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 瑞銀集團(tuán)21日表示，已向瑞士聯(lián)邦銀行委員會(huì)遞交了次貸投資損失報(bào)告。報(bào)告稱，該銀行高層管理者沒有及時(shí)預(yù)見次貸問題的嚴(yán)重性，結(jié)果導(dǎo)致在過去三個(gè)財(cái)季里，該行投資次級債損失達(dá)到380億美元。
未能有效判斷形勢
瑞銀集團(tuán)報(bào)告指出，瑞銀次級債損失主要源自三個(gè)業(yè)務(wù)：對沖基金部門Dillon Read Capital
Management、債務(wù)擔(dān)保證券（CDO）以及有資產(chǎn)擔(dān)保的證券（ABS）業(yè)務(wù)。
其中，去年5月份關(guān)閉的對沖基金Dillon Read Capital
Management在抵押貸款相關(guān)證券方面的損失占2007年瑞銀資產(chǎn)減記的16%。此外，瑞銀在4月1日宣布的190億美元減記中，三分之二的虧損來自投行部門與抵押貸款債券相關(guān)的投資。
此外，估計(jì)不足、監(jiān)管不力也導(dǎo)致瑞銀次貸損失愈演愈烈。該報(bào)告表示，直到去年7月份，集團(tuán)投行部門的高層管理者才意識到次貸問題的嚴(yán)重性。
“很明顯，投資銀行管理部門并沒有對整體次貸敞口進(jìn)行有效評估。”報(bào)告稱，“結(jié)果，集團(tuán)的管理部門更多依賴其他方面的估計(jì)，而沒有綜合各種因素并有效判斷形勢。”
今年4月1日，瑞銀宣布，2008年第一季度集團(tuán)的美國地產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)額外減記190億美元，導(dǎo)致第一季凈虧損達(dá)120億瑞郎(合120.3億美元)。而此前瑞銀集團(tuán)已有180億美元資產(chǎn)被減記，并要求股東繼續(xù)增加資本。瑞銀是迄今受美國次貸危機(jī)打擊最嚴(yán)重的歐洲銀行，目前仍然面臨數(shù)以十億美元計(jì)的壞賬。
任命新人重整旗鼓
與其他業(yè)績表現(xiàn)不佳的投行一樣，瑞銀解決危機(jī)的辦法之一也是高層大換班。
此前，瑞士銀行任命庫勒爾接替馬賽爾·奧斯佩爾擔(dān)任董事長。像西方許多政要和企業(yè)高管一樣，58歲的庫勒爾曾是蘇黎世一名律師，此前曾擔(dān)任瑞銀的首席法律顧問。相對于奧斯佩爾，庫勒爾一直默默無聞。
此外，瑞銀集團(tuán)還任命Huw
Jenkins為投資銀行部門主管，Simon Bunce接替Michael
Hutchins擔(dān)任固定收益部門主管。
瑞銀的損失情況表明，CDO之類的綜合債務(wù)證券的價(jià)值在3月份仍在下滑，由此可見其他金融集團(tuán)還會(huì)陸續(xù)公布更多的損失。
上周華爾街投行的一季報(bào)顯示，自次貸危機(jī)爆發(fā)以來，華爾街投行相關(guān)的減記已超過2000億美元，并紛紛削減部門和出售資產(chǎn)。根據(jù)摩根大通、美林、花旗的一季度報(bào)告，花旗資產(chǎn)減記達(dá)372億美元，美林為316億美元，摩根大通為126億美元。
瑞銀次貸投資損失報(bào)告稱，集團(tuán)高層管理者沒有及時(shí)預(yù)見次貸問題的嚴(yán)重性。 |