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第三批共6只創(chuàng)業(yè)板新股今日在深交所上市，由于創(chuàng)業(yè)板公司普遍超募，券商承銷的收入相當可觀。據統(tǒng)計，若按3.5%的平均費率估算，已經“過會”的58家創(chuàng)業(yè)板公司，落入券商腰包的保薦及承銷費將超過12億元。而75家披露招股書的創(chuàng)業(yè)板公司更是被36家保薦券商“瓜分”。
在群雄逐鹿的時代，中信證券和中金公司兩強爭鋒尤其引人矚目。據消息人士稱，這兩大投行目前已經進入農行IPO承銷團，而中信證券則是此次農行A股IPO的主承銷商。但此消息未獲得農行和中信證券的確認。
“暗戰(zhàn)”承銷大單
去年，中金公司憑借獨攬2009年最大IPO——中國建筑主承銷商的費用，以803億元的總承銷金額穩(wěn)居冠軍，而作為2008年的承銷冠軍，中信證券則以620億元的總承銷額屈居第二。今年，這兩家國內一線投行的PK還將更加激烈。
盡管日前農行已經否認4月IPO，但爭取年內上市，還未確定具體的上市時間表。業(yè)內人士認為，農行年內閃電IPO的可能性很大。對于這塊IPO大“蛋糕”，國內兩大投行中金公司和中信證券必然全力爭奪。
根據此前圍繞著農行IPO規(guī)模的一系列報道可以得知，作為目前四大國有銀行中惟一未上市的銀行，農行預計發(fā)行約450億股，募集資金規(guī)模突破1000億元基本沒有問題。中國銀行上市時的融資規(guī)模達到1000億元，而建設銀行則狂攬1200億元，2006年10月27日工商銀行A股與H股同步上市，募集資金合計約191億美元，創(chuàng)下當時全球最大IPO紀錄。不少業(yè)內人士認為，此次農行的融資規(guī)模不會亞于這3家銀行，雖然農行IPO還未確定是兩地同時上市，還是先A股后H股。
如此龐大的融資規(guī)模也預示了投行承銷費用的可觀。目前，農行官方消息表示，關于上市規(guī)模和承銷商還尚未確定。但一位接近中信證券的相關人士向媒體透露，“中信證券和中金公司都已經殺入農行承銷團，中信投行金融組已經展開相關工作，擔任主承銷商。”如果此消息一旦確認，那么中信證券在2010年券商承銷戰(zhàn)中，可以說領先了一大步。
未雨綢繆“國際板”
值得注意的是，除了大型IPO的角逐外，在尚未開閘的國際板中，中信中金也已開始相互“較勁”。據悉，較大可能成為國際板首單的紅籌股——中國移動，便選擇中金公司擔任其承銷商。而正在積極備戰(zhàn)國際板的匯豐控股，也已經聘請中信證券和中金公司作為其承銷商。同時，在中海油的A股回歸承銷班底中，也浮現中金公司和中信證券的身影。
對于中信證券和中金公司的“第一投行PK戰(zhàn)”，國內其他券商只能望洋興嘆。上海一家券商管理人士告訴本報記者，“這兩家券商的實力都很強，為了爭奪到一個大項目，高管都會親自拜訪公司。國內大型IPO項目幾乎都被他們收入囊中，其他運氣好的投行可以參與聯合承銷，剩下的只能瞄準中小型IPO。”
該投行人士預計，今年隨著創(chuàng)業(yè)板的擴容，如果再加上國際板開閘，國內二線投行會進賬不少，但要撼動中信證券和中金公司的領頭羊位置幾乎不可能。而今年，這兩家券商之間的爭奪戰(zhàn)也將會進入白熱化。 |