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保險(xiǎn)PE公司細(xì)則待出 平安、國壽伺機(jī)而動(dòng) |
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2009-03-18 作者:黃蕾 來源:上海證券報(bào) |
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昨日(3月17日)市場再度傳出中國平安PE公司“平安資本”年內(nèi)有望成立的消息。不過,據(jù)國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)人士透露,保險(xiǎn)PE公司的獲批將在保險(xiǎn)公司投資未上市企業(yè)股權(quán)試點(diǎn)細(xì)則出臺(tái)后才能放行,而目前細(xì)則尚未進(jìn)入征求意見階段,由此判斷短期內(nèi)相關(guān)公司獲批的可能性不大。 盡管如此,保險(xiǎn)巨頭仍在緊張籌備中。據(jù)知情人士透露稱,除中國平安外,中國人壽也在籌備成立自己的PE公司。不過該消息尚未獲得中國人壽證實(shí)。尤以通過旗下信托平臺(tái)在PE上首嘗鮮的中國平安,籌備最為積極。一位接近中國平安的相關(guān)人士透露,通過信托平臺(tái),中國平安目前在PE上已經(jīng)投出的規(guī)模已達(dá)約300億元。 事實(shí)上,中國平安早已有了一家自己的PE公司——“平安創(chuàng)新資本公司”。本報(bào)記者從相關(guān)人士獨(dú)家獲悉,“平安創(chuàng)新資本是設(shè)在平安信托旗下的全資子公司,平安創(chuàng)新資本性質(zhì)上只是一個(gè)平臺(tái),更像是一家SPV(殼公司)。主要負(fù)責(zé)開拓PE項(xiàng)目的是平安信托下設(shè)的直接投資部,目前,該直投部共有四五十人,按計(jì)劃到今年年底時(shí),規(guī)模將擴(kuò)容至七十人。” 知情人士稱,由于平安創(chuàng)新資本的注冊資本金只有40億元左右,因此在一些大型規(guī)模的投資上可能有所限。在此背景下,中國平安才有了成立保險(xiǎn)PE公司的想法。“平安需要一個(gè)規(guī)模更大的PE平臺(tái),這樣才能投資更大的項(xiàng)目。”PE業(yè)務(wù)被納入平安集團(tuán)未來三年的核心發(fā)展規(guī)劃中,按照平安內(nèi)部目標(biāo)計(jì)劃,未來兩到三年內(nèi),平安計(jì)劃在基建、物業(yè)、PE投資領(lǐng)域內(nèi)完成1000億元的投資規(guī)模。 外電昨日援引知情人士的話稱,新申請的平安資本初始注冊資本約200億元,公司成立后第一只基金的規(guī)模估計(jì)會(huì)超過50億元,今年計(jì)劃60億元投向股權(quán)類投資,60億元投向債券類投資。不過,對于上述信息,平安新聞發(fā)言人向本報(bào)表示,目前沒有這方面的計(jì)劃。 為何保險(xiǎn)公司熱衷于設(shè)立PE公司?用一位保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資部高管的話來說,“雖然去年下半年國務(wù)院批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司可以投資優(yōu)質(zhì)未上市企業(yè)的股權(quán),但按照保監(jiān)會(huì)此前召集保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司閉門開會(huì)的吹風(fēng)情況來看,對于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司參與PE投資,保監(jiān)會(huì)設(shè)立的基本門檻是:必須成立一家獨(dú)立的PE管理公司,并配以一套相關(guān)的管理、人才激勵(lì)機(jī)制。” 一家中型保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司部門負(fù)責(zé)人告訴記者,由于涉足PE領(lǐng)域的門檻問題,大多數(shù)保險(xiǎn)公司目前只能靜觀。“按照保監(jiān)會(huì)的這個(gè)要求,設(shè)立的PE管理公司必須配以一二十號(hào)人,初期估計(jì)要砸個(gè)一兩千萬下去。關(guān)鍵的問題還是人才缺失,目前,國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在投資人才管理上并無專業(yè)化分工,PE人才也相對匱乏。”
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