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| 保險(xiǎn)PE公司細(xì)則待出 平安、國壽伺機(jī)而動(dòng) |
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| 2009-03-18 作者:黃蕾 來源:上海證券報(bào) |
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昨日（3月17日）市場再度傳出中國平安PE公司“平安資本”年內(nèi)有望成立的消息。不過，據(jù)國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)人士透露，保險(xiǎn)PE公司的獲批將在保險(xiǎn)公司投資未上市企業(yè)股權(quán)試點(diǎn)細(xì)則出臺(tái)后才能放行，而目前細(xì)則尚未進(jìn)入征求意見階段，由此判斷短期內(nèi)相關(guān)公司獲批的可能性不大。
盡管如此，保險(xiǎn)巨頭仍在緊張籌備中。據(jù)知情人士透露稱，除中國平安外，中國人壽也在籌備成立自己的PE公司。不過該消息尚未獲得中國人壽證實(shí)。尤以通過旗下信托平臺(tái)在PE上首嘗鮮的中國平安，籌備最為積極。一位接近中國平安的相關(guān)人士透露，通過信托平臺(tái)，中國平安目前在PE上已經(jīng)投出的規(guī)模已達(dá)約300億元。
事實(shí)上，中國平安早已有了一家自己的PE公司——“平安創(chuàng)新資本公司”。本報(bào)記者從相關(guān)人士獨(dú)家獲悉，“平安創(chuàng)新資本是設(shè)在平安信托旗下的全資子公司，平安創(chuàng)新資本性質(zhì)上只是一個(gè)平臺(tái)，更像是一家SPV（殼公司）。主要負(fù)責(zé)開拓PE項(xiàng)目的是平安信托下設(shè)的直接投資部，目前，該直投部共有四五十人，按計(jì)劃到今年年底時(shí)，規(guī)模將擴(kuò)容至七十人。”
知情人士稱，由于平安創(chuàng)新資本的注冊資本金只有40億元左右，因此在一些大型規(guī)模的投資上可能有所限。在此背景下，中國平安才有了成立保險(xiǎn)PE公司的想法。“平安需要一個(gè)規(guī)模更大的PE平臺(tái)，這樣才能投資更大的項(xiàng)目。”PE業(yè)務(wù)被納入平安集團(tuán)未來三年的核心發(fā)展規(guī)劃中，按照平安內(nèi)部目標(biāo)計(jì)劃，未來兩到三年內(nèi)，平安計(jì)劃在基建、物業(yè)、PE投資領(lǐng)域內(nèi)完成1000億元的投資規(guī)模。
外電昨日援引知情人士的話稱，新申請的平安資本初始注冊資本約200億元，公司成立后第一只基金的規(guī)模估計(jì)會(huì)超過50億元，今年計(jì)劃60億元投向股權(quán)類投資，60億元投向債券類投資。不過，對于上述信息，平安新聞發(fā)言人向本報(bào)表示，目前沒有這方面的計(jì)劃。
為何保險(xiǎn)公司熱衷于設(shè)立PE公司？用一位保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資部高管的話來說，“雖然去年下半年國務(wù)院批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司可以投資優(yōu)質(zhì)未上市企業(yè)的股權(quán)，但按照保監(jiān)會(huì)此前召集保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司閉門開會(huì)的吹風(fēng)情況來看，對于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司參與PE投資，保監(jiān)會(huì)設(shè)立的基本門檻是：必須成立一家獨(dú)立的PE管理公司，并配以一套相關(guān)的管理、人才激勵(lì)機(jī)制。”
一家中型保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司部門負(fù)責(zé)人告訴記者，由于涉足PE領(lǐng)域的門檻問題，大多數(shù)保險(xiǎn)公司目前只能靜觀。“按照保監(jiān)會(huì)的這個(gè)要求，設(shè)立的PE管理公司必須配以一二十號(hào)人，初期估計(jì)要砸個(gè)一兩千萬下去。關(guān)鍵的問題還是人才缺失，目前，國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在投資人才管理上并無專業(yè)化分工，PE人才也相對匱乏。”
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