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金融危機(jī)帶來的實(shí)力此消彼長，加上全球股市回暖，共同促成了資產(chǎn)管理行業(yè)的重新洗牌。過去兩天，有關(guān)巴克萊出售旗下資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)BGI的傳聞沸沸揚(yáng)揚(yáng)。據(jù)稱，美國資產(chǎn)管理巨頭貝萊德“奪標(biāo)”的可能性較大，由此也有望打造出一個(gè)規(guī)模超2.8萬億美元的資產(chǎn)管理巨無霸，成為全球基金業(yè)的新“老大”。
報(bào)價(jià)在120億美元左右
多家海外媒體引述知情人士的話報(bào)道稱，作為美國最大的上市資產(chǎn)管理公司，貝萊德正在積極參與收購BGI的談判。另外，紐約梅隆據(jù)稱也在與巴克萊就BGI的交易進(jìn)行談判。
消息人士透露，巴克萊中意的售價(jià)約在120億到130億美元左右，并且該行還希望在合并后的企業(yè)中持有20%股份。
“相關(guān)討論還未結(jié)束，還有很多問題有待達(dá)成一致，這可能影響到任何實(shí)質(zhì)交易及其條款的達(dá)成。”巴克萊昨天發(fā)布的一份聲明說。貝萊德也在一份聲明中證實(shí)，正在進(jìn)行并購談判，并稱協(xié)商都還在推進(jìn)中，目前還不能肯定會達(dá)成任何交易。
業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，如果成功收購BGI，貝萊德旗下管理的總資產(chǎn)有望高達(dá)2.81萬億美元，成為一舉成為全球資產(chǎn)管理行業(yè)的新老大。目前，業(yè)界排名靠前的幾家包括德盛安聯(lián)、BGI、道富環(huán)球以及富達(dá)等，這些公司管理的總資產(chǎn)都超過1萬億美元。
有關(guān)巴克萊將出售旗下資產(chǎn)管理公司的傳聞上月中旬就已傳出。當(dāng)時(shí)的消息稱，貝萊德和紐約梅隆將就BGI展開爭奪，后者管理的資產(chǎn)高達(dá)1.5萬億美元。紐約梅隆如果拿下BGI，其管理的總資產(chǎn)將達(dá)到2.83萬億美元，超過了貝萊德合并BGI后的2.81萬億美元。
咨詢公司Bobroff的總裁鮑勃洛夫表示，不管是貝萊德還是紐約梅隆在上述競購中勝出，都將帶來資產(chǎn)管理行業(yè)的大洗牌。此項(xiàng)交易也有望創(chuàng)下基金行業(yè)并購規(guī)模的新紀(jì)錄，此前基金業(yè)最大并購?fù)瑯佑韶惾R德創(chuàng)下，后者在2006年斥資約85億美元收購了美林旗下的投資管理業(yè)務(wù)。
iShare出售添變數(shù)
業(yè)內(nèi)人士指出，此次貝萊德與巴克萊商談中的并購，也給之前巴克萊出售旗下指數(shù)業(yè)務(wù)子公司iShare的交易平添變數(shù)。
受累于186億美元的巨額信貸損失和資產(chǎn)沖減，英國第三大銀行巴克萊銀行正尋求進(jìn)一步融資救急，為了規(guī)避嚴(yán)厲的監(jiān)管和經(jīng)營限制，巴克萊并未和蘇格蘭皇家銀行一樣尋求政府注資。
作為公司籌資計(jì)劃的一部分，今年4月9日，巴克萊曾宣布將向私人股權(quán)基金CVC資本出售旗下的iShare子公司，售價(jià)約44億美元，但巴克萊同時(shí)表示，將保留以更好價(jià)格出售該業(yè)務(wù)的權(quán)力，最后期限為本月18日。
iShare隸屬BGI，目前是全球最大的ETF資產(chǎn)管理公司，在全球ETF市場占據(jù)半壁江山。iShare在全球推出了一系列ETF產(chǎn)品，中國投資人較熟悉的新華富時(shí)A50中國ETF，便是該公司的產(chǎn)品之一。
由于iShare本身也是BGI旗下的資產(chǎn)，所以如果這次貝萊德談成交易，巴克萊之前出售iShare的計(jì)劃也可能出現(xiàn)變數(shù)。
昨日倫敦早盤，巴克萊集團(tuán)的股價(jià)下跌2.4%，至278便士附近，總市值約234億英鎊。該股今年以來累計(jì)大漲逾80%。
貝萊德的全球“野心”
值得一提的是，這宗擬議中的交易也進(jìn)一步提升了公眾對于貝萊德這家跨國投資和咨詢巨頭的認(rèn)知。過去幾個(gè)月中，這家曾經(jīng)相對低調(diào)的華爾街機(jī)構(gòu)知名度陡增，頻頻成為媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。
對于此次洽購BGI的交易，紐約咨詢機(jī)構(gòu)KBW的分析師羅伯特指出，收購BGI符合貝萊德擴(kuò)張美國本土以外市場的戰(zhàn)略。盡管BGI不會給貝萊德拓寬基金零售渠道帶來太大幫助，但對于其全球戰(zhàn)略來說卻可能成為很重要的一顆棋子。
除了傳統(tǒng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，BGI還是歐洲最大的對沖基金管理公司，并且是加拿大最大的養(yǎng)老金獨(dú)立管理公司以及日本最大的自主投資（discretionary）管理公司，目前在50個(gè)國家和地區(qū)都有廣泛業(yè)務(wù)分布。
在此之前，貝萊德還在上月剛剛獲得美國財(cái)政部的“欽點(diǎn)”，有望最終成為美國銀行業(yè)有毒資產(chǎn)計(jì)劃的管理人之一。知情人士說，財(cái)政部目前已初步確定貝萊德進(jìn)入了第二輪評估，后者有望成為可以使用納稅人的資金購買銀行業(yè)問題資產(chǎn)的少數(shù)幾家基金公司之一。
有媒體引述貝萊德CEO芬克的話稱，貝萊德計(jì)劃籌集至多70億美元，然后通過政府的上述計(jì)劃進(jìn)行投資，這會給他的公司帶來數(shù)百萬美元的費(fèi)用收入。
華爾街日報(bào)稱，芬克的人脈遍及華爾街和華盛頓。他同美國現(xiàn)任財(cái)長、前美聯(lián)儲紐約分行總裁蓋特納保持著密切聯(lián)系。報(bào)道還稱，貝萊德最初幫助確立了政府的所謂問題資產(chǎn)救援計(jì)劃，現(xiàn)在又有望成為這一計(jì)劃的管理人之一，這樣的多重角色使其處在了“令人羨慕”的位置。 |