三，保爾森本人的華爾街背景也使得他有意愿改變過(guò)于嚴(yán)格的薩奧法。
報(bào)告還建議，SEC對(duì)目前由美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）負(fù)責(zé)監(jiān)管的證券類期貨產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督，并以“謹(jǐn)慎”的方法管理華爾街，與銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持一致。謹(jǐn)慎方法之一是在大型證券公司設(shè)立SEC督導(dǎo)，并鼓勵(lì)在保密的基礎(chǔ)上解決問(wèn)題，從而避免法律訴訟以及尷尬的公開。
建議公司停止發(fā)表季度收入指導(dǎo)
雖然該報(bào)告內(nèi)容集中在監(jiān)管體制上，但它也對(duì)美國(guó)公司提出的一些建議。根據(jù)美國(guó)商會(huì)的建議，美國(guó)公司將停止發(fā)表季度收入指導(dǎo)，該商會(huì)譴責(zé)季度收入指導(dǎo)對(duì)公司短期業(yè)績(jī)及達(dá)成收入目標(biāo)的壓力過(guò)分關(guān)注。
根據(jù)一份提交給國(guó)會(huì)的提案，四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所將尋求“經(jīng)過(guò)嚴(yán)肅考慮”的方法來(lái)降低遭遇重大訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告稱，允許美國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所從海外投資者及合作伙伴處籌集資本，允許美國(guó)會(huì)計(jì)事務(wù)所接洽私人股本，并可能由此產(chǎn)生第五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所。其他建議的修改措施還包括SEC應(yīng)對(duì)美國(guó)私人證券訴訟改革法是否正意圖遏制瑣碎的證券集體訴訟進(jìn)行評(píng)估。
與此同時(shí)，報(bào)告還建議，布什政府下屬的金融市場(chǎng)工作小組承擔(dān)一個(gè)更大的任務(wù)，即協(xié)調(diào)該國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，人員也將得到擴(kuò)充。布什的金融市場(chǎng)工作小組由美聯(lián)儲(chǔ)主席、財(cái)政部、SEC以及CFTC組成，會(huì)進(jìn)行例行會(huì)議以交流觀點(diǎn)并作出政策建議。
該報(bào)告還建議簡(jiǎn)化退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃。建議指出，任一擁有超過(guò)20名員工的美國(guó)公司應(yīng)當(dāng)要求與一家提供這些賬戶并能夠自動(dòng)扣除薪金的金融機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系，員工可以選擇不參加這些計(jì)劃，而雇主可以提供匹配的計(jì)劃。 |