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美聯(lián)航與大陸航空于北京時(shí)間3日晚間發(fā)表官方聲明，確認(rèn)兩家公司的合并消息。在合并交易中，大陸航空股東將以每股持股取得1.05股美聯(lián)航普通股，合并后美聯(lián)航股東大約擁有55%的新公司股份，大陸航空約擁有45%的股份。據(jù)悉，這項(xiàng)價(jià)值30多億美元的換股合并協(xié)議已得到雙方董事會(huì)一致批準(zhǔn)，合并后的公司將成為全球最大的航空公司。
此前，該交易的關(guān)鍵細(xì)節(jié)早已通過外電曝光，引得雙方股票騷動(dòng)。按照公告披露的信息，兩家公司合并后，新航空公司將沿用美聯(lián)航的名稱，美聯(lián)航母公司UAL集團(tuán)現(xiàn)任董事長譚凱翔（Glenn
Tilton）將成為新公司的非執(zhí)行董事長，直到2012年12月31日，或是完成交易后屆滿兩年。大陸航空現(xiàn)任董事長石志輝（Jeff
Smisek）將出任新公司首席執(zhí)行官兼董事。而在譚凱翔卸任非執(zhí)行董事長后，石志輝將出任執(zhí)行董事長。
在合并交易中，大陸航空股東將以每股持股取得1.05股美聯(lián)航普通股，合并后美聯(lián)航股東大約擁有55%的合并后公司股份，大陸航空約擁有45%股份。按照2009年度的財(cái)務(wù)狀況計(jì)算，預(yù)計(jì)合并后新公司的年?duì)I收將達(dá)到約290億美元。預(yù)計(jì)到2013年，該并購案將帶來每年最多12億美元的營收和成本效益。每年將承載1.44億乘客飛往59個(gè)國家的370個(gè)通航點(diǎn)。
據(jù)悉，按照4月30日UAL
21.60美元的收盤價(jià)，以及截至4月21日大陸航空在外流通股數(shù)1.396億股來計(jì)算，這項(xiàng)合并交易對大陸航空的估值大約為31.7億美元。目前，這項(xiàng)交易已得到雙方董事會(huì)一致批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于今年第四季度完成。
分析人士指出，大陸航空和美聯(lián)航同屬星空聯(lián)盟，這兩家公司合并規(guī)模將超過達(dá)美航空，成為按客流量計(jì)算全球最大的航空運(yùn)營商，占據(jù)美國國內(nèi)航空市場21%的份額，擁有全球運(yùn)力的7%。此外，合并在幫助兩公司進(jìn)一步降低成本的同時(shí)，還可以進(jìn)一步推高相關(guān)航線的機(jī)票價(jià)格。
針對此項(xiàng)交易，國內(nèi)航空業(yè)高層在接受記者采訪時(shí)稱，對于航空業(yè)來說，航線網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量和運(yùn)行效率是決定航空公司競爭力的核心要素，兼并與整合已成為未來發(fā)展的一大趨勢。
上述高層表示，美聯(lián)航與大陸航空合并對國內(nèi)航空公司的國際航線短期內(nèi)不會(huì)構(gòu)成影響；若雙方合并獲準(zhǔn)，則仍將面臨較大的轉(zhuǎn)換成本。中國的航空企業(yè)也正在通過兼并重組和加入航空聯(lián)盟等各種方式，提高自己的競爭力。相對而言，國內(nèi)航空公司的優(yōu)勢在于，市場的景氣程度要好得多。 |